LegalizeBesluit van 30 juni 2021, houdende beperkingen aan het in Nederland op de markt brengen, verspreiden of het verkopen van turbo’s aan niet-professionele cliënten in verband met Verordening (EU) nr. 600/2014 van het Europees Parlement en de Raad van 15 mei 2014 en de Wet op het financieel toezicht (Besluit beperkingen aan turbo’s)
gelet op,
artikel 42 van de [Verordening (EU) nr. 600/2014](32014R0600) van het Europees Parlement en de Raad van 15 mei 2014 betreffende markten in financiële instrumenten en tot wijziging van Verordening (EU) nr. 648/2012;
artikel 21 van de Gedelegeerde [Verordening (EU) 2017/567](32467R2017) van de Commissie van 18 mei 2016 tot aanvulling van Verordening (EU) nr. 600/2014 van het Europees Parlement en de Raad met betrekking tot definities, transparantie, portefeuillecompressie en toezichtmaatregelen voor productinterventie en voor posities;
artikel 1:77f van de Wet op het financieel toezicht; en
besluit:
Artikel 1. Definities
Voor de toepassing van dit besluit wordt verstaan onder:
- ‘retailcliënt’: de niet-professionele belegger;
- ‘turbo’: een verhandelbare obligatie met een stop-losskenmerk en waarvan de waarde is afgeleid van een onderliggende waarde en de financiering van de onderliggende waarde of een ander verhandelbaar schuldinstrument met een stop-losskenmerk en waarvan de waarde is afgeleid van een onderliggende waarde en de financiering van de onderliggende waarde;
- ‘uitgezonderd niet-geldelijke voordelen’: ieder niet-geldelijk voordeel anders dan voorlichtings- en onderzoekstools voor zover die verband houden met turbo’s;
- ‘notionele waarde’: het product van de laatst bekende koers van de onderliggende waarde vermenigvuldigd met het aantal gehele of het aantal fracties van eenheden van de onderliggende waarde waar de turbo betrekking op heeft;
- ‘hefboom’: het quotiënt van de notionele waarde van de turbo gedeeld door het verschil tussen het financieringsniveau van de turbo en notionele waarde van de turbo;
- ‘maximale hefboom’: de maximale hefboom zoals bepaald in bijlage I;
- ‘aanbieden’: op de markt brengen, verspreiden of verkopen;
- ‘aanbieder’: de beleggingsonderneming die aanbiedt; en
- ‘bevoegde autoriteit’: de autoriteit die elke lidstaat van herkomst overeenkomstig artikel 67 van de Richtlijn 2014/65/EU van het Europees Parlement en de Raad van 15 mei 2014 betreffende markten voor financiële instrumenten en tot wijziging van Richtlijn 2002/92/EG en Richtlijn 2011/61/EU aanwijst.
Artikel 2. Beperkingen aan turbo’s met betrekking tot niet-professionele cliënten
Turbo’s kunnen uitsluitend in Nederland op de markt worden gebracht, worden verspreid of worden verkocht aan niet-professionele cliënten indien in ieder geval aan alle volgende voorwaarden is voldaan:
-
- de turbo-aanbieder geeft geen laatprijs van een turbo af, indien de hefboom van de turbo groter is dan de maximale hefboom (‘hefboombeperking’);
-
- de turbo-aanbieder verschaft de niet-professionele cliënt, rechtstreeks of middellijk, geen betaling of geldelijk dan wel uitgezonderd niet-geldelijk voordeel in verband met het op de markt brengen, verspreiden of verkopen van een turbo anders dan de prijs van de door de niet-professionele cliënt verkochte turbo of de uitkering van de restwaarde bij afwikkeling van de turbo; en
-
- de turbo-aanbieder doet niet, rechtstreeks of middellijk, enige mededeling aan en publiceert evenmin enige voor niet-professionele cliënten toegankelijke informatie in verband met het op de markt brengen, verspreiden of verkopen van een turbo tenzij in die mededeling of informatie een passende risicowaarschuwing is opgenomen zoals gespecificeerd in en in overeenstemming met de voorwaarden van bijlage II.
Artikel 3. Verbod op deelname aan ontduikingsactiviteiten en meldingsplicht bij overtreding hefboombeperking
Het is verboden om doelbewust deel te nemen aan activiteiten die ontwijking van de vereisten van artikel 2 als oogmerk of als resultaat hebben, en eveneens om daartoe op te treden als vervanger van de turbo-aanbieder.
Indien een aanbieder van een specifieke turbo constateert dat een andere aanbieder van diezelfde specifieke turbo niet voldoet aan het eerste lid van artikel 2 maakt de eerstgenoemde turbo-aanbieder zo snel mogelijk hiervan melding bij de andere aanbieder van diezelfde specifieke turbo en bij de bevoegde autoriteit.
Artikel 4. Inwerkingtreding
Dit besluit treedt in werking met ingang van 1 oktober 2021.
Bijlage I
Maximale hefboom, naar soort onderliggende waarde
Bijlage II
Risicowaarschuwingen
Deel A
Voorwaarden met betrekking tot risicowaarschuwingen
Deel B
Duurzame drager en aanbiederspecifieke risicowaarschuwing op de webpagina
Deel C
Beknopte aanbiederspecifieke waarschuwing
Deel D
Duurzame drager en standaard risicowaarschuwing op de webpagina
Deel E
Beknopte standaard risicowaarschuwing
De raadpleging van dit document komt niet in de plaats van het lezen van het oorspronkelijke Staatsblad of de Staatscourant. Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele onnauwkeurigheden die voortvloeien uit de omzetting van het origineel naar dit formaat.