Νόμοι — ΦΕΚ A' 253/2013

Προσαρμογή της ελληνικής νομοθεσίας στην Οδηγία 2011/61/ΕΕ σχετικά με τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων και την Οδηγία 2011/89/ΕΕ σχετικά με τη συμπληρωματική εποπτεία των χρηματοπιστωτικών οντοτήτων που ανήκουν σε χρηματοπιστωτικούς ομίλους ετερογενών δραστηριοτήτων, μέτρα για την εφαρμογή του Κανονισμού (ΕΕ) 648/2012/ΕΕ περί εξωχρηματιστηριακών παραγώγων, κεντρικών αντισυμβαλλόμενων και αρχείων καταγραφής συναλλαγών και άλλες διατάξεις.

Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ

ΤΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ

Εκδίδομε τον ακόλουθο νόμο που ψήφισε η Βουλή:

ΜΕΡΟΣ Α΄

ΕΝΣΩΜΑΤΩΣΗ ΤΗΣ ΟΔΗΓΙΑΣ 2011/61/ΕΕ

ΚΕΦΑΛΑΙΟ A΄

ΓΕΝΙΚΕΣ ΔΙΑΤΑΞΕΙΣ

Άρθρο 1

Σκοπός Με τις διατάξεις των άρθρων 1 έως και 53 του Μέρους Α΄ του παρόντος νόμου προσαρμόζεται η νομοθεσία προς την Οδηγία 2011/61/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 8ης Ιουνίου 2011 (ΕΕ L 174/1.7.2011) «σχετικά με τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων (ΔΟΕΕ) που διαχειρίζονται ή προωθούν εμπορικά τέτοιους οργανισμούς, καθώς και για την τροποποίηση των Οδηγιών 2003/41/ΕΚ και 2009/65/ΕΚ και των Κανονισμών (ΕΚ) 1060/2009 και (ΕΕ) 1095/2010», όπως τροποποιήθηκε από την Οδηγία 2013/14/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 21ης Μαΐου 2013 (ΕΕ L 145/31.5.2013).

Άρθρο 2

Πεδίο εφαρμογής (άρθρο 2 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ)

• α) σε διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων (ΔΟΕΕ) με έδρα στην Ελλάδα, οι οποίοι διαχειρίζονται έναν ή περισσότερους οργανισμούς εναλλακτικών

επενδύσεων (ΟΕΕ), ασχέτως αν οι εν λόγω ΟΕΕ είναι ΟΕΕ με έδρα στην Ελλάδα, με έδρα σε άλλο κράτοςμέλος της ΕΕ ή ΟΕΕ με έδρα εκτός ΕΕ,

• β) σε ΔΟΕΕ με έδρα εκτός της ΕΕ, οι οποίοι διαχειρίζονται έναν ή περισσότερους ΟΕΕ με έδρα στην

Ελλάδα και

• γ) σε ΔΟΕΕ με έδρα εκτός της ΕΕ, οι οποίοι προωθούν εμπορικά στην Ελλάδα έναν ή περισσότερους ΟΕΕ,

ασχέτως αν οι εν λόγω ΟΕΕ είναι ΟΕΕ με έδρα στην Ελλάδα, ΟΕΕ με έδρα σε άλλο κράτος−μέλος της ΕΕ ή ΟΕΕ με έδρα εκτός ΕΕ.

• α) αν ο ΟΕΕ είναι ανοικτού τύπου ή κλειστού τύπου,

• β) αν ο ΟΕΕ έχει συμβατική ή καταστατική μορφή ή

μορφή εμπιστεύματος (trust) ή έχει οποιαδήποτε άλλη νομική μορφή,

• γ) από τη νομική δομή του ΔΟΕΕ.

• α) εταιρείες συμμετοχών (holding companies),

• β) ταμεία επαγγελματικής ασφάλισης του ν. 3029/2002

(Α΄ 160) ή ιδρύματα επαγγελματικών συνταξιοδοτικών παροχών που εμπίπτουν στην Οδηγία 2003/41/ΕΚ, μεταξύ των οποίων περιλαμβάνονται, οι αδειοδοτημένοι φορείς που είναι αρμόδιοι για τη διαχείριση τέτοιων ιδρυμάτων και ενεργούν για λογαριασμό τους, όπως προβλέπεται στο άρθρο 2 παράγραφος 1 της ίδιας Οδηγίας ή οι διαχειριστές επενδύσεων οι οποίοι ορίσθηκαν σύμφωνα με το άρθρο 19 παράγραφος 1 της ίδιας Οδηγίας, αν δεν διαχειρίζονται ΟΕΕ,

• γ) υπερεθνικά όργανα, όπως είναι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων,

το Ευρωπαϊκό Ταμείο Επενδύσεων, οι Ευρωπαϊκοί αναπτυξιακοί χρηματοδοτικοί οργανισμοί και οι διμερείς αναπτυξιακές τράπεζες, η Παγκόσμια Τράπεζα, το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο και άλλα υπερεθνικά όργανα και παρεμφερείς διεθνείς οργανισμοί, αν τα εν λόγω όργανα ή οργανισμοί διαχειρίζονται ΟΕΕ και αν οι εν λόγω ΟΕΕ ενεργούν υπέρ του δημοσίου συμφέροντος,

• δ) εθνικές κεντρικές τράπεζες,

• ε) εθνικές, περιφερειακές και τοπικές αρχές και οργανισμούς ή άλλα ιδρύματα που διαχειρίζονται κεφάλαια στήριξης συστημάτων κοινωνικής ασφάλισης και

συντάξεων, ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ

ΤΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ

ΤΕΥΧΟΣ ΠΡΩΤΟ Αρ. Φύλλου 253 21 Νοεμβρίου 2013 4335

• ζ) οντότητες ειδικού σκοπού τιτλοποίησης.

Άρθρο 3

Εξαιρέσεις (άρθρο 3 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ)

• α) ΔΟΕΕ οι οποίοι, άμεσα ή έμμεσα, μέσω εταιρείας

με την οποία ο ΔΟΕΕ συνδέεται μέσω κοινής διαχείρισης ή ελέγχου ή μέσω ουσιαστικής άμεσης ή έμμεσης συμμετοχής, διαχειρίζονται χαρτοφυλάκια ΟΕΕ των οποίων τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων των περιουσιακών στοιχείων τα οποία αποκτήθηκαν μέσω της χρήσης μόχλευσης, δεν υπερβαίνουν συνολικά το όριο των εκατό εκατομμυρίων ευρώ (100.000.000 €) ή

• β) ΔΟΕΕ οι οποίοι, άμεσα ή έμμεσα, μέσω εταιρείας με

την οποία ο ΔΟΕΕ συνδέεται μέσω κοινής διαχείρισης ή ελέγχου ή μέσω ουσιαστικής άμεσης ή έμμεσης συμμετοχής, διαχειρίζονται χαρτοφυλάκια ΟΕΕ των οποίων τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία, δεν υπερβαίνουν συνολικά το όριο των πεντακοσίων εκατομμυρίων ευρώ (500.000.000 €), αν τα ως άνω χαρτοφυλάκια αποτελούνται από ΟΕΕ χωρίς μόχλευση και δεν έχουν χορηγήσει στους επενδυτές τους δικαίωμα εξαγοράς που να μπορεί να ασκηθεί κατά τη διάρκεια πέντε ετών από την ημερομηνία της αρχικής επένδυσης σε κάθε ΟΕΕ.

• α) υποχρεούνται σε καταχώριση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς,

• β) γνωστοποιούν τη στιγμή της ως άνω καταχώρισης

στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς τόσο τα στοιχεία των ιδίων, όσο και των ΟΕΕ που τελούν υπό τη διαχείρισή τους,

• γ) παρέχουν τη στιγμή της ως άνω καταχώρισης στην

Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς πληροφορίες σχετικά με τις επενδυτικές στρατηγικές των ΟΕΕ που τελούν υπό τη διαχείρισή τους,

• δ) παρέχουν τακτικά στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς

πληροφορίες σχετικά με τα κύρια μέσα επί των οποίων συναλλάσσονται και τις βασικές εκθέσεις σε κινδύνους, καθώς και τις πιο σημαντικές συγκεντρώσεις συμμετοχών των ΟΕΕ τους οποίους διαχειρίζονται, ώστε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς να είναι σε θέση να παρακολουθεί αποτελεσματικά το συστημικό κίνδυνο και

• ε) ενημερώνουν την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς στην

περίπτωση που δεν πληρούν πλέον τις προϋποθέσεις της παραγράφου 2. Αν δεν πληρούνται πλέον οι προϋποθέσεις της παραγράφου 2, οι συγκεκριμένοι ΔΟΕΕ αιτούνται τη χορήγηση άδειας εντός τριάντα (30) ημερολογιακών ημερών, σύμφωνα με τις σχετικές διαδικασίες που προβλέπονται στο Κεφάλαιο Β΄ (άρθρα 6−11) του Μέρους Α΄ (άρθρα 1−53).

• α) τον προσδιορισμό των διαδικασιών για τους ΔΟΕΕ

που επιλέγουν την υπαγωγή στις διατάξεις του Μέρους Α΄ (άρθρα 1−53) σύμφωνα με την παράγραφο 4,

• β) τον τρόπο κατά τον οποίο πρέπει να υπολογίζονται

τα κατά την παράγραφο 2 όρια και την αντιμετώπιση των ΔΟΕΕ που διαχειρίζονται ΟΕΕ των οποίων τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων όσων περιουσιακών στοιχείων αποκτώνται κάνοντας χρήση της μόχλευσης, υπερβαίνουν ή/και υπολείπονται του σχετικού ορίου περιστασιακά μέσα στο ίδιο ημερολογιακό έτος,

• γ) τις υποχρεώσεις καταχώρισης και παροχής πληροφοριών για τους σκοπούς της αποτελεσματικής παρακολούθησης των συστημικών κινδύνων, όπως προβλέπει

η παράγραφος 3 και

• δ) την υποχρέωση ενημέρωσης προς την Επιτροπή

Κεφαλαιαγοράς κατά την παράγραφο 3.

Άρθρο 4

Ορισμοί (άρθρο 4 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ)

• α) Ως «ΟΕΕ» νοείται οποιοσδήποτε οργανισμός συλλογικών επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων τυχόν επενδυτικών του τμημάτων, ο οποίος:

• αα) Συγκεντρώνει κεφάλαια από επενδυτές με σκοπό

την επένδυσή τους σύμφωνα με καθορισμένη επενδυτική πολιτική προς όφελος των εν λόγω επενδυτών και

• ββ) δεν χρειάζεται άδεια σύμφωνα με το άρθρο 4

του ν. 4099/2012 (Α΄ 250) ή το άρθρο 5 της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ.

• β) αα) Ως «ΔΟΕΕ» νοείται κάθε νομικό πρόσωπο του

οποίου η συνήθης δραστηριότητα είναι η διαχείριση ενός ή περισσότερων ΟΕΕ.

• ββ) Ως «Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Οργανισμών

Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΑΕΔΟΕΕ)» νοείται ο ΔΟΕΕ που είναι ανώνυμη εταιρεία, έχει έδρα στην Ελλάδα και έχει λάβει άδεια λειτουργίας από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.

• γ) Ως «υποκατάστημα» σχετικά με ένα ΔΟΕΕ νοείται

μονάδα εκμετάλλευσης που αποτελεί τμήμα του ΔΟΕΕ, στερείται νομικής προσωπικότητας και παρέχει τις υπηρεσίες για τις οποίες έχει λάβει άδεια ο ΔΟΕΕ. Όλες οι μονάδες εκμετάλλευσης με εγκατάσταση στο ίδιο και μόνο υποκατάστημα.

• δ) Ως «συμμετοχή επί της πρόσθετης απόδοσης»

(carried interest) νοείται μερίδιο στα κέρδη του ΟΕΕ που περιέρχεται στον ΔΟΕΕ ως πρόσθετη αμοιβή για τη διαχείριση του ΟΕΕ, εξαιρουμένου κάθε μεριδίου στα κέρδη του ΟΕΕ που περιέρχεται στον ΔΟΕΕ ως απόδοση επένδυσης του ΔΟΕΕ στον ΟΕΕ.

• ε) Ως «στενοί δεσμοί» νοείται η κατάσταση κατά την

οποία δύο ή περισσότερα φυσικά ή νομικά πρόσωπα συνδέονται με:

• αα) Σχέση συμμετοχής, δηλαδή κατοχή, άμεσα ή μέσω

ελέγχου, του 20% ή περισσότερο των δικαιωμάτων ψήφου ή του κεφαλαίου μιας επιχείρησης,

• ββ) σχέση ελέγχου, δηλαδή σχέση μεταξύ μητρικής και

θυγατρικής επιχείρησης, όπως αναφέρεται στην παρ. 5 του άρθρου 42ε και στην παρ. 1 του άρθρου 106 του κ.ν. 2190/1920 ή παρόμοια σχέση μεταξύ ενός φυσικού ή νομικού προσώπου και μιας επιχείρησης. Για τους σκοπούς του παρόντος σημείου, θυγατρική επιχείρηση άλλης θυγατρικής επιχείρησης θεωρείται επίσης θυγατρική της μητρικής επιχείρησης αυτών των θυγατρικών. Η κατάσταση κατά την οποία δύο ή περισσότερα φυσικά ή νομικά πρόσωπα συνδέονται μόνιμα με το ίδιο πρόσωπο με σχέση ελέγχου θεωρείται επίσης ότι συνιστά «στενό δεσμό» μεταξύ αυτών των προσώπων.

• στ) Ως «αρμόδιες αρχές» νοούνται οι εθνικές αρχές

των κρατών−μελών οι οποίες εξουσιοδοτούνται, διά νόμου ή κανονιστικής ρύθμισης, να εποπτεύουν τους ΔΟΕΕ. Αρμόδια αρχή για την Ελλάδα ορίζεται η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.

• ζ) Ως «αρμόδιες αρχές» σε σχέση με το θεματοφύλακα, νοούνται:

• αα) Αν ο θεματοφύλακας είναι πιστωτικό ίδρυμα που

έχει λάβει άδεια στο πλαίσιο του ν. 3601/2007 (Α΄ 178), η αρμόδια αρχή είναι η Τράπεζα της Ελλάδος. Αν ο θεματοφύλακας είναι πιστωτικό ίδρυμα που έχει λάβει άδεια βάσει της Οδηγίας 2006/48/ΕΚ, αρμόδια αρχή είναι αυτή του κράτους − μέλους καταγωγής του.

• ββ) Αν ο θεματοφύλακας είναι επιχείρηση παροχής

επενδυτικών υπηρεσιών (ΕΠΕΥ) που έχει λάβει άδεια στο πλαίσιο του ν. 3606/2007 (Α΄195), η αρμόδια αρχή είναι η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Αν ο θεματοφύλακας είναι επιχείρηση παροχής επενδυτικών υπηρεσιών (ΕΠΕΥ) που έχει λάβει άδεια βάσει της Οδηγίας 2004/39/ΕΚ, αρμόδια αρχή είναι αυτή του κράτους − μέλους καταγωγής του.

• γγ) Αν ο θεματοφύλακας εμπίπτει σε κατηγορία ιδρύματος που αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο της περίπτωσης γ΄ της παραγράφου 3 του άρθρου 21 του παρόντος

νόμου, αρμόδια αρχή είναι αυτή του κράτους − μέλους καταγωγής του.

• δδ) Αν ο θεματοφύλακας είναι οντότητα στην οποία

αναφέρεται το τρίτο εδάφιο της παραγράφου 3 του άρθρου 21 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ, αρμόδια αρχή είναι αυτή του κράτους − μέλους καταγωγής του.

• εε) Αν ο θεματοφύλακας διορίζεται ως θεματοφύλακας για εκτός ΕΕ ΟΕΕ σύμφωνα με την περίπτωση β΄

της παραγράφου 5 του άρθρου 21 του Μέρους Α΄ (άρθρα 1−53) και δεν είναι μία από τις προαναφερθείσες οντότητες, αρμόδιες αρχές είναι οι σχετικές εθνικές αρχές της τρίτης χώρας στην οποία ο θεματοφύλακας έχει την καταστατική του έδρα.

• η) Ως «αρμόδιες αρχές ΟΕΕ της ΕΕ» νοούνται οι εθνικές αρχές κράτους − μέλους, οι οποίες εξουσιοδοτούνται, δια νόμου ή κανονιστικής ρύθμισης, να εποπτεύουν

τον ΟΕΕ.

• θ) Ως «έλεγχος» νοείται η ύπαρξη μίας τουλάχιστον

από τις προϋποθέσεις που αναφέρονται στην παράγραφο 5 του άρθρου 42ε και στην παρ. 1 του άρθρου 106 του κ.ν. 2190/1920 ή στο άρθρο 1 της έβδομης οδηγίας 83/349/ΕΟΚ του Συμβουλίου, της 13ης Ιουνίου 1983, για τους ενοποιημένους λογαριασμούς ή παρόμοια σχέση μεταξύ ενός φυσικού ή νομικού προσώπου και μιας επιχείρησης.

• ι) Ως «εγκατεστημένος» νοείται:

• αα) Προκειμένου περί ΔΟΕΕ, εκεί που έχει την καταστατική του έδρα,

• ββ) προκειμένου περί ΟΕΕ, εκεί που έχει λάβει άδεια

ή καταχωρηθεί ή, κατά περίπτωση, αν ο ΟΕΕ δεν έχει λάβει άδεια ούτε έχει καταχωρηθεί, εκεί που έχει την καταστατική του έδρα,

• γγ) προκειμένου περί θεματοφύλακα, εκεί που έχει

την καταστατική του έδρα ή υποκατάστημα,

• δδ) προκειμένου περί νομίμου εκπροσώπου, ο οποίος

είναι νομικό πρόσωπο, εκεί που έχει την καταστατική του έδρα ή υποκατάστημα,

• εε) προκειμένου περί νομίμου εκπροσώπου, ο οποίος

είναι φυσικό πρόσωπο, εκεί που έχει τον τόπο κατοικίας του.

• ια) Ως «ΟΕΕ της ΕΕ» νοείται:

• αα) κάθε ΟΕΕ που έχει λάβει άδεια ή έχει καταχωρηθεί

σε κράτος − μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης σύμφωνα με την εφαρμοστέα εθνική νομοθεσία ή

• ββ) κάθε ΟΕΕ που δεν έχει λάβει άδεια ούτε έχει

καταχωρηθεί σε κράτος − μέλος, αλλά έχει την καταστατική του έδρα και/ή τα κεντρικά γραφεία του σε κράτος − μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

• ιβ) Ως «ΔΟΕΕ της ΕΕ» νοείται κάθε ΔΟΕΕ που έχει

την καταστατική του έδρα σε κράτος−μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

• ιγ) Ως «τροφοδοτικός ΟΕΕ» νοείται κάθε ΟΕΕ ο οποίος:

• αα) Επενδύει τουλάχιστον ογδόντα πέντε τοις εκατό

(85%) των περιουσιακών του στοιχείων σε μερίδια ή μετοχές άλλου ΟΕΕ (του «κύριου ΟΕΕ») ή

• ββ) επενδύει τουλάχιστον ογδόντα πέντε τοις εκατό

(85%) των περιουσιακών του στοιχείων σε περισσότερους του ενός κύριους ΟΕΕ, αν οι εν λόγω κύριοι ΟΕΕ έχουν ταυτόσημες επενδυτικές στρατηγικές ή

• γγ) έχει κατ’ άλλον τρόπο έκθεση ύψους τουλάχιστον

ογδόντα πέντε τοις εκατό (85%) των περιουσιακών του στοιχείων σε κύριο ΟΕΕ.

• ιδ) Ως «χρηματοπιστωτικό μέσο» νοείται ένα μέσο,

όπως καθορίζεται στο άρθρο 5 του ν. 3606/2007.

• ιε) Ως «εταιρεία συμμετοχών» νοείται εταιρεία με συμμετοχή σε μία ή περισσότερες άλλες εταιρείες, εμπορικός σκοπός της οποίας είναι η εφαρμογή επιχειρηματικής στρατηγικής ή στρατηγικών μέσω των θυγατρικών

ή συνδεδεμένων εταιρειών της ή των συμμετοχών της, προκειμένου να αυξηθεί η μακροπρόθεσμη αξία τους, και η οποία είναι εταιρεία που:

• αα) Λειτουργεί για ίδιο λογαριασμό και της οποίας οι

μετοχές έχουν εισαχθεί σε οργανωμένη αγορά της ΕΕ ή

• ββ) δεν έχει συσταθεί με κύριο σκοπό την εξασφάλιση

κέρδους για τους επενδυτές της μέσω αποεπένδυσης ή άλλα επίσημα έγγραφα.

• ιστ) Ως «κράτος − μέλος καταγωγής ενός ΟΕΕ» νοείται:

• αα) Το κράτος − μέλος στο οποίο ο ΟΕΕ έχει λάβει

άδεια ή έχει καταχωρηθεί σύμφωνα με το εφαρμοστέο εθνικό δίκαιο ή, σε περίπτωση πολλαπλών αδειών ή καταχωρίσεων, το κράτος − μέλος στο οποίο ο ΟΕΕ έχει λάβει άδεια ή έχει καταχωρηθεί για πρώτη φορά ή

• ββ) αν ο ΟΕΕ δεν έχει λάβει άδεια ή δεν έχει καταχωρηθεί σε κράτος − μέλος, το κράτος−μέλος στο οποίο ο

ΟΕΕ έχει την καταστατική του έδρα και/ή τα κεντρικά γραφεία του.

• ιζ) Ως «κράτος − μέλος καταγωγής του ΔΟΕΕ» νοείται

το κράτος−μέλος στο οποίο ο ΔΟΕΕ έχει την καταστατική του έδρα. Για τους εκτός ΕΕ ΔΟΕΕ, κάθε παραπομπή στο «κράτος − μέλος καταγωγής του ΔΟΕΕ» στις διατάξεις του Μέρους Α΄ (άρθρα 1−53) νοείται ως παραπομπή στο «κράτος − μέλος αναφοράς», όπως προβλέπεται στο Κεφάλαιο Ζ΄ (άρθρα 34−40).

• ιη) Ως «κράτος − μέλος υποδοχής του ΔΟΕΕ» νοείται,

κατά περίπτωση:

• αα) Το κράτος − μέλος, εκτός του κράτους − μέλους

καταγωγής, στο οποίο ένας ΔΟΕΕ της ΕΕ διαχειρίζεται ΟΕΕ της ΕΕ,

• ββ) το κράτος − μέλος, εκτός του κράτους − μέλους

καταγωγής, στο οποίο ένας ΔΟΕΕ της ΕΕ προωθεί εμπορικά τα μερίδια ή τις μετοχές ενός ΟΕΕ της ΕΕ,

• γγ) το κράτος − μέλος, εκτός του κράτους − μέλους

καταγωγής, στο οποίο ένας ΔΟΕΕ της ΕΕ προωθεί εμπορικά τα μερίδια ή τις μετοχές ενός ΟΕΕ εκτός ΕΕ,

• δδ) το κράτος − μέλος, εκτός του κράτους − μέλους

αναφοράς, στο οποίο ένας ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ διαχειρίζεται ΟΕΕ της ΕΕ,

• εε) το κράτος − μέλος, εκτός του κράτους − μέλους

αναφοράς, στο οποίο ένας ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ προωθεί εμπορικά μερίδια ή μετοχές ενός ΟΕΕ της ΕΕ ή στστ) το κράτος − μέλος, εκτός του κράτους − μέλους αναφοράς, στο οποίο ένας ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ προωθεί εμπορικά μερίδια ή μετοχές ενός ΟΕΕ εκτός ΕΕ.

• ιθ) Ως «αρχικό κεφάλαιο» νοούνται τα κεφάλαια κατά

την παρ. 4 του άρθρου 2 του ν. 3601/2007.

• κ) ως «εκδότης» νοείται κάθε εκδότης κατά την έννοια της περίπτωσης β΄ της παρ. 1 του άρθρου 3 του ν.

3556/ 2007 (Α΄ 91), ο οποίος έχει την καταστατική του έδρα στην Ευρωπαϊκή Ένωση και του οποίου οι μετοχές έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε οργανωμένη αγορά κατά την έννοια της παρ. 10 του άρθρου 2 του ν. 3606/2007.

• κα) Ως «νόμιμος εκπρόσωπος» νοείται κάθε φυσικό