Νόμοι — ΦΕΚ A' 65/2019
NOMOΣ ΥΠ’ ΑΡΙΘΜ. 4607
Ι. Κύρωση της Συμφωνίας για την Ασιατική Τράπεζα Υποδομών και Επενδύσεων, ΙΙ. Εναρμόνιση του Κώδικα Φ.Π.Α. με την Οδηγία (ΕΕ) 2016/1065, ΙΙΙ. Ενσωμάτωση των σημείων 1, 2, 4 και 5 του άρθρου 2 και των άρθρων 4, 6, 7 και 8 της Οδηγίας 1164/2016, ΙV. Τροποποίηση του ν. 2971/2001 και άλλες διατάξεις.
Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ
ΤΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ
Εκδίδομε τον ακόλουθο νόμο που ψήφισε η Βουλή:
ΜΕΡΟΣ ΠΡΩΤΟ
ΚYΡΩΣΗ ΤΗΣ ΣΥΜΦΩΝIΑΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΣΙΑΤΙΚH ΤΡAΠΕΖΑ ΥΠΟΔΟΜΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝΔYΣΕΩΝ
Άρθρο 1
Κυρώνεται και έχει την ισχύ, που ορίζει το άρθρο 28 παρ. 1 του Συντάγματος, η Συμφωνία για την Ασιατική Τράπεζα Υποδομών και Επενδύσεων και τα συνημμένα δύο (2) Παραρτήματα, το κείμενο των οποίων σε πρωτότυπο στην αγγλική γλώσσα και σε μετάφραση στην ελληνική έχει ως εξής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³%DQN´ &219,1&(' WKDW WKH HVWDEOLVKPHQW RI WKH %DQN DV D PXOWLODWHUDO ILQDQFLDO LQVWLWXWLRQ IRFXVHG RQ LQIUDVWUXFWXUH GHYHORSPHQW ZLOO KHOS WR PRELOL]H PXFK QHHGHGDGGLWLRQDOUHVRXUFHVIURPLQVLGHDQGRXWVLGH$VLDDQGWRUHPRYHWKH ILQDQFLQJ ERWWOHQHFNV IDFHG E\ WKH LQGLYLGXDO HFRQRPLHV LQ $VLD DQG ZLOO FRPSOHPHQW WKH H[LVWLQJ PXOWLODWHUDO GHYHORSPHQW EDQNV WR SURPRWH VXVWDLQHGDQGVWDEOHJURZWKLQ$VLD +$9($5(('WRHVWDEOLVKWKH%DQNZKLFKVKDOORSHUDWHLQDFFRUGDQFHZLWK WKHIROORZLQJ Article 1 Purpose 7KH SXUSRVH RI WKH %DQN VKDOO EH WR L IRVWHU VXVWDLQDEOH HFRQRPLF GHYHORSPHQWFUHDWHZHDOWKDQGLPSURYHLQIUDVWUXFWXUHFRQQHFWLYLW\LQ$VLDE\ LQYHVWLQJ LQ LQIUDVWUXFWXUH DQG RWKHU SURGXFWLYH VHFWRUV DQG LL SURPRWH UHJLRQDOFRRSHUDWLRQDQGSDUWQHUVKLSLQDGGUHVVLQJGHYHORSPHQWFKDOOHQJHV E\ ZRUNLQJ LQ FORVH FROODERUDWLRQ ZLWK RWKHU PXOWLODWHUDO DQG ELODWHUDO GHYHORSPHQWLQVWLWXWLRQV :KHUHYHU XVHG LQWKLV$JUHHPHQW UHIHUHQFHVWR ³$VLD´ DQG ³UHJLRQ´ VKDOO LQFOXGH WKH JHRJUDSKLFDO UHJLRQV DQG FRPSRVLWLRQ FODVVLILHG DV $VLD DQG 2FHDQLDE\WKH8QLWHG1DWLRQVH[FHSWDVRWKHUZLVHGHFLGHGE\WKH%RDUGRI RYHUQRUV Article 2 Functions 7RLPSOHPHQWLWVSXUSRVHWKH%DQNVKDOOKDYHWKHIROORZLQJIXQFWLRQV L WR SURPRWH LQYHVWPHQW LQ WKH UHJLRQ RI SXEOLF DQG SULYDWH FDSLWDO IRU GHYHORSPHQW SXUSRVHV LQ SDUWLFXODU IRU GHYHORSPHQW RI LQIUDVWUXFWXUH DQG RWKHUSURGXFWLYHVHFWRUV LL WR XWLOL]H WKH UHVRXUFHV DW LWV GLVSRVDOIRUILQDQFLQJ VXFK GHYHORSPHQW LQ WKHUHJLRQLQFOXGLQJWKRVHSURMHFWVDQGSURJUDPVZKLFKZLOOFRQWULEXWHPRVW HIIHFWLYHO\WRWKHKDUPRQLRXVHFRQRPLFJURZWKRIWKH UHJLRQDVDZKROHDQG KDYLQJVSHFLDOUHJDUGWRWKHQHHGVRIOHVVGHYHORSHGPHPEHUVLQWKHUHJLRQ LLL WR HQFRXUDJH SULYDWH LQYHVWPHQW LQ SURMHFWV HQWHUSULVHV DQG DFWLYLWLHV FRQWULEXWLQJ WR HFRQRPLF GHYHORSPHQW LQ WKH UHJLRQ LQ SDUWLFXODU LQ LQIUDVWUXFWXUH DQG RWKHU SURGXFWLYH VHFWRUV DQG WR VXSSOHPHQW SULYDWH LYWRXQGHUWDNHVXFKRWKHUDFWLYLWLHVDQGSURYLGHVXFKRWKHUVHUYLFHVDVPD\ IXUWKHUWKHVHIXQFWLRQV Article 3 Membership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rticle 4 Authorized Capital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³GROODU´DQGWKHV\PERO³´ZKHUHYHUXVHGLQWKLV$JUHHPHQWVKDOO EHXQGHUVWRRGDVEHLQJWKHRIILFLDOFXUUHQF\RISD\PHQWRIWKH8QLWHG6WDWHV RI$PHULFD Article 5 Subscription of Shares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rticle 6 Payment of Subscriptions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¶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rticle 7 Terms of Shares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rticle 8 Ordinary Resources $V XVHG LQ WKLV $JUHHPHQW WKH WHUP RUGLQDU\ UHVRXUFHV RI WKH %DQN VKDOO LQFOXGHWKHIROORZLQJ L DXWKRUL]HG FDSLWDO VWRFN RI WKH %DQN LQFOXGLQJ ERWK SDLGLQ DQG FDOODEOH VKDUHVVXEVFULEHGSXUVXDQWWR$UWLFOH LLIXQGVUDLVHGE\WKH%DQNE\YLUWXHRISRZHUVFRQIHUUHGE\SDUDJUDSKRI $UWLFOH WR ZKLFK WKH FRPPLWPHQW WR FDOOV SURYLGHG IRU LQ SDUDJUDSK RI $UWLFOHLVDSSOLFDEOH RQ HTXLW\ LQYHVWPHQWV DQG RWKHU W\SHV RI ILQDQFLQJ DSSURYHG XQGHU VXE SDUDJUDSKYLRI$UWLFOHPDGHZLWKVXFKUHVRXUFHV LYLQFRPHGHULYHGIURPORDQVPDGHIURPWKHDIRUHPHQWLRQHGIXQGVRUIURP JXDUDQWHHVWRZKLFKWKHFRPPLWPHQWWRFDOOVVHWIRUWKLQSDUDJUDSKRI$UWLFOH LVDSSOLFDEOHDQG YDQ\RWKHUIXQGVRULQFRPHUHFHLYHGE\WKH%DQNZKLFKGRQRWIRUPSDUWRI LWV6SHFLDO)XQGVUHVRXUFHVUHIHUUHGWRLQ$UWLFOHRIWKLV$JUHHPHQW CHAPTER III OPERATIONS OF THE BANK Article 9 Use of Resources 7KH UHVRXUFHV DQG IDFLOLWLHV RI WKH %DQN VKDOO EH XVHG H[FOXVLYHO\ WR LPSOHPHQWWKHSXUSRVHDQGIXQFWLRQVVHWIRUWKUHVSHFWLYHO\LQ$UWLFOHVDQG DQGLQDFFRUGDQFHZLWKVRXQGEDQNLQJSULQFLSOHV Article 10 Ordinary and Special Operations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rticle 11 Recipients and Methods of Operation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¶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rticle 12 Limitations on Ordinary Operations 7KHWRWDODPRXQWRXWVWDQGLQJRIORDQVHTXLW\LQYHVWPHQWVJXDUDQWHHVDQG RWKHUW\SHVRIILQDQFLQJSURYLGHGE\WKH%DQNLQLWVRUGLQDU\RSHUDWLRQVXQGHU VXESDUDJUDSKV L LL LLL DQG YL RI $UWLFOH VKDOO QRW DW DQ\ WLPH EH LQFUHDVHG LIE\ VXFKLQFUHDVHWKHWRWDODPRXQW RILWVXQLPSDLUHG VXEVFULEHG FDSLWDO UHVHUYHV DQG UHWDLQHG HDUQLQJV LQFOXGHG LQ LWV RUGLQDU\ UHVRXUFHV ZRXOG EH H[FHHGHG 1RWZLWKVWDQGLQJ WKH SURYLVLRQV RI WKH SUHFHGLQJ VHQWHQFHWKH%RDUGRIRYHUQRUVPD\E\D6XSHU0DMRULW\YRWHDVSURYLGHG LQ $UWLFOH GHWHUPLQH DW DQ\ WLPH WKDW EDVHG RQ WKH %DQN¶V ILQDQFLDO SRVLWLRQ DQG ILQDQFLDO VWDQGLQJ WKH OLPLWDWLRQ XQGHU WKLV SDUDJUDSK PD\ EH LQFUHDVHGXSWRRIWKH%DQN¶VXQLPSDLUHGVXEVFULEHGFDSLWDOUHVHUYHV DQGUHWDLQHGHDUQLQJVLQFOXGHGLQLWVRUGLQDU\UHVRXUFHV 7KH DPRXQW RI WKH %DQN¶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¶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rticle 14 Terms and Conditions for Financing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rticle 15 Technical Assistance 7KH%DQNPD\ SURYLGHWHFKQLFDO DGYLFH DQG DVVLVWDQFH DQG RWKHU VLPLODU IRUPVRIDVVLVWDQFHZKLFKVHUYHLWVSXUSRVHDQGFRPHZLWKLQLWVIXQFWLRQV :KHUH H[SHQGLWXUHV LQFXUUHG LQ IXUQLVKLQJ VXFK VHUYLFHV DUH QRW UHLPEXUVDEOHWKH%DQN VKDOO FKDUJH VXFKH[SHQGLWXUHVWRWKHLQFRPHRIWKH %DQN CHAPTER IV FINANCES OF THE BANK Article 16 General Powers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¶V QHW LQFRPH WR RWKHU SXUSRVHV VKDOO EH WDNHQ E\ D 6XSHU 0DMRULW\ YRWH DV SURYLGHGLQ$UWLFOH 7KH GLVWULEXWLRQ UHIHUUHG WR LQ WKH SUHFHGLQJ SDUDJUDSK VKDOO EH PDGH LQ SURSRUWLRQWRWKHQXPEHURIVKDUHVKHOGE\HDFKPHPEHUDQGSD\PHQWVVKDOO EH PDGH LQ VXFK PDQQHU DQG LQ VXFK FXUUHQF\ DV WKH %RDUG RI RYHUQRUV VKDOOGHWHUPLQH Article 19 Currencies 0HPEHUV VKDOO QRW LPSRVH DQ\ UHVWULFWLRQV RQ FXUUHQFLHV LQFOXGLQJ WKH UHFHLSWKROGLQJXVHRUWUDQVIHUE\WKH%DQNRUE\DQ\UHFLSLHQWIURPWKH%DQN IRUSD\PHQWVLQDQ\FRXQWU\ :KHQHYHU LW VKDOO EHFRPH QHFHVVDU\ XQGHU WKLV $JUHHPHQW WR YDOXH DQ\ FXUUHQF\LQWHUPVRIDQRWKHURUGHWHUPLQHZKHWKHUDQ\FXUUHQF\LVFRQYHUWLEOH VXFKYDOXDWLRQRUGHWHUPLQDWLRQVKDOOEHPDGHE\WKH%DQN Article 20 Methods of Meeting Liabilities of the Bank ,QWKH%DQN¶V RUGLQDU\ RSHUDWLRQV LQ FDVHV RI DUUHDUVRU GHIDXOW RQ ORDQV PDGHSDUWLFLSDWHGLQRUJXDUDQWHHGE\WKH%DQNDQGLQFDVHVRIORVVHVRQ HTXLW\ LQYHVWPHQW RU RWKHU W\SHV RI ILQDQFLQJ XQGHU VXESDUDJUDSK YL RI $UWLFOHWKH%DQNVKDOOWDNHVXFKDFWLRQDVLWGHHPVDSSURSULDWH7KH%DQN VKDOOPDLQWDLQDSSURSULDWHSURYLVLRQVDJDLQVWSRVVLEOHORVVHV LLVHFRQGWRQHWLQFRPH LLLWKLUGDJDLQVWUHVHUYHVDQGUHWDLQHGHDUQLQJV LYIRXUWKDJDLQVWXQLPSDLUHGSDLGLQFDSLWDODQG Y ODVW DJDLQVW DQ DSSURSULDWH DPRXQW RI WKH XQFDOOHG VXEVFULEHG FDOODEOH FDSLWDOZKLFKVKDOOEHFDOOHGLQDFFRUGDQFHZLWKWKHSURYLVLRQVRISDUDJUDSK RI$UWLFOH CHAPTER V GOVERNANCE Article 21 Structure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rticle 23 Board of Governors: Powers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¶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rticle 24 Board of Governors: Procedure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rticle 25 Board of Directors: Composition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rticle 28 Voting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rticle 30 Officers and Staff of the Bank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rticle 31 The International Character of the Bank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rticle 32 Offices of the Bank 7KH SULQFLSDO RIILFH RI WKH %DQN VKDOO EH ORFDWHG LQ %HLMLQJ 3HRSOH¶V 5HSXEOLFRI&KLQD 7KH%DQNPD\HVWDEOLVKDJHQFLHVRURIILFHVHOVHZKHUH Article 33 Channel of Communication; Depositories (DFKPHPEHU VKDOOGHVLJQDWHDQDSSURSULDWHRIILFLDOHQWLW\ ZLWKZKLFKWKH %DQN PD\ FRPPXQLFDWH LQ FRQQHFWLRQ ZLWK DQ\ PDWWHU DULVLQJ XQGHU WKLV $JUHHPHQW (DFKPHPEHUVKDOOGHVLJQDWHLWVFHQWUDOEDQNRUVXFK RWKHULQVWLWXWLRQDV PD\EHDJUHHGXSRQZLWKWKH%DQNDVDGHSRVLWRU\ZLWKZKLFKWKH%DQNPD\ NHHS LWV KROGLQJV RI FXUUHQF\ RIWKDWPHPEHU DV ZHOO DV RWKHU DVVHWV RIWKH %DQN 7KH %DQN PD\ KROG LWV DVVHWV ZLWK VXFK GHSRVLWRULHV DV WKH %RDUG RI 'LUHFWRUVVKDOOGHWHUPLQH Article 34 Reports and Information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rticle 35 Cooperation with Members and International Organizations 7KH%DQNVKDOOZRUNLQFORVHFRRSHUDWLRQZLWKDOOLWVPHPEHUVDQGLQVXFK PDQQHUDVLWPD\GHHPDSSURSULDWHZLWKLQWKHWHUPVRIWKLV$JUHHPHQWZLWK RWKHU LQWHUQDWLRQDO ILQDQFLDO LQVWLWXWLRQV DQG LQWHUQDWLRQDO RUJDQL]DWLRQV FRQFHUQHG ZLWK WKH HFRQRPLF GHYHORSPHQW RI WKH UHJLRQ RU WKH %DQN¶V RSHUDWLRQDODUHDV 7KH %DQN PD\ HQWHU LQWR DUUDQJHPHQWV ZLWK VXFK RUJDQL]DWLRQV IRU SXUSRVHV FRQVLVWHQW ZLWK WKLV $JUHHPHQW ZLWK WKH DSSURYDO RI WKH %RDUG RI 'LUHFWRUV Article 36 References 5HIHUHQFHV LQWKLV$JUHHPHQWWR$UWLFOH RU 6FKHGXOH UHIHUWR$UWLFOHV DQG 6FKHGXOHVRIWKLV$JUHHPHQWXQOHVVRWKHUZLVHVSHFLILHG 5HIHUHQFHV LQ WKLV $JUHHPHQW WR D VSHFLILF JHQGHU VKDOO EH HTXDOO\ DSSOLFDEOHWRDQ\JHQGHU Article 37 Withdrawal of Membership $Q\PHPEHUPD\ZLWKGUDZIURPWKH%DQNDWDQ\WLPHE\GHOLYHULQJDQRWLFH LQZULWLQJWRWKH%DQNDWLWVSULQFLSDORIILFH :LWKGUDZDOE\DPHPEHUVKDOOEHFRPHHIIHFWLYHDQGLWVPHPEHUVKLSVKDOO FHDVH RQ WKH GDWH VSHFLILHG LQ LWV QRWLFH EXW LQ QR HYHQW OHVV WKDQ VL[ PRQWKVDIWHUWKHGDWHWKDWQRWLFHKDVEHHQUHFHLYHGE\WKH%DQN+RZHYHUDW DQ\ WLPH EHIRUH WKH ZLWKGUDZDO EHFRPHV ILQDOO\ HIIHFWLYH WKH PHPEHU PD\ QRWLI\ WKH %DQN LQ ZULWLQJ RI WKH FDQFHOODWLRQ RI LWV QRWLFH RI LQWHQWLRQ WR ZLWKGUDZ $ ZLWKGUDZLQJ PHPEHU VKDOO UHPDLQ OLDEOH IRU DOO GLUHFW DQG FRQWLQJHQW REOLJDWLRQVWRWKH%DQNWRZKLFK LWZDV VXEMHFW DWWKHGDWHRIGHOLYHU\RIWKH ZLWKGUDZDO QRWLFH ,I WKH ZLWKGUDZDO EHFRPHV ILQDOO\ HIIHFWLYH WKH PHPEHU VKDOOQRWLQFXUDQ\OLDELOLW\IRUREOLJDWLRQVUHVXOWLQJIURPRSHUDWLRQVRIWKH%DQN HIIHFWHG DIWHU WKH GDWH RQ ZKLFK WKH ZLWKGUDZDO QRWLFH ZDV UHFHLYHG E\ WKH %DQN Article 38 Suspension of Membership ,I DPHPEHUIDLOVWRIXOILOO DQ\ RI LWV REOLJDWLRQVWRWKH%DQNWKH%RDUG RI RYHUQRUVPD\VXVSHQGVXFKPHPEHUE\D6XSHU0DMRULW\YRWHDVSURYLGHG LQ$UWLFOH 7KHPHPEHUVRVXVSHQGHGVKDOODXWRPDWLFDOO\FHDVHWREHDPHPEHURQH \HDU IURP WKH GDWH RI LWV VXVSHQVLRQ XQOHVV WKH %RDUG RI RYHUQRUV GHFLGHV :KLOH XQGHU VXVSHQVLRQ D PHPEHU VKDOO QRW EH HQWLWOHG WR H[HUFLVH DQ\ ULJKWV XQGHUWKLV$JUHHPHQWH[FHSWWKH ULJKW RIZLWKGUDZDOEXW VKDOO UHPDLQ VXEMHFWWRDOOLWVREOLJDWLRQV Article 39 Settlement of Accounts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rticle 40 Temporary Suspension of Operations ,QDQHPHUJHQF\WKH%RDUGRI'LUHFWRUVPD\WHPSRUDULO\VXVSHQGRSHUDWLRQV LQ UHVSHFW RI QHZ ORDQV JXDUDQWHHV HTXLW\ LQYHVWPHQW DQG RWKHU IRUPV RI ILQDQFLQJXQGHUVXESDUDJUDSKYLRI$UWLFOHSHQGLQJDQRSSRUWXQLW\IRU IXUWKHUFRQVLGHUDWLRQDQGDFWLRQE\WKH%RDUGRIRYHUQRUV Article 41 Termination of Operations 7KH %DQN PD\ WHUPLQDWH LWV RSHUDWLRQV E\ D UHVROXWLRQ RI WKH %RDUG RI RYHUQRUVDSSURYHGE\D6XSHU0DMRULW\YRWHDVSURYLGHGLQ$UWLFOH $IWHUVXFKWHUPLQDWLRQWKH%DQNVKDOOIRUWKZLWKFHDVHDOODFWLYLWLHVH[FHSW WKRVH LQFLGHQWWRWKHRUGHUO\ UHDOL]DWLRQ FRQVHUYDWLRQDQGSUHVHUYDWLRQRI LWV DVVHWVDQGVHWWOHPHQWRILWVREOLJDWLRQV Article 42 Liability of Members and Payments of Claims ,QWKHHYHQW RIWHUPLQDWLRQRIWKHRSHUDWLRQRIWKH%DQNWKHOLDELOLW\RIDOO PHPEHUV IRU XQFDOOHG VXEVFULSWLRQV WR WKH FDSLWDO VWRFN RI WKH%DQN DQG LQ UHVSHFWRIWKHGHSUHFLDWLRQRIWKHLUFXUUHQFLHVVKDOOFRQWLQXHXQWLODOOFODLPVRI FUHGLWRUVLQFOXGLQJDOOFRQWLQJHQWFODLPVVKDOOKDYHEHHQGLVFKDUJHG $OOFUHGLWRUVKROGLQJGLUHFWFODLPVVKDOOILUVWEHSDLGRXWRIWKHDVVHWVRIWKH %DQN DQG WKHQ RXW RI SD\PHQWV WR WKH %DQN RU XQSDLG RU FDOODEOH VXEVFULSWLRQV%HIRUHPDNLQJDQ\SD\PHQWVWRFUHGLWRUVKROGLQJGLUHFWFODLPV WKH%RDUGRI'LUHFWRUVVKDOOPDNHVXFKDUUDQJHPHQWVDVDUHQHFHVVDU\LQLWV Article 43 Distribution of Assets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rticle 44 Purposes of Chapter 7R HQDEOH WKH %DQN WR IXOILOO LWV SXUSRVH DQG FDUU\ RXW WKH IXQFWLRQV HQWUXVWHGWR LWWKH VWDWXV LPPXQLWLHVSULYLOHJHVDQGH[HPSWLRQV VHWIRUWK LQ WKLV&KDSWHUVKDOOEHDFFRUGHGWRWKH%DQNLQWKHWHUULWRU\RIHDFKPHPEHU (DFK PHPEHU VKDOO SURPSWO\ WDNH VXFK DFWLRQ DV LV QHFHVVDU\ WR PDNH HIIHFWLYHLQ LWVRZQWHUULWRU\WKHSURYLVLRQV VHWIRUWKLQWKLV&KDSWHUDQG VKDOO LQIRUPWKH%DQNRIWKHDFWLRQZKLFKLWKDVWDNHQ Article 45 Status of the Bank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rticle 47 Immunity of Assets and Archives 3URSHUW\DQGDVVHWVRIWKH%DQNZKHUHVRHYHUORFDWHGDQGE\ZKRPVRHYHU KHOGVKDOOEHLPPXQHIURPVHDUFK UHTXLVLWLRQFRQILVFDWLRQH[SURSULDWLRQRU DQ\RWKHUIRUPRIWDNLQJRUIRUHFORVXUHE\H[HFXWLYHRUOHJLVODWLYHDFWLRQ 7KHDUFKLYHVRIWKH%DQNDQGLQJHQHUDODOOGRFXPHQWVEHORQJLQJWRLWRU KHOGE\LWVKDOOEHLQYLRODEOHZKHUHVRHYHUORFDWHGDQGE\ZKRPVRHYHUKHOG HIIHFWLYHO\ DQG VXEMHFWWRWKH SURYLVLRQV RIWKLV$JUHHPHQW DOO SURSHUW\ DQG DVVHWV RI WKH %DQN VKDOO EH IUHH IURP UHVWULFWLRQV UHJXODWLRQV FRQWUROV DQG PRUDWRULDRIDQ\QDWXUH Article 49 Privilege for Communications 2IILFLDO FRPPXQLFDWLRQVRIWKH%DQN VKDOOEHDFFRUGHGE\HDFKPHPEHUWKH VDPH WUHDWPHQW WKDW LW DFFRUGV WR WKH RIILFLDO FRPPXQLFDWLRQV RI DQ\ RWKHU PHPEHU Article 50 Immunities and Privileges of Officers and Employees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rticle 52 Waivers 7KH%DQNDWLWVGLVFUHWLRQPD\ZDLYHDQ\RIWKHSULYLOHJHVLPPXQLWLHVDQG H[HPSWLRQV FRQIHUUHG XQGHU WKLV &KDSWHU LQ DQ\ FDVH RU LQVWDQFH LQ VXFK PDQQHUDQGXSRQVXFKFRQGLWLRQVDVLWPD\GHWHUPLQHWREHDSSURSULDWHLQWKH EHVWLQWHUHVWVRIWKH%DQN CHAPTER X AMENDMENT, INTERPRETATION AND ARBITRATION Article 53 Amendments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rticle 54 Interpretation $Q\ TXHVWLRQ RI LQWHUSUHWDWLRQ RU DSSOLFDWLRQ RI WKH SURYLVLRQV RI WKLV $JUHHPHQW DULVLQJ EHWZHHQ DQ\ PHPEHU DQG WKH %DQN RU EHWZHHQ WZR RU PRUHPHPEHUVRIWKH%DQN VKDOOEH VXEPLWWHGWRWKH%RDUGRI'LUHFWRUVIRU GHFLVLRQ ,I WKHUH LV QR 'LUHFWRU RI LWV QDWLRQDOLW\ RQ WKDW %RDUG D PHPEHU SDUWLFXODUO\ DIIHFWHG E\ WKH TXHVWLRQ XQGHU FRQVLGHUDWLRQ VKDOO EH HQWLWOHG WR GLUHFWUHSUHVHQWDWLRQLQWKH%RDUGRI'LUHFWRUVGXULQJVXFKFRQVLGHUDWLRQWKH UHSUHVHQWDWLYH RI VXFK PHPEHU VKDOO KRZHYHU KDYH QR YRWH 6XFK ULJKW RI UHSUHVHQWDWLRQVKDOOEHUHJXODWHGE\WKH%RDUGRIRYHUQRUV ,Q DQ\ FDVH ZKHUH WKH %RDUG RI 'LUHFWRUV KDV JLYHQ D GHFLVLRQ XQGHU SDUDJUDSK RI WKLV $UWLFOH DQ\ PHPEHU PD\ UHTXLUH WKDW WKH TXHVWLRQ EH UHIHUUHGWRWKH%RDUGRIRYHUQRUVZKRVHGHFLVLRQVKDOOEHILQDO3HQGLQJWKH GHFLVLRQ RI WKH %RDUG RI RYHUQRUV WKH %DQN PD\ VR IDU DV LW GHHPV QHFHVVDU\DFWRQWKHEDVLVRIWKHGHFLVLRQRIWKH%RDUGRI'LUHFWRUV Article 55 Arbitration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rticle 56 Approval Deemed Given :KHQHYHU WKH DSSURYDO RI DQ\ PHPEHU LV UHTXLUHG EHIRUH DQ\ DFW PD\ EH GRQHE\WKH%DQNH[FHSWXQGHUSDUDJUDSKRI$UWLFOH DSSURYDO VKDOOEH GHHPHGWRKDYHEHHQJLYHQXQOHVVWKHPHPEHUSUHVHQWVDQREMHFWLRQZLWKLQ VXFK UHDVRQDEOH SHULRG DVWKH%DQNPD\IL[ LQ QRWLI\LQJWKHPHPEHU RIWKH SURSRVHGDFW CHAPTER XI FINAL PROVISIONS Article 57 Signature and Deposit 7KLV$JUHHPHQWGHSRVLWHGZLWKWKHRYHUQPHQWRIWKH3HRSOH¶V5HSXEOLF RI &KLQD KHUHLQDIWHU FDOOHG WKH ³'HSRVLWRU\´ VKDOO UHPDLQ RSHQ XQWLO 'HFHPEHU IRU VLJQDWXUH E\ WKH RYHUQPHQWV RI FRXQWULHV ZKRVH QDPHVDUHVHWIRUWKLQ6FKHGXOH$ 7KH 'HSRVLWRU\ VKDOO VHQG FHUWLILHG FRSLHV RI WKLV $JUHHPHQW WR DOO WKH 6LJQDWRULHVDQGRWKHUFRXQWULHVZKLFKEHFRPHPHPEHUVRIWKH%DQN Article 58 Ratification, Acceptance or Approval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rticle 59 Entry into Force 7KLV $JUHHPHQW VKDOO HQWHU LQWR IRUFH ZKHQ LQVWUXPHQWV RI UDWLILFDWLRQ DFFHSWDQFHRUDSSURYDOKDYHEHHQGHSRVLWHGE\DWOHDVWWHQ6LJQDWRULHV ZKRVH LQLWLDO VXEVFULSWLRQV DV VHWIRUWK LQ6FKHGXOH $ WR WKLV $JUHHPHQW LQ WKH DJJUHJDWH FRPSULVH QRW OHVV WKDQ ILIW\ SHU FHQW RI WRWDO RI VXFK VXEVFULSWLRQV Article 60 Inaugural Meeting and Commencement of Operations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¶VRSHUDWLRQV 7KH%DQNVKDOOQRWLI\LWVPHPEHUVRIWKHGDWHRIWKHFRPPHQFHPHQWRILWV RSHUDWLRQV '21( DW%HLMLQJ3HRSOH¶V 5HSXEOLF RI &KLQD RQ -XQH LQ D VLQJOH RULJLQDOGHSRVLWHGLQWKHDUFKLYHVRIWKH'HSRVLWRU\ZKRVH(QJOLVK&KLQHVH DQG)UHQFKWH[WVDUHHTXDOO\DXWKHQWLF 7KH%RDUGRIRYHUQRUVVKDOOSUHVFULEHUXOHVIRUWKHFRQGXFWRIHDFKHOHFWLRQ RI'LUHFWRUVLQDFFRUGDQFHZLWKWKHIROORZLQJSURYLVLRQV Constituencies(DFK'LUHFWRUVKDOOUHSUHVHQWRQHRUPRUHPHPEHUVLQD FRQVWLWXHQF\ 7KH WRWDO DJJUHJDWH YRWLQJ SRZHU RI HDFK FRQVWLWXHQF\ VKDOO FRQVLVWRIWKHYRWHVZKLFKWKH'LUHFWRULVHQWLWOHGWRFDVWXQGHUSDUDJUDSKRI $UWLFOH Constituency Voting Power )RU HDFK HOHFWLRQWKH%RDUG RI RYHUQRUV VKDOO HVWDEOLVK D 0LQLPXP 3HUFHQWDJH IRU FRQVWLWXHQF\ YRWLQJ SRZHU IRU 'LUHFWRUV WR EH HOHFWHG E\ RYHUQRUV UHSUHVHQWLQJ UHJLRQDO PHPEHUV 5HJLRQDO 'LUHFWRUV DQG D 0LQLPXP 3HUFHQWDJH IRU FRQVWLWXHQF\ YRWLQJ SRZHU IRU 'LUHFWRUV WR EH HOHFWHG E\ RYHUQRUV UHSUHVHQWLQJ QRQUHJLRQDO PHPEHUV1RQ5HJLRQDO'LUHFWRUV D 7KH 0LQLPXP 3HUFHQWDJH IRU 5HJLRQDO 'LUHFWRUV VKDOO EH VHW DV D SHUFHQWDJH RI WKH WRWDO YRWHV HOLJLEOH WR EH FDVW LQ WKH HOHFWLRQ E\ WKH RYHUQRUV UHSUHVHQWLQJ UHJLRQDO PHPEHUV 5HJLRQDO RYHUQRUV 7KH LQLWLDO 0LQLPXP3HUFHQWDJHIRU5HJLRQDO'LUHFWRUVVKDOOEH E 7KH 0LQLPXP 3HUFHQWDJH IRU 1RQ5HJLRQDO 'LUHFWRUV VKDOO EH VHW DV D SHUFHQWDJH RI WKH WRWDO YRWHV HOLJLEOH WR EH FDVW LQ WKH HOHFWLRQ E\ WKH RYHUQRUV UHSUHVHQWLQJ QRQUHJLRQDO PHPEHUV 1RQ5HJLRQDO RYHUQRUV 7KHLQLWLDO0LQLPXP3HUFHQWDJHIRU1RQ5HJLRQDO'LUHFWRUVVKDOOEH Adjustment Percentage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umber of Candidates )RU HDFK HOHFWLRQWKH%RDUG RIRYHUQRUV VKDOO HVWDEOLVKWKHQXPEHURI5HJLRQDO'LUHFWRUVDQG1RQ5HJLRQDO'LUHFWRUVWREH HOHFWHG LQ OLJKW RILWVGHFLVLRQVRQWKH VL]H DQG FRPSRVLWLRQRIWKH%RDUGRI 'LUHFWRUVSXUVXDQWWRSDUDJUDSKRI$UWLFOH D7KHLQLWLDOQXPEHURI5HJLRQDO'LUHFWRUVVKDOOEHQLQH E7KHLQLWLDOQXPEHURI1RQ5HJLRQDO'LUHFWRUVVKDOOEHWKUHH Nominations(DFKRYHUQRUPD\RQO\QRPLQDWHRQHSHUVRQ&DQGLGDWHV IRUWKHRIILFHRI5HJLRQDO'LUHFWRUVKDOOEHQRPLQDWHGE\5HJLRQDORYHUQRUV &DQGLGDWHVIRUWKHRIILFHRI1RQ5HJLRQDO'LUHFWRUVKDOOEHQRPLQDWHGE\1RQ 5HJLRQDORYHUQRUV Voting(DFKRYHUQRUPD\YRWHIRURQHFDQGLGDWHFDVWLQJDOORIWKHYRWHV WRZKLFKWKHPHPEHUDSSRLQWLQJKLP LVHQWLWOHGXQGHUSDUDJUDSKRI$UWLFOH 7KH HOHFWLRQ RI 5HJLRQDO 'LUHFWRUV VKDOO EH E\ EDOORW RI 5HJLRQDO RYHUQRUV7KHHOHFWLRQRI1RQ5HJLRQDO'LUHFWRUVVKDOOEHE\EDOORWRI1RQ 5HJLRQDORYHUQRUV First Ballot2QWKHILUVWEDOORWFDQGLGDWHVUHFHLYLQJWKHKLJKHVWQXPEHURI YRWHV XS WR WKH QXPEHU RI 'LUHFWRUV WR EH HOHFWHG VKDOO EH HOHFWHG DV 'LUHFWRUV SURYLGHG WKDW WR EH HOHFWHG D FDQGLGDWH VKDOO KDYH UHFHLYHG D VXIILFLHQWQXPEHURIYRWHVWRUHDFKWKHDSSOLFDEOH0LQLPXP3HUFHQWDJH WKH%RDUG RIRYHUQRUV VKDOOGHWHUPLQHWKH VXEVHTXHQW DFWLRQVWR FRPSOHWH WKH HOHFWLRQ RI5HJLRQDO'LUHFWRUV RUWKH HOHFWLRQ RI 1RQ5HJLRQDO'LUHFWRUV DVWKHFDVHPD\EH Subsequent Ballots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¶V WRWDO YRWHV DERYH WKH $GMXVWPHQW 3HUFHQWDJH DQG WKH YRWHV RI WKRVH RYHUQRUV VKDOO QRW FRXQW WRZDUGV WKH HOHFWLRQ RI WKDW FDQGLGDWH 7KHVH UHPDLQLQJRYHUQRUVPD\YRWHLQWKHQH[WEDOORW G,I LQ DQ\ VXEVHTXHQW EDOORW RQO\ RQH 'LUHFWRU UHPDLQVWR EHHOHFWHG WKH 'LUHFWRUPD\EHHOHFWHGE\DVLPSOHPDMRULW\RIWKHUHPDLQLQJYRWHV$OOVXFK UHPDLQLQJYRWHVVKDOOEHGHHPHGWRKDYHFRXQWHGWRZDUGVWKHHOHFWLRQRIWKH ODVW'LUHFWRU DVVLJQWKH YRWHVWRZKLFKKH LVHQWLWOHGWRDQHOHFWHG'LUHFWRUSURYLGHGWKDW VXFKRYHUQRUVKDOOILUVWKDYHREWDLQHGWKHDJUHHPHQWRIDOOWKRVHRYHUQRUV ZKRKDYHHOHFWHGWKDW'LUHFWRUWRVXFKDVVLJQPHQW Founding Member Privileges7KHQRPLQDWLRQDQGYRWLQJE*RYHUQRUV IRU 'LUHFWRUV DQG WKH DSSRLQWPHQW RI $OWHUQDWH 'LUHFWRUV E\ 'LUHFWRUV VKDOO UHVSHFWWKH SULQFLSOHWKDW HDFK)RXQGLQJ0HPEHU VKDOO KDYHWKHSULYLOHJHWR GHVLJQDWHWKH'LUHFWRURUDQ$OWHUQDWH'LUHFWRULQLWVFRQVWLWXHQF\SHUPDQHQWO\ RURQDURWDWLQJEDVLV Οι χώρες για λογαριασμό των οποίων υπογράφεται η παρούσα Συμφωνία συμφωνούν ως εξής: ΛΑΜΒΑΝΟΝΤΑΣ ΥΠΟΨΗ τη σημασία της περιφερειακής συνεργασίας για τη στήριξη της ανάπτυξης και την προώθηση της οικονομικής και κοινωνικής ανάπτυξης των οικονομιών της Ασίας, συμβάλλοντας έτσι στην περιφερειακή ανθεκτικότητα έναντι πιθανών χρηματοπιστωτικών κρίσεων και άλλων εξωτερικών διαταραχών στο πλαίσιο της παγκοσμιοποίησης. ΑΝΑΓΝΩΡΙΖΟΝΤΑΣ τη σημασία της ανάπτυξης των υποδομών για την επέκταση της περιφερειακής σύνδεσης και τη βελτίωση της περιφερειακής ολοκλήρωσης, προωθώντας έτσι την οικονομική ανάπτυξη και διατηρώντας την κοινωνική ανάπτυξη για τους λαούς της Ασίας και συμβάλλοντας στον παγκόσμιο οικονομικό δυναμισμό. ΑΝΑΓΝΩΡΙΖΟΝΤΑΣ ότι η σημαντική μακροπρόθεσμη ανάγκη χρηματοδότησης της ανάπτυξης των υποδομών στην Ασία θα επιτευχθεί καλύτερα με μια εταιρική σχέση μεταξύ των υφιστάμενων πολυμερών αναπτυξιακών τραπεζών και της Ασιατικής Τράπεζας Υποδομών και Επενδύσεων (εφεξής "Τράπεζα"). ΠΕΠΕΙΣΜΕΝΑ ότι η ίδρυση της Τράπεζας ως πολυμερούς χρηματοπιστωτικού ιδρύματος επικεντρωμένου στην ανάπτυξη των υποδομών θα συμβάλει στην κινητοποίηση των πολύ αναγκαίων πρόσθετων πόρων από το εσωτερικό και στο εξωτερικό της Ασίας και στην εξάλειψη των δυσχερειών εξεύρεσης χρηματοδότησης που αντιμετωπίζουν οι μεμονωμένες οικονομίες της Ασίας και θα συμπληρώσει τις υφιστάμενες πολυμερείς αναπτυξιακές τράπεζες, να προωθήσουν τη βιώσιμη και σταθερή ανάπτυξη στην Ασία. · ΣΥΜΦΩΝΗΣΑΝ να ιδρύσουν την Τράπεζα, η οποία θα λειτουργεί σύμφωνα με τα εξής:
ΚΕΦΑΛΑΙΟ Ι
ΣΚΟΠΟΣ, ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΕΣ ΚΑΙ ΜΕΛΗ
Άρθρο 1
Σκοπός
Ο σκοπός της Τράπεζας είναι: i) να προωθήσει τη βιώσιμη οικονομική ανάπτυξη, να δημιουργήσει πλούτο και να βελτιώσει τη συνδεσιμότητα των υποδομών στην Ασία, επενδύοντας σε υποδομές και άλλους παραγωγικούς τομείς, και ii) να προωθήσει την περιφερειακή συνεργασία και την εταιρική σχέση για την αντιμετώπιση των αναπτυξιακών προκλήσεων, σε στενή συνεργασία με άλλους πολυμερείς και διμερείς αναπτυξιακούς οργανισμούς.
Οπουδήποτε χρησιμοποιείται στην παρούσα συμφωνία, οι αναφορές σε «Ασία» και σε «περιφέρεια» περιλαμβάνουν τις γεωγραφικές περιοχές και τη σύνθεση που ταξινομούνται από την Ασία και την Ωκεανία σύμφωνα με τα Ηνωμένα Έθνη, εκτός αν το Συμβούλιο των Διοικητών αποφασίσει διαφορετικά. Λειτουργίες Για την υλοποίηση του σκοπού της, η Τράπεζα έχει τα εξής καθήκοντα: i) την προώθηση επενδύσεων στην περιοχή δημόσιων και ιδιωτικών κεφαλαίων για αναπτυξιακούς σκοπούς, ιδίως για την ανάπτυξη υποδομών και άλλων παραγωγικών τομέων· ii) να χρησιμοποιήσει τους πόρους που έχει στη διάθεσή της για τη χρηματοδότηση αυτής της ανάπτυξης στην περιοχή, συμπεριλαμβανομένων εκείνων των έργων και προγραμμάτων που θα συμβάλουν αποτελεσματικότερα στην αρμονική οικονομική ανάπτυξη της περιοχής στο σύνολό της και με ιδιαίτερη μέριμνα στις ανάγκες των λιγότερο ανεπτυγμένων μελών στην περιοχή· iii) να ενθαρρύνει τις ιδιωτικές επενδύσεις σε έργα, επιχειρήσεις και δραστηριότητες που συμβάλλουν στην οικονομική ανάπτυξη της περιοχής, ιδίως στον τομέα των υποδομών και σε άλλους παραγωγικούς τομείς, και να συμπληρώνουν τις ιδιωτικές επενδύσεις όταν δεν διατίθενται ιδιωτικά κεφάλαια υπό εύλογους όρους και συνθήκες · και (iv) να αναλαμβάνει τέτοιες άλλες δραστηριότητες και να παρέχει άλλες υπηρεσίες που μπορούν να προωθήσουν αυτές τις λειτουργίες.
Άρθρο 3
Μέλη
Η ιδιότητα μέλους της Τράπεζας είναι ανοικτή στα μέλη της Διεθνούς Τράπεζας Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης ή της Ασιατικής Τράπεζας Ανάπτυξης.
- α) Τα Περιφερειακά μέλη είναι εκείνα τα μέλη που απαριθμούνται στο μέρος Α του καταλόγου Α και άλλα μέλη
που περιλαμβάνονται στην περιοχή της Ασίας σύμφωνα με την παράγραφο 2 του άρθρου 1. Όλα τα άλλα μέλη είναι Μη-Περιφερειακά μέλη.
- β) Τα ιδρυτικά μέλη είναι εκείνα τα μέλη που απαριθμούνται στον κατάλογο Α τα οποία, κατά την ημερομηνία
ή πριν από την ημερομηνία που ορίζεται στο άρθρο 57, έχουν υπογράψει την παρούσα συμφωνία και θα έχουν εκπληρώσει όλους τους άλλους όρους προσχώρησης πριν από την προθεσμία που ορίζεται στην παράγραφο 1 του άρθρου 58.
Μέλη της Διεθνούς Τράπεζας Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης ή της Ασιατικής Τράπεζας Ανάπτυξης που δεν είναι μέλη σύμφωνα με το Άρθρο 58 μπορούν να γίνουν δεκτά, υπό τους όρους και προϋποθέσεις που καθορίζει η Τράπεζα, για την ιδιότητα του μέλους της Τράπεζας με απόφαση του Συμβουλίου των Διοικητών που λαμβάνεται με ειδική πλειοψηφία (special majority), όπως προβλέπεται στο άρθρο 28.
Στην περίπτωση που υποψήφιο μέλος δεν είναι κυρίαρχο κράτος ή δεν έχει την αρμοδιότητα να συνάψει διεθνείς σχέσεις, η αίτηση για ένταξη στην Τράπεζα υποβάλλεται ή συμφωνείται από το μέλος της Τράπεζας που είναι υπεύθυνο για τις διεθνείς του σχέσεις. Εγκεκριμένο Κεφάλαιο
Το εγκεκριμένο κεφάλαιο της Τράπεζας θα είναι εκατό δισεκατομμύρια δολάρια Ηνωμένων Πολιτειών ($100.000.000.000), διαιρούμενο σε ένα εκατομμύριο (1.000.000) μετοχές ονομαστικής αξίας εκατό χιλιάδων δολαρίων ($100.000) η καθεμία, οι οποίες θα είναι διαθέσιμες για εγγραφές μόνο για τα μέλη σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 5.
Το αρχικό εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο υποδιαιρείται σε μετοχές καταβεβλημένου κεφαλαίου (εξοφληθείσες – paid in) και () σε μετοχές καταβλητέου κεφαλαίου (καταβλητέες- callable). Η αρχική συνολική σωρευτική ονομαστική αξία των μετοχών καταβεβλημένου κεφαλαίου ανέρχεται στα 20 δισεκατομμύρια δολάρια ($20.000.000.000) και η ονομαστική αξία των μετοχών καταβλητέου κεφαλαίου ανέρχεται στα ογδόντα δισεκατομμύρια δολάρια ($80.000.000.000).
Το εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας μπορεί να αυξηθεί από το Συμβούλιο των Διοικητών με ψηφοφορία ενισχυμένης πλειοψηφίας, όπως προβλέπεται στο άρθρο 28, κατά το χρόνο και υπό τους όρους και τις προϋποθέσεις που κρίνει ενδεδειγμένες, συμπεριλαμβανομένου του ποσοστού μεταξύ των μετοχών καταβεβλημένου κεφαλαίου και των μετοχών καταβλητέου κεφαλαίου.
Ο όρος "δολάριο" και το σύμβολο "$", όπου χρησιμοποιούνται στην παρούσα συμφωνία, νοούνται ως το επίσημο νόμισμα πληρωμής των Ηνωμένων Πολιτειών της Αμερικής.
Άρθρο 5
Εγγραφή Μετοχών
Κάθε μέλος εγγράφεται σε μετοχές του κεφαλαίου της Τράπεζας. Κάθε εγγραφή στο αρχικό εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο είναι για τις εξοφληθείσες μετοχές και τις καταβλητέες μετοχές σε αναλογία δύο (2) έως οκτώ (8). Ο αρχικός αριθμός των μετοχών που είναι διαθέσιμες προς εγγραφή από τις χώρες που καθίστανται μέλη σύμφωνα με το άρθρο 58 είναι εκείνες που ορίζονται στο Παράρτημα Α.
Ο αρχικός αριθμός των μετοχών που θα εγγραφούν στις χώρες που έχουν προσχωρήσει σύμφωνα με την παράγραφο 2 του άρθρου 3 καθορίζεται από το Συμβούλιο των Διοικητών με την προϋπόθεση όμως ότι δεν επιτρέπεται τέτοια εγγραφή, η οποία θα έχει ως αποτέλεσμα τη μείωση του ποσοστού του μετοχικού κεφαλαίου που κατέχουν περιφερειακά μέλη κάτω από εβδομήντα πέντε (75) τοις εκατό του συνόλου του εγγεγραμμένου μετοχικού κεφαλαίου, εκτός αν συμφωνηθεί διαφορετικά από το Συμβούλιο των Διοικητών με ψηφοφορία ενισχυμένης πλειοψηφίας, όπως προβλέπεται στο άρθρο 28.
Το Συμβούλιο των Διοικητών δύναται, μετά από αίτηση μέλους, να αυξήσει την εγγραφή του μέλους αυτού υπό τους όρους και τις προϋποθέσεις που μπορεί να καθορίσει το Συμβούλιο με ψηφοφορία ενισχυμένης πλειοψηφίας όπως προβλέπεται στο άρθρο 28· με την προϋπόθεση όμως ότι δεν θα επιτραπεί τέτοια αύξηση στην εγγραφή οποιουδήποτε μέλους, η οποία θα είχε ως αποτέλεσμα τη μείωση του ποσοστού του μετοχικού κεφαλαίου που κατέχουν περιφερειακά μέλη κάτω από εβδομήντα πέντε (75) τοις εκατό του συνόλου του εγκεκριμένου μετοχικού κεφαλαίου, εκτός αν διαφορετικά συμφωνηθεί από το Συμβούλιο των Διοικητών με ψηφοφορία ενισχυμένης πλειοψηφίας όπως προβλέπεται στο άρθρο 28.
Το Συμβούλιο των Διοικητών εξετάζει ανά τακτά χρονικά διαστήματα όχι περισσότερα από πέντε (5) έτη το κεφάλαιο της Τράπεζας. Σε περίπτωση αύξησης του εγκεκριμένου μετοχικού κεφαλαίου, κάθε μέλος έχει εύλογη ευκαιρία να εγγραφεί, υπό τους όρους και προϋποθέσεις που καθορίζει το Συμβούλιο των Διοικητών, σε ποσοστό αύξησης του αποθέματος που ισοδυναμεί με το ποσοστό των αποθεμάτων του που έχουν εγγραφεί στο συνολικό εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο αμέσως πριν από την αύξηση αυτή. Κανένα μέλος δεν υποχρεούται να εγγραφεί σε οποιοδήποτε μέρος της αύξησης του εγκεκριμένου μετοχικού κεφαλαίου.
Άρθρο 6
Πληρωμή συνδρομών
Η πληρωμή του ποσού που αρχικά έχει αναληφθεί από κάθε Υπογράφοντα της παρούσας Συμφωνίας, η οποία γίνεται μέλος σύμφωνα με το άρθρο 58, στο καταβεβλημένο κεφάλαιο της Τράπεζας, γίνεται σε πέντε (5) δόσεις, των είκοσι (20) τοις εκατό για καθεμία από αυτές, εκτός από τις περιπτώσεις που προβλέπονται στην παράγραφο 5 του παρόντος άρθρου. Η πρώτη δόση καταβάλλεται από κάθε μέλος εντός τριάντα (30) ημερών από την έναρξη ισχύος της παρούσας συμφωνίας ή κατά ή πριν από την ημερομηνία κατάθεσης του εγγράφου επικύρωσης, αποδοχής ή έγκρισης σύμφωνα με την παράγραφο 1 του άρθρου 58, όποια ημερομηνία είναι μεταγενέστερη. Η δεύτερη δόση καταβάλλεται ένα (1) χρόνο μετά την έναρξη ισχύος της παρούσας συμφωνίας. Οι υπολειπόμενες τρεις (3) δόσεις καταβάλλονται διαδοχικά ανά έτος στην επέτειο ημερομηνίας καταβολής της προηγούμενης δόσης.
Κάθε δόση της καταβολής αρχικών εισφορών στο αρχικό καταβεβλημένο κεφάλαιο καταβάλλεται σε δολάρια ή σε άλλο μετατρέψιμο νόμισμα, εκτός από τις περιπτώσεις που προβλέπονται στην παράγραφο 5 του παρόντος άρθρου. Η Τράπεζα μπορεί ανά πάσα στιγμή να μετατρέψει αυτές τις πληρωμές σε δολάρια. Όλα τα δικαιώματα, συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων ψήφου, που αποκτώνται για τις εξοφληθείσες και τις σχετικές με το δικαίωμα καταβλητέες μετοχές, για τις οποίες οι πληρωμές αυτές οφείλονται αλλά δεν έχουν παραληφθεί, αναστέλλονται έως ότου η Τράπεζα λάβει την πλήρη πληρωμή.
Η πληρωμή του ποσού που έχει εγγραφεί στο καταβλητέο εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας υπόκειται σε καταβολή μόνο και εφόσον απαιτηθεί από την Τράπεζα προς κάλυψη των υποχρεώσεών της. Σε περίπτωση τέτοιας πρόσκλησης προς καταβολή, η πληρωμή μπορεί να γίνει κατ 'επιλογή του μέλους σε δολάρια γίνεται η κλήση προς καταβολή. Οι προκλήσεις για μη καταβληθείσες συνδρομές πρέπει να είναι ομοιόμορφες ως προς το ποσοστό επί όλων των μετοχών που δύναται να πληρωθούν.
Η Τράπεζα καθορίζει τον τόπο οποιασδήποτε πληρωμής σύμφωνα με το παρόν άρθρο, υπό την προϋπόθεση ότι, μέχρι την εναρκτήρια σύνοδο του Συμβουλίου των Διοικητών, η καταβολή της πρώτης δόσης που αναφέρεται στην παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου θα καταβάλλεται στην Κυβέρνηση της Λαϊκής Δημοκρατίας της Κίνας, ως θεματοφύλακα της Τράπεζας.
Η ανάγνωση του παρόντος εγγράφου δεν αντικαθιστά την ανάγνωση του αντίστοιχου τεύχους της Εφημερίδας της Κυβερνήσεως. Δεν αναλαμβάνουμε ευθύνη για τυχόν ανακρίβειες που οφείλονται στη μετατροπή του πρωτοτύπου σε αυτή τη μορφή.
Το κείμενο αυτό δημοσιεύεται υπό τους όρους επαναχρησιμοποίησης που ορίζει η ίδια η πηγή ΦΕΚ, όχι υπό άδεια της Legalize ούτε υπό άδεια δημόσιου τομέα.
ΦΕΚ
Δημόσιος τομέας (επίσημα κρατικά κείμενα)