Αποφάσεις - Ανακοινώσεις — ΦΕΚ A' 126/2002

ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ F

ΤΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ

ΤΕΥΧΟΣ ΠΡΩΤΟ Αρ. Φύλλου 126 5 Ιουνίου 2002 ΑΠΟΦΑΣΕΙΣ ΠΡΑΞΗ ΔΙΟΙΚΗΤΗ ΑΡΙΘΜ. 2494/27.5.2002 Τροποποίηση και συμπλήρωση των διατάξεων της ΠΔ/ΤΕ 2397/7.11.96 περί κεφαλαιακής επάρκειας των πιστω?τικών ιδρυμάτων. TΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Ο ΔΙΟΙΚΗΤΗΣ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Αφού έλαβε υπόψη:

• α) το άρθρο 1 του Ν. 1266/82 "όργανα ασκήσεως της

νομισματικής, πιστωτικής και συναλλαγματικής πολιτικής και άλλες διατάξεις" σε συνδυασμό με το άρθρο 12, πα?ράγραφος 1 του Ν. 2548/97,

• β) τα άρθρα 18 και 19 του Ν. 2076/92 "περί ανάληψης και

άσκησης δραστηριότητας πιστωτικών ιδρυμάτων και άλ?λες συναφείς διατάξεις",

• γ) τις ΠΔ/ΤΕ 1312/9.6.88 και 1313/9.6.88, όπως ισχύουν,

που αφορούν τον έλεγχο και τα στοιχεία που πρέπει να υποβάλλουν οι τράπεζες στην Τράπεζα της Ελλάδος σχε?τικά με τη φερεγγυότητα, ρευστότητα και αποδοτικότητα,

• δ) τις ΠΔ/ΤΕ 2053/18.3.92, 2054/18.3.92, 2246/16.9.93

και 2291/21.2.94, όπως ισχύουν, που αφορούν τα ίδια κε?φάλαια, το συντελεστή φερεγγυότητας, τα μεγάλα χρη?ματοδοτικά ανοίγματα και την μηνιαία αναφορά της συναλλαγματικής θέσης, αντίστοιχα,

• ε) την ΠΔ/ΤΕ 2258/2.11.93, όπως ισχύει, που αφορά τον

καθορισμό πλαισίου λειτουργίας και εποπτείας πιστωτι?κών ιδρυμάτων υπό τη μορφή πιστωτικών συνεταιρισμών του Ν. 1667/86,

• στ) τις διατάξεις του Π.Δ. 267/95 "σχετικά με την επο?πτεία των πιστωτικών ιδρυμάτων σε ενοποιημένη βάση".

• ζ) το Ν. 2396/96 "επενδυτικές υπηρεσίες στον τομέα των

κινητών αξιών, επάρκεια ιδίων κεφαλαίων των επιχειρή?σεων παροχής επενδυτικών υπηρεσιών και των πιστωτι?κών ιδρυμάτων και άυλες μετοχές",

• η) την ΠΔ/ΤΕ 2397/7.11.96 σχετικά με την κεφαλαιακή

επάρκεια των πιστωτικών ιδρυμάτων,

• θ) την ΠΔ/ΤΕ 2438/6.8.98 σχετικά με το πλαίσιο αρχών

λειτουργίας και κριτηρίων αξιολόγησης των Συστημάτων Εσωτερικού Ελέγχου των πιστωτικών ιδρυμάτων,

• ι) το Ν. 2937/2001 "τροποποίηση και συμπλήρωση των

διατάξεων που αφορούν στην επάρκεια των ιδίων κεφα?λαίων των επιχειρήσεων παροχής επενδυτικών υπηρε?σιών και των πιστωτικών ιδρυμάτων, ρυθμίσεις Ε.Υ.Α.Θ. ΑΕ και άλλες διατάξεις", αποφάσισε: να συμπληρώσει και τροποποιήσει τις αντίστοιχες δια?τάξεις της ΠΔ/ΤΕ 2397/7.11.96 που αφορά την εφαρμογή των περί κεφαλαιακής επάρκειας των πιστωτικών ιδρυμά?των διατάξεων του Ν. 2396/96, όπως τροποποιήθηκε και συμπληρώθηκε από το Ν. 2937/2001, ως εξής: Α. ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ Στην έννοια του χαρτοφυλακίου συναλλαγών, όπως προβλέπεται στην παράγραφο 1 της ΠΔ/ΤΕ 2397/7.11.96, υπάγονται και οι θέσεις σε εμπορεύματα καθώς και σε πα?ράγωγα μέσα επί εμπορευμάτων, που κατέχονται για συναλλακτικούς σκοπούς και ενέχουν κίνδυνο αγοράς. Β. ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΠΟΥ ΔΗΜΙΟΥΡΓΟΥΝ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1) Κίνδυνος από θέσεις σε εμπορεύματα Τα πιστωτικά ιδρύματα υπολογίζουν τις κεφαλαιακές απαιτήσεις για την κάλυψη έναντι του κινδύνου από ανοι?κτές θέσεις σε εμπορεύματα, καθώς και σε παράγωγα μέ?σα επί εμπορευμάτων, για το σύνολο των σχετικών δρα?στηριοτήτων τους, όπως αυτές προσδιορίζονται στο άρ?θρο 37α του Ν.2396/96, όπως τροποποιήθηκε με το άρθρο 9 του Ν.2937/2001 και αναπτύσσονται αναλυτικό?τερα στο Παράρτημα Ι της παρούσας Πράξης. 2) Κίνδυνος τιμών συναλλάγματος

• α) Κατά τον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων

για την κάλυψη έναντι του κινδύνου μεταβολής των συ?ναλλαγματικών ισοτιμιών, οι θέσεις σε χρυσό και σε πα?ράγωγα μέσα επί χρυσού θα αντιμετωπίζονται όπως οι αντίστοιχες θέσεις σε συνάλλαγμα σύμφωνα με τις οδη?γίες του Παραρτήματος Ι της παρούσας Πράξης.

• β) Τροποποιείται η σχετική διάταξη της παραγράφου 2

εδάφιο (β) της ΠΔ/ΤΕ 2397/7.11.96 και καθορίζεται ότι για τον υπολογισμό της κεφαλαιακής απαίτησης έναντι του κινδύνου μεταβολής των συναλλαγματικών ισοτιμιών για το σύνολο των θέσεων (όπως τροποποιείται με την πα?ρούσα Πράξη) θα εφαρμόζεται συντελεστής 8% επί του ποσού κατά το οποίο η συνολική καθαρή συναλλαγματική θέση, όπως αυτή προσδιορίζεται με βάση τις διατάξεις της παραγράφου 2 του άρθρου 37 του Ν. 2396/96, όπως ισχύει, υπερβαίνει το 2% των ιδίων κεφαλαίων του πιστω?τικού ιδρύματος. Ειδικά για τα πιστωτικά ιδρύματα με τη μορφή αμιγών πιστωτικών συνεταιρισμών θα εφαρμόζε?ται συντελεστής 10%. 1881 3) Κίνδυνος αντισυμβαλλομένου και διακανονισμού/πα?ράδοσης

• α) Συμφωνίες επαναγοράς και δανειοδοσίες τίτλων ή

εμπορευμάτων, συμφωνίες επαναπώλησης και δανειολη?ψίες τίτλων ή εμπορευμάτων. (i) Τα πιστωτικά ιδρύματα για να προσδιορίσουν την κε?φαλαιακή απαίτηση για τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη, πέραν της τρέχουσας αγοραίας αξίας των χρεωγράφων και των εξασφαλίσεων, και την τρέχουσα αγοραία αξία των εμπορευμάτων. (ii) Τα πιστωτικά ιδρύματα δύνανται να πραγματοποιούν συναλλαγές με συμφωνίες επαναγοράς (Repurchase agreements) και δανειοδοσίες τίτλων με χρεωστικούς τίτ?λους του επενδυτικού χαρτοφυλακίου, υπό την προϋπό?θεση ότι δεν θίγεται ο σκοπός κατοχής τους, η χρήση των repos γίνεται στο πλαίσιο διαχείρισης ρευστότητας και οι σχετικές συμφωνίες δεν είναι διεπαγγελματικές κατά την έννοια της παραγράφου 30 του άρθρου 2 του Ν.2396/96. Οι ανωτέρω θέσεις θα αντιμετωπίζονται σύμφωνα με τις διατάξεις της ΠΔ/ΤΕ 2054/92. (iii) Οι λοιπές διατάξεις του Κεφαλαίου Γ΄, ενότητες Ι και ΙΙ του Παραρτήματος Ι της ΠΔ/ΤΕ 2397/96 ισχύουν ως έχουν.

• β) Ατελείς συναλλαγές

Τα πιστωτικά ιδρύματα υπολογίζουν τις κεφαλαιακές απαιτήσεις για ατελείς συναλλαγές σύμφωνα με την πα?ράγραφο Β(3) του άρθρου 36 του Ν.2396/96, όπως τρο?ποποιήθηκε με το άρθρο 6, παράγραφος 2 του Ν.2937/2001.

• γ) Εξωχρηματιστηριακά παράγωγα μέσα

(i) Ο υπολογισμός των κεφαλαιακών απαιτήσεων έναντι του κινδύνου αντισυμβαλλομένου για τα εξωχρηματιστη?ριακά παράγωγα μέσα, που περιλαμβάνονται στο χαρτο?φυλάκιο συναλλαγών, θα γίνεται με την μέθοδο των τρεχουσών τιμών σύμφωνα με τις οδηγίες του Γ΄ Κεφαλαίου, παράγραφος IV του Παραρτήματος Ι της ΠΔ/ΤΕ 2397/96. (ii) Το ενδεχόμενο μελλοντικό πιστωτικό άνοιγμα, που συνδέεται με την εναπομένουσα διάρκεια της σύμβασης, θα υπολογίζεται με την εφαρμογή συντελεστών στάθμι?σης επί του ονομαστικού/πλασματικού ποσού σύμφωνα με τον διευρυμένο Πίνακα του Παραρτήματος ΙΙ της ΠΔ/ΤΕ 2054/92, όπως τροποποιήθηκε με την ΠΔ/ΤΕ 2479/2001.

• δ) Κίνδυνος διακανονισμού/παράδοσης

Για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων ένα?ντι του κινδύνου διακανονισμού/παράδοσης θα λαμβάνο?νται υπόψη, πέραν των χρεωστικών τίτλων και μετοχών, και οι θέσεις σε εμπορεύματα.

• ε) Τα πιστωτικά ιδρύματα θα υποβάλλουν στοιχεία σχε?τικά με τους ανωτέρω (α)-(δ) κινδύνους με βάση τα νέα

υποδείγματα Πινάκων 5Α, 5Β, 5Δ και 6 του Παραρτήματος IV της παρούσας Πράξης. Γ. ΕΣΩΤΕΡΙΚΑ ΥΠΟΔΕΙΓΜΑΤΑ (INTERNAL MODELS) 1) Τα πιστωτικά ιδρύματα, σύμφωνα με το άρθρο 37β του Ν. 2396/96 όπως τροποποιήθηκε με το άρθρο 10 του Ν.2937/2001, δύνανται εναλλακτικά της τυποποιημένης μεθόδου και εφόσον πληρούν τις σχετικές διατάξεις του παραπάνω άρθρου να χρησιμοποιούν εσωτερικά υπο?δείγματα για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτή?σεων για την κάλυψη έναντι: (i) του γενικού κινδύνου θέσης από ανοικτές θέσεις σε χρεωστικούς τίτλους και μετοχές καθώς και σε παράγω?γα χρηματοπιστωτικά μέσα επί χρεωστικών τίτλων, μετοχών, επιτοκίων και συναλλάγματος του χαρτοφυλακίου συναλλαγών, (ii) του κινδύνου τιμών συναλλάγματος για το σύνολο των εντός και εκτός Ισολογισμού στοιχείων και (iii) του κινδύνου από θέσεις σε εμπορεύματα καθώς και σε παράγωγα μέσα επί εμπορευμάτων για το σύνολο των δραστηριοτήτων τους. 2) Η χρήση των εσωτερικών υποδειγμάτων μπορεί να πραγματοποιηθεί εφόσον πληρούνται οι παρακάτω όροι: (α) Η Τράπεζα της Ελλάδος- (Δ/νση Γενικής Επιθεώρη?σης Τραπεζών) θα έχει αναγνωρίσει προηγουμένως εγ?γράφως την καταλληλότητα του υποδείγματος, μετά από σχετικό αίτημα του ενδιαφερομένου πιστωτικού ιδρύμα?τος. (β) Η κεφαλαιακή απαίτηση για την κάλυψη των ανωτέ?ρω κινδύνων, σε ημερήσια βάση, είναι ίση με το υψηλότε?ρο των παρακάτω ποσών: • το ποσό της δυνητικής ζημίας (Value at Risk) της προηγούμενης ημέρας • τον μέσο όρο των ημερήσιων δυνητικών ζημιών για καθεμία από τις προηγούμενες 60 εργάσιμες ημέρες πολ?λαπλασιασμένο με ένα συντελεστή που θα καθοριστεί από την Τράπεζα της Ελλάδος για κάθε πιστωτικό ίδρυμα χωριστά, λαμβάνοντας υπόψη τις διατάξεις των παρα?γράφων 9 και 10(α), (β), (γ) του άρθρου 37β του Ν. 2396/96, όπως ισχύει . Η Τράπεζα της Ελλάδος, σύμφωνα με την παράγραφο 10(στ) του προαναφερόμενου άρθρου, διατηρεί το δικαί?ωμα να προσαυξάνει τον πολλαπλασιαστικό συντελεστή τρία (3), όπως αυτός καθορίζεται στην παράγραφο 9 του άρθρου 37β του ιδίου ως άνω νόμου, κατά μία (1) μονάδα, εφόσον διαπιστωθεί ότι δεν πληρούνται οι προϋποθέσεις που σχετίζονται με τα ποιοτικά κριτήρια και ειδικότερα αυτά που αφορούν στην οργανωτική επάρκεια και στα συ?στήματα εσωτερικού ελέγχου του πιστωτικού ιδρύματος, όπως αυτά προβλέπονται από τον Ν.2937/2001 και ειδι?κότερα από τις παραγράφους 8 και 12 του Παραρτήμα?τος Ι της παρούσας Πράξης. Η πιστή τήρηση των κριτηρίων θα αξιολογείται τουλάχι?στον μία φορά τον χρόνο από τη Δ/νση Γενικής Επιθεώ?ρησης Τραπεζών και, εφόσον έχουν αντιμετωπιστεί ικα?νοποιητικά οι τυχόν ελλείψεις, η Τράπεζα της Ελλάδος δύναται να άρει την απαίτηση της ανωτέρω προσαύξη?σης. Σε αντίθετη περίπτωση, η Τράπεζα της Ελλάδος δύ?ναται να ανακαλέσει την αναγνώριση του υποδείγματος. (γ) Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις για την κάλυψη του ειδικού κινδύνου από θέσεις σε διαπραγματεύσιμους χρεωστικούς και μετοχικούς τίτλους καθώς και σε παρά?γωγα χρηματοπιστωτικά μέσα επί χρεωστικών τίτλων, επιτοκίων, μετοχών, δεικτών μετοχών και συναλλάγμα?τος, εφόσον ενέχουν ειδικό κίνδυνο, θα εξακολουθούν να υπολογίζονται σύμφωνα με τις διατάξεις του Κεφαλαίου Α΄ του Παραρτήματος Ι της ΠΔ/ΤΕ 2397/96. 3) Οδηγίες για την υποβολή δικαιολογητικών εγγράφων σχετικά με την αξιολόγηση της καταλληλότητας του εσω?τερικού υποδείγματος αναπτύσσονται αναλυτικά στο Κε?φάλαιο Γ΄ του Παραρτήματος Ι της παρούσας Πράξης. 1882 ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΠΡΩΤΟ) και του κινδύνου από θέσεις σε εμπορεύματα, όπως αυ?τές υπολογίστηκαν με τη χρήση του εσωτερικού υποδείγ?ματος, • τις κεφαλαιακές απαιτήσεις για την κάλυψη των ανω?τέρω κινδύνων αγοράς όπως υπολογίστηκαν με την τυ?ποποιημένη μέθοδο, εφόσον το πιστωτικό ίδρυμα κάνει μερική χρήση των υποδειγμάτων, συμπεριλαμβανομένου και του ειδικού κινδύνου, • τις κεφαλαιακές απαιτήσεις για την κάλυψη του κιν?δύνου αντισυμβαλλομένου και διακανονισμού/παράδο?σης για στοιχεία του χαρτοφυλακίου συναλλαγών, • τις κεφαλαιακές απαιτήσεις για την κάλυψη των υπερ?βάσεων των προβλεπομένων ορίων για τα μεγάλα χρημα?τοδοτικά ανοίγματα, οι οποίες προέρχονται από στοιχεία του χαρτοφυλακίου συναλλαγών και • τις κεφαλαιακές απαιτήσεις για την κάλυψη του πι?στωτικού κινδύνου για τα στοιχεία του επενδυτικού χαρ?τοφυλακίου. 2) Τα πιστωτικά ιδρύματα συμπληρώνουν σε πρόσθετη σειρά του συγκεντρωτικού Πίνακα 8 του Παραρτήματος ΙΙ της ΠΔ/ΤΕ 2397/96 το ποσό της δυνητικής ζημίας (Value at Risk) που αντιπροσωπεύει την κεφαλαιακή απαίτηση για την κάλυψη έναντι του γενικού κινδύνου θέσης, του κινδύνου τιμών συναλλάγματος και του κινδύνου από θέ?σεις σε εμπορεύματα. Όλοι οι αναλυτικοί υπολογισμοί της δυνητικής ζημίας (Value at Risk), καθώς και τα δικαιολογητικά υποστηρίξεως των υποβαλλομένων στοιχείων θα πρέπει να είναι στη διά?θεση της Τράπεζας της Ελλάδος σε περίπτωση που διε?νεργείται έλεγχος ή ζητούνται πρόσθετες διευκρινίσεις. Ε. ΥΠΟΒΟΛΗ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ 1) Τα πιστωτικά ιδρύματα οφείλουν να υποβάλλουν στην Τράπεζα της Ελλάδος-(Δ/νση Γενικής Επιθεώρησης Τραπεζών) τόσο σε ατομική όσο και σε ενοποιημένη βάση στοιχεία για την κεφαλαιακή τους επάρκεια, όπως δια?μορφώνονται στο τέλος κάθε ημερολογιακού τριμήνου, σύμφωνα με τις οδηγίες της παραγράφου 9 της ΠΔ/ΤΕ 2397/96, τις συνημμένες επεξηγηματικές σημειώσεις και οδηγίες του Παραρτήματος Ι και σύμφωνα με τα νέα υπο?δείγματα Πινάκων, όπου αυτό απαιτείται, του Παραρτή?ματος ΙV της παρούσας Πράξης. 2) Επιπρόσθετα, τα πιστωτικά ιδρύματα που κάνουν χρήση των εσωτερικών υποδειγμάτων θα πρέπει εντός ει?κοσαημέρου από το τέλος κάθε ημερολογιακού τριμήνου να υποβάλλουν: • τα αποτελέσματα του δοκιμαστικού εκ των υστέρων ελέγχου (back-testing), όπως αυτά προέκυψαν κατά την περίοδο του εν λόγω τριμήνου (ημερήσιες μετρήσεις της δυνητικής ζημίας και αντίστοιχες μεταβολές στην αξία του χαρτοφυλακίου). Σημειώνεται ότι τα πιστωτικά ιδρύ?ματα κοινοποιούν άμεσα και σε κάθε περίπτωση εντός πέ?ντε (5) εργάσιμων ημερών τις υπερβάσεις που διαπιστώ?νονται κατά την εφαρμογή του προγράμματος, σύμφωνα με την παράγραφο 10(δ) του άρθρου 37β του Ν. 2396/96, όπως τροποποιήθηκε με το άρθρο 10 του Ν.2937/2001 και • τα αποτελέσματα του προγράμματος προσομοίωσης καταστάσεων κρίσης (stress-testing) τα οποία υποβάλλο?νται στην Διοίκηση του πιστωτικού ιδρύματος. 3) Τροποποιούνται οι σχετικές με τις προθεσμίες υπο?βολής των απαραίτητων στοιχείων για την άσκηση ελέγχου της κεφαλαιακής επάρκειας διατάξεις της ΠΔ/ΤΕ 2054/18.3.92, όπως ισχύει, και τα αντίστοιχα στοιχεία υποβάλλονται ως εξής:

• α) στοιχεία της 31ης Δεκεμβρίου μέχρι τις 20 Μαρτίου σε

ατομική και μέχρι τις 31 Μαρτίου σε ενοποιημένη βάση,

• β) στοιχεία της 31ης Μαρτίου μέχρι τις 15 Μαΐου σε ατο?μική και μέχρι τις 31 Μαΐου σε ενοποιημένη βάση,

• γ) στοιχεία της 30ης Ιουνίου μέχρι τις 15 Αυγούστου σε

ατομική και μέχρι τις 31 Αυγούστου σε ενοποιημένη βάση και

• δ) στοιχεία της 30ης Σεπτεμβρίου μέχρι τις 15 Νοεμβρίου

σε ατομική και μέχρι τις 30 Νοεμβρίου σε ενοποιημένη βάση. Η έναρξη εφαρμογής των διατάξεων της παρούσας παρα?γράφου θα γίνει για τα στοιχεία της 30ης Σεπτεμβρίου 2002. ΣΤ. ΛΟΙΠΕΣ ΔΙΑΤΑΞΕΙΣ 1) Οι λοιπές διατάξεις της ΠΔ/ΤΕ 2397/96 παραμένουν αμετάβλητες. 2) Με την επιφύλαξη των διατάξεων του Κεφ. Ε, παρά?γρ. 3, ως ημερομηνία έναρξης εφαρμογής της παρούσας Πράξης ορίζεται η ημερομηνία δημοσίευσης στην Εφη?μερίδα της Κυβερνήσεως. 3) Τα επισυναπτόμενα Παραρτήματα Ι, ΙΙ, ΙΙΙ και IV απο?τελούν αναπόσπαστο μέρος της παρούσας Πράξης. 4) Εξουσιοδοτείται η Δ/νση Γενικής Επιθεώρησης Τρα?πεζών για την παροχή των τυχόν αναγκαίων διευκρινίσε?ων και οδηγιών για την εφαρμογή της παρούσας Πράξης. Από τις διατάξεις της Πράξης αυτής δεν προκύπτει επι?βάρυνση του Κρατικού Προϋπολογισμού. Η Πράξη αυτή να δημοσιευθεί στην Εφημερίδα της Κυ?βερνήσεως. Ο Διοικητής ΛΟΥΚΑΣ ΠΑΠΑΔΗΜΟΣ ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΠΡΩΤΟ) 1883 Π Α Ρ Α Ρ Τ Η Μ Α I ΟΔΗΓΙΕΣ ΓΙΑ ΤΟΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟ ΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ Α. ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΑΠΟ ΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ

• α) Στο παρόν κεφάλαιο καθορίζεται η διαδικασία υπολογισμού των κεφαλαιακών απαιτήσεων για την κάλυψη του κιν?δύνου από θέσεις που κατέχει το πιστωτικό ίδρυμα σε εμπορεύματα.

Η διαδικασία αυτή καλύπτει όλες τις τοποθετήσεις σε εμπορεύματα, με εξαίρεση τις τοποθετήσεις σε χρυσό που αντιμετωπίζονται σύμφωνα με τις οδηγίες του κεφαλαίου Β΄ του παραρτήματος Ι της παρούσας Πράξης περί κινδύνου τιμών συναλλάγματος. Ενδεικτικά αναφέρονται οι θέσεις σε: - Γεωργικά προϊόντα - Πολύτιμα μέταλλα - Βασικά μέταλλα - Ενεργειακά προϊόντα χεία εμπορεύματα.

• β) Η χρηματοδότηση των θέσεων σε εμπορεύματα δυ?νατόν να δημιουργήσει και άνοιγμα επιτοκίου ή συναλ?λάγματος και, ως εκ τούτου, οι θέσεις αυτές θα αντιμετω?πίζονται σύμφωνα με τις οδηγίες των κεφαλαίων Α΄ και Β΄

του παραρτήματος Ι της ΠΔ/ΤΕ 2397/96. Πιο συγκεκριμέ?να, όταν ένα εμπόρευμα αποτελεί μέρος μιάς προθεσμια?κής σύμβασης (ποσότητα εμπορεύματος που πρόκειται να παραδοθεί ή να παραληφθεί), κάθε άνοιγμα επιτοκίου στο αντίστοιχο νόμισμα που προέρχεται από το άλλο σκέ?λος της σύμβασης θα υπόκειται στη κεφαλαιακή απαίτη?ση για την κάλυψη έναντι μόνον του γενικού κινδύνου θέ?σης καθώς ο ειδικός κίνδυνος είναι μηδενικός. Για παράδειγμα, εάν αγοράστηκε προθεσμιακά ένα εμπόρευμα, με παράδοση σε 2 μήνες, δημιουργείται μία αρνητική (short) θέση που αντιπροσωπεύει ένα ληφθέν δάνειο και κατατάσσεται στον Πίνακα 2Α, διάστημα λήξης 1-3 μήνες και στη στήλη με κουπόνι κάτω του 3%, ή, στον Πίνακα 2Β, εάν ακολουθείται η μέθοδος 2. Η θετική (long) θέση, που αντιπροσωπεύει το εμπόρευ?μα, περιλαμβάνεται στον Πίνακα 2Γ του Παραρτήματος IV της παρούσας Πράξης ή στον 2Δ, εάν ακολουθείται η απλουστευμένη μέθοδος.

• γ) θέσεις που είναι καθαρώς χρηματοδότηση αποθεμά?των (purely stock financing) ήτοι, εάν φυσικό απόθεμα έχει

πωληθεί προθεσμιακά και το κόστος χρηματοδότησης έχει προκαθοριστεί για την περίοδο μέχρι την ημερομηνία της προθεσμιακής πώλησης, η θέση αυτή δεν περιλαμβάνεται στον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων για την κά?λυψη έναντι του κινδύνου από θέσεις σε εμπορεύματα, αλ?λά υπόκειται σε κεφαλαιακές απαιτήσεις για την κάλυψη έναντι του κινδύνου θέσης και του κινδύνου αντισυμβαλλο?μένου, σύμφωνα με τις οδηγίες των κεφαλαίων Α΄ και Γ΄ του Παραρτήματος Ι της ΠΔ/ΤΕ 2397/96.

• δ) οι θέσεις σε εξωχρηματιστηριακά παράγωγα μέσα

επί εμπορευμάτων υπόκεινται τόσο σε κεφαλαιακές απαι?τήσεις για την κάλυψη έναντι του κινδύνου από θέσεις σε εμπορεύματα, σύμφωνα με τις οδηγίες της παρούσας ενότητας, όσο και σε κεφαλαιακές απαιτήσεις για την κά?λυψη έναντι του κινδύνου αντισυμβαλλομένου σύμφωνα με τις οδηγίες του κεφαλαίου Γ΄, παράγραφος IV του Πα?ραρτήματος Ι της ΠΔ/ΤΕ 2397/96.

• α) Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις για τις ανοικτές θέσεις σε

εμπορεύματα ή σε παράγωγα με υποκείμενο μέσο εμπο?ρεύματα υπολογίζονται για κάθε εμπόρευμα χωριστά.

• β) Τα πιστωτικά ιδρύματα μπορούν να χρησιμοποιούν

μία εκ των δύο μεθόδων που περιγράφονται κατωτέρω και θα την εφαρμόζουν σταθερά και με συνέπεια.

• γ) Ο συμψηφισμός θέσεων σε διαφορετικά εμπορεύμα?τα επιτρέπεται μόνον κατ' εξαίρεση. Στις περιπτώσεις αυ?τές θα πρέπει αφενός να πληρούνται οι διατάξεις της πα?ραγράφου 7 του άρθρου 37α του Ν. 2396/96, όπως τρο?ποποιήθηκε με το άρθρο 9 του Ν. 2937/2001 και,

αφετέρου, τα πιστωτικά ιδρύματα ενημερώνουν προη?γουμένως την Τράπεζα της Ελλάδος για την αντιμετώπι?ση των θέσεων σε διαφορετικά εμπορεύματα ως θέσεις στο ίδιο εμπόρευμα.

• δ) Τα πιστωτικά ιδρύματα μετατρέπουν σε ευρώ όλες

τις θέσεις, ανάλογα με το νόμισμα που είναι εκφρασμέ?νες, με βάση τις τρέχουσες συναλλαγματικές ισοτιμίες.

• α) Οι θέσεις στο ίδιο εμπόρευμα, αλλά και οι θεωρού?μενες ως θέσεις στο ίδιο εμπόρευμα κατατάσσονται στη

στήλη 2 του Πίνακα 2Γ στα αντίστοιχα, ανάλογα με την εναπομένουσα διάρκεια της σύμβασης, διαστήματα προ?θεσμιών λήξης εκφρασμένες σε τυποποιημένες μονάδες μέτρησης (βαρέλια, κιλά κλπ) επί τις τρέχουσες τιμές των εμπορευμάτων. Στη συνέχεια μετατρέπονται στο νόμισμα αναφοράς με τις τρέχουσες συναλλαγματικές ισοτιμίες. Τα φυσικά αποθέματα κατατάσσονται στο πρώτο διάστη?μα λήξης (0-1μ.).

• β) Επιτρέπεται ο συμψηφισμός αντίθετων θέσεων που

είναι ή θεωρούνται θέσεις στο ίδιο εμπόρευμα και συνε?πώς η κατάταξή τους στο οικείο διάστημα λήξης σε κα?θαρή βάση υπό τις παρακάτω προϋποθέσεις: (i) θέσεις σε συμβάσεις που λήγουν την ίδια ημερομηνία. (ii) θέσεις σε συμβάσεις που λήγουν με διαφορά δέκα (10) ημερών, εάν οι συμβάσεις αυτές αποτελούν αντικεί?μενο διαπραγμάτευσης σε οργανωμένες αγορές, οι οποί?ες έχουν καθημερινά ημερομηνίες παράδοσης.