Νόμοι — ΦΕΚ A' 210/2004

ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ F

ΤΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ

ΤΕΥΧΟΣ ΠΡΩΤΟ Αρ. Φύλλου 210 2 Νοεμβρίου 2004

Ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις.

Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ

ΤΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ

Εκδίδομε τον ακόλουθο νόμο που ψήφισε η Βουλή:

Άρθρο 1

Σκοπός Με τις διατάξεις των άρθρων 2 έως και 46 του παρόντος νόμου σκοπείται κυρίως η ενσωμάτωση στην ελληνική νο?μοθεσία της Οδηγίας 2001/107/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοι?νοβουλίου και του Συμβουλίου της 21ης Ιανουαρίου 2002 για την τροποποίηση της Οδηγίας 85/611/ΕΟΚ του Συμ?βουλίου για το συντονισμό των νομοθετικών, κανονιστι?κών και διοικητικών διατάξεων σχετικά με ορισμένους ορ?γανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) όσον αφορά τη ρύθμιση των εταιρειών διαχείρισης και τα απλοποιημένα ενημερωτικά δελτία (L 41/13.2.2002 σελ. 20), της Οδηγίας 2001/108/ΕΚ του Ευ?ρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 21ης Ια?νουαρίου 2002 για την τροποποίηση της Οδηγίας 85/611/ΕΟΚ του Συμβουλίου για το συντονισμό των νομο?θετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων σχετικά με ορισμένους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.), όσον αφορά τις επενδύσεις των Ο.Σ.Ε.Κ.Α. (L 41/13.2.2002 σελ. 35), της Οδηγίας 2000/64/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμ?βουλίου της 7ης Νοεμβρίου 2000 για την τροποποίηση των Οδηγιών του Συμβουλίου 85/611/ΕΟΚ, 92/49/ΕΟΚ, 92/96/ΕΟΚ και 93/22/ΕΟΚ όσον αφορά την ανταλλαγή πληροφοριών με τρίτες χώρες (L 290/17.11.2000 σελ. 27), καθώς και η ρύθμιση συναφών θεμάτων. Προς τούτο κα?ταργούνται τα άρθρα 17 έως και 49στ΄ του Ν. 1969/1991 (ΦΕΚ 167 Α΄), όπως ισχύει. Με τις διατάξεις των άρθρων 48 και 49 του παρόντος νόμου ρυθμίζονται θέματα που αφορούν τη λειτουργία των ανωνύμων χρηματιστηριακών εταιρειών (Α.Χ.Ε.) και των ανωνύμων εταιρειών παροχής επενδυτικών υπηρεσιών Α.Ε.Π.Ε.Υ.) των νόμων 1806/1988 (ΦΕΚ 207 Α΄) και 2396/1996 (ΦΕΚ 73 Α΄), όπως ισχύουν. Με τις διατάξεις του άρθρου 50 του παρόντος νόμου ρυθμίζονται θέματα που αφορούν τη λειτουργία των ανωνύμων εταιρειών επενδύσεων χαρτοφυλακίου (Α.Ε.Ε.Χ.) του Ν. 1969/1991, όπως ισχύει, και την πιστο?ποίηση στελεχών της κεφαλαιαγοράς σύμφωνα με το άρ?θρο 4 του Ν. 2836/2000 (ΦΕΚ 168 Α΄), όπως ισχύει.

Άρθρο 2

Πεδίο εφαρμογής

• α) που μοναδικό σκοπό έχουν να επενδύουν συλλογικά

σε κινητές αξίες ή/και σε άλλα ρευστά χρηματοοικονομι?κά στοιχεία που αναφέρονται στο άρθρο 21, τα κεφάλαια που συγκεντρώνουν από το κοινό και των οποίων η λει?τουργία βασίζεται στην αρχή της κατανομής των κινδύ?νων, και

• β) των οποίων τα μερίδια, μετά από αίτηση των δικαιούχων, εξαγοράζονται ή εξοφλούνται, άμεσα ή έμμεσα, με

στοιχεία του ενεργητικού των οργανισμών αυτών. Προς αυτές τις εξαγορές ή εξοφλήσεις εξομοιώνονται οι ενέρ?γειες ενός Ο.Σ.Ε.Κ.Α. που στοχεύουν στο να μην αποκλί?νει αισθητά η χρηματιστηριακή τιμή των μεριδίων του από την καθαρή αξία του ενεργητικού τους.

• α) Σε Ο.Σ.Ε.Κ.Α. κλειστού τύπου, συμπεριλαμβανομένων

των ανωνύμων εταιρειών επενδύσεων χαρτοφυλακίου και των ανωνύμων εταιρειών επενδύσεων χαρτοφυλακίου αναδυομένων αγορών του Ν. 1969/1991, όπως ισχύει.

• β) Σε Ο.Σ.Ε.Κ.Α. που συγκεντρώνουν κεφάλαια χωρίς να

προωθούν την πώληση των μεριδίων τους στο κοινό μέσα στην Ευρωπαϊκή Ένωση ή σε τμήμα της.

• γ) Σε Ο.Σ.Ε.Κ.Α. οι οποίοι βάσει του κανονισμού τους

πωλούν τα μερίδιά τους μόνο στο κοινό τρίτων χωρών.

• δ) Σε κατηγορίες των Ο.Σ.Ε.Κ.Α., για τους οποίους, λό?γω της επενδυτικής και δανειοληπτικής τους πολιτικής, οι

κανόνες που προβλέπονται στα άρθρα 21 έως και 27 δεν είναι κατάλληλοι. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με 5881 2533/1997 (ΦΕΚ 228 Α΄), όπως ισχύει.

Άρθρο 3

Ορισμοί Για τους σκοπούς του παρόντος νόμου νοούνται ως: 1) "Κινητές αξίες":

• α) Οι μετοχές εταιρειών και άλλοι τίτλοι εξομοιούμενοι

με μετοχές εταιρειών (εφεξής "μετοχές").

• β) Οι ομολογίες, τα ομόλογα, τα έντοκα γραμμάτια του

Δημοσίου και λοιπά είδη χρεογράφων. Η Επιτροπή Κεφα?λαιαγοράς δύναται με απόφασή της να καθορίζει τα λοι?πά είδη χρεογράφων του προηγούμενου εδαφίου.

• γ) Κάθε άλλος διαπραγματεύσιμος τίτλος που παρέχει

δικαίωμα απόκτησης κινητών αξιών με εγγραφή ή με ανταλλαγή, εξαιρουμένων των τεχνικών και μέσων που αναφέρονται στο άρθρο 25. 2) "Μέσα χρηματαγοράς": τα επαρκούς ρευστότητας μέσα που κατά κανόνα αποτελούν αντικείμενο διαπραγ?μάτευσης στη χρηματαγορά και των οποίων η αξία μπορεί να προσδιοριστεί επακριβώς ανά πάσα στιγμή. Η Επιτρο?πή Κεφαλαιαγοράς δύναται με απόφασή της να εξειδι?κεύει τα μέσα χρηματαγοράς του προηγούμενου εδαφί?ου. 3) "Θεματοφύλακας": το πιστωτικό ίδρυμα που έχει την καταστατική του έδρα στην Ελλάδα ή είναι εγκατεστημέ?νο σε αυτή με μορφή υποκαταστήματος, εφόσον η κατα?στατική του έδρα βρίσκεται σε άλλο κράτος μέλος, και στο οποίο έχουν ανατεθεί τα καθήκοντα που αναφέρονται στο άρθρο 8. 4) "Εταιρεία διαχείρισης": η εταιρεία της οποίας η κύρια δραστηριότητα συνίσταται στη διαχείριση Ο.Σ.Ε.Κ.Α. και η οποία δύναται να παρέχει και τις υπηρεσίες που αναφέ?ρονται στο άρθρο 4. 5) "Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαί?ων (εφεξής "Α.Ε.Δ.Α.Κ.")": η εταιρεία διαχείρισης η οποία έχει λάβει άδεια λειτουργίας στην Ελλάδα σύμφωνα με τις διατάξεις του παρόντος νόμου. 6) "Κράτος μέλος καταγωγής εταιρείας διαχείρισης": το κράτος μέλος στο οποίο βρίσκεται η καταστατική έδρα της εταιρείας διαχείρισης. 7) "Κράτος μέλος υποδοχής εταιρείας διαχείρισης": το κράτος μέλος στο οποίο η εταιρεία διαχείρισης έχει υπο?κατάστημα ή παρέχει υπηρεσίες. 8) "Κράτος μέλος καταγωγής Ο.Σ.Ε.Κ.Α.":

• α) για τους Ο.Σ.Ε.Κ.Α. που έχουν συσταθεί με μορφή

αμοιβαίου κεφαλαίου ή καταπιστεύματος (unit trust) είναι το κράτος μέλος της καταστατικής έδρας της εταιρείας διαχείρισης,

• β) για τους Ο.Σ.Ε.Κ.Α. που έχουν συσταθεί με τη μορφή

εταιρείας επενδύσεων είναι το κράτος μέλος της κατα?στατικής έδρας της εταιρείας επενδύσεων. 9) "Κράτος μέλος υποδοχής Ο.Σ.Ε.Κ.Α.": το κράτος μέ?λος, πλην του κράτους μέλους καταγωγής, στο οποίο δια?τίθενται μερίδια του αμοιβαίου κεφαλαίου ή της εταιρείας επενδύσεων. 10) "Υποκατάστημα": η μονάδα εκμετάλλευσης που αποτελεί τμήμα της εταιρείας διαχείρισης, στερείται νο?μικής προσωπικότητας και παρέχει τις υπηρεσίες για τις οποίες έχει λάβει άδεια η εταιρεία διαχείρισης. Όλες οι μονάδες εκμετάλλευσης που έχουν συσταθεί στο ίδιο κράτος μέλος από εταιρεία διαχείρισης με καταστατική έδρα σε άλλο κράτος μέλος λογίζονται ως ένα υποκατά?στημα. 11) "Αρμόδιες αρχές": οι αρχές τις οποίες ορίζει κάθε κράτος μέλος βάσει του άρθρου 49 της Οδηγίας 85/611/ΕΟΚ, όπως ισχύει. Για την Ελλάδα αρμόδια αρχή είναι η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. 12) "Στενοί δεσμοί": οι δεσμοί οι οποίοι ορίζονται στο στοιχείο στ΄ του άρθρου 2 του Ν. 2396/1996, όπως ισχύει. 13) "Ειδική συμμετοχή": η συμμετοχή, άμεση ή έμμεση, σε εταιρεία διαχείρισης η οποία αντιπροσωπεύει τουλάχι?στον δέκα τοις εκατό (10%) του κεφαλαίου ή των δικαιω?μάτων ψήφου ή η οποία επιτρέπει την άσκηση σημαντικής επιρροής στη διοίκηση της εταιρείας διαχείρισης στην οποία υπάρχει η συμμετοχή. Για τον υπολογισμό των δι?καιωμάτων ψήφου λαμβάνονται υπόψη τα δικαιώματα ψήφου που αναφέρονται στο άρθρο 7 του Π.Δ. 51/1992 (ΦΕΚ 22 Α΄), όπως ισχύει. 14) "Μητρική επιχείρηση": η μητρική επιχείρηση κατά την έννοια των άρθρων 42ε παρ. 5 και 96 παρ. 1 του Κ.Ν. 2190/1920, όπως ισχύει. 15) "Θυγατρική επιχείρηση": η θυγατρική επιχείρηση κατά την έννοια των άρθρων 42ε παρ. 5 και 96 παρ. 1 του Κ.Ν. 2190/1920, όπως ισχύει. Κάθε θυγατρική επιχείρηση της θυγατρικής επιχείρησης θεωρείται επίσης θυγατρική της μητρικής επιχείρησης που είναι επικεφαλής των επιχειρήσεων αυτών. 16) "Ίδια κεφάλαια": τα ίδια κεφάλαια τα οποία ορίζονται με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς σύμφωνα με το άρθρο 38 του Ν. 2396/1996, όπως ισχύει.

Άρθρο 4

Σκοπός και υπηρεσίες της Α.Ε.Δ.Α.Κ.

• β) Η διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων περιλαμβάνει τις

παρακάτω λειτουργίες:

• βα) τη διαχείριση επενδύσεων,

• ββ) τη διοίκηση του αμοιβαίου κεφαλαίου: νομικές υπη?ρεσίες, υπηρεσίες λογιστικής διαχείρισης του αμοιβαίου

κεφαλαίου, υπηρεσίες εξυπηρέτησης πελατών, αποτίμη?ση του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου και καθορι?σμό της αξίας των μεριδίων του (περιλαμβανομένων τυ?5882 ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΠΡΩΤΟ)

• βγ) τη διαφήμιση του αμοιβαίου κεφαλαίου και την προ?ώθηση των μεριδίων του.

• α) διαχείριση χαρτοφυλακίων επενδύσεων, συμπερι?λαμβανομένων εκείνων που ανήκουν σε συνταξιοδοτικά

ταμεία, βάσει εντολών που παρέχονται από τους πελάτες σε διακριτική βάση και για κάθε πελάτη χωριστά, εφόσον τα χαρτοφυλάκια περιλαμβάνουν ένα ή περισσότερα από τα χρηματοπιστωτικά μέσα που απαριθμούνται στην πα?ράγραφο 1α του άρθρου 2 του Ν. 2396/1996, όπως ισχύει,

• β) παρεπόμενες υπηρεσίες:

• βα) επενδυτικές συμβουλές για ένα ή περισσότερα από

τα χρηματοπιστωτικά μέσα που αναφέρονται στην παρά?γραφο 1α του άρθρου 2 του Ν. 2396/1996, όπως ισχύει,

• ββ) φύλαξη και διοικητική διαχείριση μεριδίων οργανι?σμών συλλογικών επενδύσεων.

Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. δεν δύναται να λάβει άδεια λειτουργίας από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για την παροχή μόνο των υπηρεσιών που αναφέρονται στα στοιχεία α΄ και β΄ της παρούσας παραγράφου ούτε για την παροχή παρεπόμε?νων υπηρεσιών του στοιχείου β΄ χωρίς να έχει λάβει άδεια λειτουργίας για την παροχή υπηρεσιών σύμφωνα με το στοιχείο α΄ της παρούσας παραγράφου.

Άρθρο 5

Ύψος κεφαλαίων της Α.Ε.Δ.Α.Κ.

• β) Επιτρέπεται να μην καταβληθεί μέχρι και το πενήντα

τοις εκατό (50%) του πρόσθετου ποσού ιδίων κεφαλαίων που αναφέρεται στο στοιχείο α΄ της παρούσας παραγρά?φου, εφόσον προσκομισθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγο?ράς ισόποση τραπεζική εγγυητική επιστολή στην οποία θα αναφέρεται ότι σε πρώτη ζήτηση θα κατατεθεί σε λο?γαριασμό της Α.Ε.Δ.Α.Κ. το ως άνω ποσό με σκοπό την αύ?ξηση του μετοχικού της κεφαλαίου. Εκδότης της εγγυητι?κής επιστολής δύναται να είναι πιστωτικό ίδρυμα που έχει την καταστατική του έδρα σε κράτος μέλος και εντολείς της εγγυητικής επιστολής είναι οι μέτοχοι της Α.Ε.Δ.Α.Κ. η οποία υπόκειται στην υποχρέωση του στοιχείου α΄ της παρούσας παραγράφου.

• γ) Τα ακόλουθα χαρτοφυλάκια θεωρούνται ως χαρτο?φυλάκια της Α.Ε.Δ.Α.Κ.:

• γα) των αμοιβαίων κεφαλαίων τα οποία διαχειρίζεται η

Α.Ε.Δ.Α.Κ., συμπεριλαμβανομένων των χαρτοφυλακίων των οποίων τη διαχείριση έχει αναθέσει σε τρίτους, αλλά εξαιρουμένων των χαρτοφυλακίων τα οποία διαχειρίζεται η Α.Ε.Δ.Α.Κ. κατόπιν ανάθεσης,

• γβ) των άλλων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. τους οποίους διαχειρίζεται η

Α.Ε.Δ.Α.Κ., συμπεριλαμβανομένων των χαρτοφυλακίων των οποίων τη διαχείριση έχει αναθέσει σε τρίτους, αλλά εξαιρουμένων των χαρτοφυλακίων τα οποία διαχειρίζεται η Α.Ε.Δ.Α.Κ. κατόπιν ανάθεσης.

• α) σε ένα ή περισσότερα πιστωτικά ιδρύματα ή/και πι?στωτικούς συνεταιρισμούς του Ν. 1667/1986 (ΦΕΚ 196

Α΄), εφόσον έχουν ο καθένας από αυτούς ελάχιστο ολο?σχερώς καταβεβλημένο μετοχικό κεφάλαιο τουλάχιστον ίσο προς το εκάστοτε οριζόμενο ελάχιστο μετοχικό κεφά?λαιο πιστωτικού ιδρύματος, ή/και σε μία, ή περισσότερες Α.Ε.Π.Ε.Υ. ή ασφαλιστικές εταιρείες, εφόσον η καθεμία από αυτές τις Α.Ε.Π.Ε.Υ. ή ασφαλιστικές εταιρείες έχει ελάχιστο ολοσχερώς καταβεβλημένο μετοχικό κεφάλαιο τουλάχιστον ίσο προς το ήμισυ του εκάστοτε οριζόμενου ελάχιστου μετοχικού κεφαλαίου πιστωτικού ιδρύματος, ή/και ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΠΡΩΤΟ) 5883

• γ) σε ένα ή περισσότερα ασφαλιστικά ταμεία που έχουν

ελάχιστο ύψος αποθεματικού τρία εκατομμύρια (3.000.000) ευρώ. Με απόφαση του Υπουργού Οικονο?μίας και Οικονομικών δύναται να αναπροσαρμόζεται το ελάχιστο ύψος αποθεματικού των ασφαλιστικών ταμείων. Α.Ε.Δ.Α.Κ. οι οποίες δεν πληρούν τις προϋποθέσεις της παρούσας παραγράφου οφείλουν να προσαρμοστούν εντός ενός (1) έτους από την ημερομηνία δημοσίευσης του παρόντος νόμου στην Εφημερίδα της Κυβερνήσεως.

Άρθρο 6

Σύσταση, υποκατάστημα και εποπτεία της Α.Ε.Δ.Α.Κ.

• α) θα διαθέτει κατάλληλες και επαρκείς διοικητικές και