Llei 2/2008, del 8 d'abril, d'inversions estrangeres al Principat d'Andorra

Llei 2/2008, del 8 d'abril, d'inversions estrangeres al Principat d'Andorra Atès que el Consell General en la seva sessió del dia 8 d'abril del 2008 ha aprovat la següent:

Llei 2/2008, del 8 d'abril, d'inversions estrangeres al Principat d'Andorra Exposició de motius La legislació en matèria d'inversions estrangeres ha de constituir-se en una part molt significativa de la política econòmica dirigida a promoure el progrés i la competitivitat de l'economia andorrana, ja que, mitjançant l'atracció de capitals estrangers, es pot aconseguir augmentar-ne el nivell de desenvolupament i d'innovació. Ara bé, per complir aquesta finalitat amb eficàcia i oportunitat, resulta imprescindible comptar amb un text normatiu únic i estable que doti d'un marc de seguretat jurídica les decisions estrangeres d'inversió i també que augmenti substancialment el grau vigent de liberalització d'aquestes inversions al Principat.

És per això que el primer objectiu d'aquesta Llei se centra en l'aprovació d'un text únic que abasti el règim de totes les classes i formes d'inversions estrangeres, evitant així tant la vigent proliferació de disposicions nascudes en moments diversos, com les possibles llacunes i contradiccions existents. El segon objectiu perseguit amb aquesta Llei, dirigit també a satisfer l'esmentada finalitat de la legislació en matèria d'inversions estrangeres, radica a augmentar significativament el vigent grau de liberalització d'aquestes inversions al Principat, eliminant el requisit de l'autorització administrativa prèvia en un nombre més alt de casos.

La Llei s'estructura en set capítols, vint-i-un articles, tres disposicions addicionals, dues transitòries, una final i una derogatòria. El capítol I conté

disposicions generals establint el concepte, les classes i formes d'inversió

estrangera, seguint les categories utilitzades tradicionalment en l'àmbit de la Unió Europea, per tal d'augmentar la seguretat jurídica. També es regulen els pagaments i cobraments derivats de les inversions estrangeres per complir una funció de control prevista amb caràcter general en la disposició addicional segona. Finalment, el reconeixement del dret de transferència a l'exterior, la subjecció de les transmissions i la sanció de nul·litat, són instruments destinats a incentivar i garantir el compliment de la Llei.

Els capítols II a V estableixen el règim de cadascuna de les quatre formes d'inversió estrangera directes, en cartera, en immobles i altres formes definint- ne el significat, acotant el seu àmbit i determinant el grau de liberalització de cadascuna. En aquest sentit, cal destacar la liberalització de les inversions directes, exceptuant les que es vulguin efectuar en els sectors d'activitats que, per les especificitats de l'economia andorrana, queden de forma expressa subjectes a l'obtenció d'una autorització administrativa prèvia, i únicament quan s'assoleixen percentatges notablement superiors als vigents, i també és remarcable la liberalització amb caràcter general de les inversions en cartera.

Els capítols VI i VII contenen, respectivament, les normes relatives a les competències i procediments i a la formalització i registre de les inversions estrangeres. En relació amb la competència i el procediment per autoritzar les inversions estrangeres subjectes a aquest requisit, la Llei l'atribueix en tot cas al Govern, amb informe previ del Ministeri d'Economia, i fixa expressament els criteris que poden fundar la decisió per l'atorgament o denegació de la corresponent autorització, limitant així el grau de discrecionalitat d'aquesta decisió governamental. Un cop obtinguda l'autorització, la inversió estrangera s'ha d'efectuar dins del termini establert a la pròpia autorització o el fixat amb caràcter general a la Llei i, en tot cas, s'ha de formalitzar en document públic notarial i ésser declarada en el Registre d'Inversions.

Capítol I. Disposicions generals

Article 1

Definició 1. Les inversions estrangeres al Principat d'Andorra són les inversions efectuades per les persones físiques no residents a Andorra, sempre i quan no disposin de la nacionalitat andorrana, per les persones físiques amb residència efectiva i permanent a Andorra però sense drets econòmics, i per les persones jurídiques domiciliades a l'estranger, incloses les entitats públiques de sobirania estrangera. Les inversions efectuades per nacionals andorrans són inversions andorranes en tot cas.

Article 2

Classes i formes Les inversions estrangeres es poden materialitzar mitjançant aportacions dineràries o no dineràries i efectuar a través d'alguna de les formes següents:

(a) inversions directes, (b) inversions en cartera, (c) inversions en immobles i (d) altres formes d'inversió.

Article 3

Cobraments i pagaments 1. Els cobraments o pagaments derivats, en el seu cas, de les inversions estrangeres i de la seva liquidació s'han d'efectuar a través d'entitats bancàries autoritzades al Principat d'Andorra i de conformitat amb la legislació vigent, amb l'excepció del que disposa l'apartat 2.

Article 4

Transferència a l'exterior Els titulars de les inversions estrangeres efectuades de conformitat amb aquesta Llei i les normes que la desenvolupin poden transferir a l'exterior el producte que obtinguin de la seva liquidació i els rendiments obtinguts amb les dites inversions.

Article 5

Transmissió En tot cas les transmissions d'inversions estrangeres al Principat d'Andorra queden sotmeses al compliment dels requisits i condicions establerts en aquesta Llei per efectuar la classe i forma d'inversió corresponent amb independència de què el lloc on les parts l'efectuïn sigui territori del Principat o de l'estranger.

Article 6

Nul·litat Els actes i negocis contraris a aquesta Llei i els realitzats amb frau de la mateixa són nuls de ple dret, sense perjudici dels actes i negocis formalitzats amb tercers de bona fe, que mantindran la seva eficàcia.

Capítol II. Inversions directes

Article 7

Definició Són inversions directes les inversions que es vulguin efectuar mitjançant la participació en societats andorranes o mitjançant la constitució o ampliació de sucursals.

Article 8

Àmbit Les inversions directes consistents en la participació en societats andorranes comprenen la constitució de la societat, la subscripció i adquisició total o parcial de les seves accions o participacions socials, l'adquisició de valors com drets de subscripció d'accions o participacions socials, obligacions convertibles en accions o participacions o altres anàlegs que per la seva naturalesa atorguin el dret a participar en el capital de la societat, així com qualsevol negoci jurídic en virtut del qual s'adquireixin drets polítics.

Article 9

Règim 1. Les inversions directes consistents en la participació en societats andorranes que tinguin per objecte qualsevol de les activitats enumerades a l'annex I d'aquesta Llei estan subjectes a l'autorització prèvia del Govern quan la participació estrangera en el seu capital social o en els seus drets de vot resulti igual o superior al 50 per cent.

article, queden subjectes a autorització administrativa prèvia la modificació de

l'objecte social, l'augment del capital social, l'increment del percentatge de participació estrangera o la modificació de qualsevol condició que l'autorització hagués imposat.

Capítol III. Inversions en cartera

Article 10

Definició Són inversions en cartera les inversions que es vulguin efectuar mitjançant la subscripció de valors representatius d'emprèstits emesos per persones, físiques residents o persones jurídiques, privades o públiques, andorranes, i de participacions en organismes d'inversió regulats en el capítol IV de la de la Llei de regulació de les facultats operatives dels diversos components del sistema financer de 19 de desembre de 1996.

Article 11

Règim Les inversions en cartera són lliures i no estan subjectes ni al deure de sol·licitud d'autorització prèvia, ni al deure de formalització previst en l'article 20, ni al deure de declaració posterior a la realització de la inversió al Registre d'Inversions del Ministeri d'Economia. Tanmateix, requereix l'autorització prèvia del Govern la subscripció de participacions en un fons de capital risc o immobiliari, la totalitat o part del patrimoni del qual s'inverteixi, respectivament, en participacions en societats andorranes o en immobles situats al Principat, sempre i quan el percentatge de participació estrangera autoritzat pel fons sigui superior al 50 per 100. A aquests efectes i en qualsevol cas, les entitats gestores d'aquests fons, prèviament a l'atorgament de la preceptiva escriptura pública de constitució dels mateixos per davant un notari andorrà, hauran d'indicar al Govern el percentatge d'inversió estrangera màxim que admetrà cada fons, havent d'obtenir sempre la seva autorització per a constituir-los.

Capítol IV. Inversions en immobles

Article 12

Definició Són inversions en immobles les inversions que es vulguin efectuar mitjançant l'adquisició de la propietat i altres drets reals sobre immobles situats al territori del Principat d'Andorra.

Article 13

Règim Estan subjectes a l'autorització prèvia del Govern les inversions en immobles que vulguin efectuar tant les persones físiques, les quals en cap cas poden excedir de l'adquisició d'una parcel·la de terreny de mil metres quadrats per la construcció d'un xalet o torre, o de l'adquisició d'un pis, apartament o estudi, o de l'adquisició de dues places d'aparcament, com les persones jurídiques, les inversions en immobles de les quals han d'estar necessàriament vinculades al desplegament de l'activitat empresarial de la pròpia persona jurídica. En cap cas es poden autoritzar inversions en immobles que vulguin efectuar persones jurídiques que es dediquin a l'adquisició o construcció d'immobles amb la finalitat de comercialitzar-los, inclòs l'arrendament.

Capítol V. Altres formes d'inversió

Article 14

Definició Són altres formes d'inversió les inversions que es vulguin efectuar utilitzant qualsevol altra forma no prevista en els capítols anteriors com ara mitjançant la participació en contractes de comptes en participació, fundacions, cooperatives o comunitats de béns, exclosos, en aquest últim cas, els organismes d'inversió regulats en el capítol IV de la de la Llei de regulació de les facultats operatives dels diversos components del sistema financer de 19 de desembre de 1996.

Article 15

Règim La realització d'inversions qualificables com altres formes d'inversió requereix en tot cas autorització prèvia del Govern. Tanmateix, els crèdits de qualsevol naturalesa, remunerats o no, que derivin de la cessió de capitals propis a qualsevol component operatiu del sistema financer no estan subjectes a l'autorització prèvia del Govern, ni els deures de formalització i declaració previstos en aquesta Llei.

Capítol VI. Competències i procediment d'autorització

Article 16

Govern Correspon al Govern, després de l'informe del Ministeri d'Economia, atorgar l'autorització, o denegar-la, per efectuar les inversions estrangeres al Principat d'Andorra que, d'acord amb el que es disposa en aquesta Llei, estan subjectes a la seva autorització prèvia.

Article 17

Procediment 1. Les sol·licituds d'autorització d'inversió estrangera s'han de presentar al Govern. Serà preceptiu que el Govern, prèvia la seva decisió, obtingui un informe del Ministeri d'Economia referent a cada sol·licitud d'inversió estrangera.

Article 18

Decisió 1. El Govern, un cop rebut el preceptiu informe previ esmentat en l'anterior

article 17, ha de prendre en el termini de 30 dies hàbils, una decisió motivada

sobre la sol·licitud d'autorització d'inversió estrangera en funció de la seva forma i naturalesa, de l'interès general del Principat i de la protecció del medi ambient, dels recursos naturals, de la salut de la seva població i del turisme de qualitat.

Article 19

Materialització Les inversions estrangeres autoritzades han d'efectuar-se en el termini que específicament assenyali l'autorització, o en el seu defecte, en el de sis mesos;

transcorregut el termini sense que s'hagi materialitzat la inversió, l'autorització s'entén caducada, a menys que s'obtingui una pròrroga, en les condicions que reglamentàriament es determinin.

Capítol VII. Formalització i registre

Article 20

Formalització Llevat dels casos en els que aquesta Llei no exigeix ni l'autorització prèvia del Govern ni la declaració posterior, totes les inversions estrangeres han de formalitzar-se en document públic autoritzat per un notari andorrà; i, per a autoritzar-lo, el notari ha d'exigir als inversors, en el seu cas, els documents que acreditin que han complert els requisits exigits per les normes sobre inversions estrangeres al Principat, amb la finalitat d'incorporar-los a la matriu.

Article 21

Declaració i registre Llevat dels casos en els que aquesta Llei no exigeix la declaració posterior al Registre d'Inversions, els titulars de la inversió estrangera i, en el seu cas, els notaris que autoritzin el document públic en el qual es formalitzi o, en defecte dels anteriors, les entitats bancàries andorranes a través de les quals s'efectuïn els pagaments o cobraments derivats d'aquella i els demés components operatius del sistema financer, estan obligats a declarar les inversions estrangeres i la seva liquidació al Registre d'Inversions adscrit al Ministeri d'Economia en el termini màxim de 15 dies a comptar des de l'atorgament del document públic i en el model oficial. Aquesta declaració és preceptiva independentment de què la inversió estrangera requereixi autorització prèvia del Govern.

Disposicions addicionals

Primera 1. Tots els pagaments o cobraments efectuats al Principat entre residents i no residents vinculats a les inversions estrangeres regulades en aquesta Llei, així com les transferències a l'exterior o de l'exterior, amb independència de la moneda amb la qual es xifrin, han d'efectuar-se necessàriament a través d'una entitat bancària autoritzada al Principat d'Andorra.