Vyhláška Ministerstva financií Slovenskej republiky o primeranosti vlastných zdrojov obchodníkov s cennými papiermi

Ministerstva financií Slovenskej republiky

z 10. septembra 2002

Ministerstvo financií Slovenskej republiky podľa § 74 ods. 5 zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch) (ďalej len „zákon") ustanovuje:

§ 1

Predmet úpravy

Táto vyhláška upravuje:

a)

čo sa rozumie aktívami, rezervami a rizikami,

b)

rizikové váhy,

c)

čo tvorí vlastné zdroje obchodníka s cennými papiermi a čo tvorí vlastné zdroje konsolidovaného celku a subkonsolidovaného celku,

d)

podrobnosti o výpočte vlastných zdrojov obchodníka s cennými papiermi a vlastných zdrojov konsolidovaného celku a subkonsolidovaného celku,

e)

podrobnosti o výpočte aktív obchodníka s cennými papiermi a aktív konsolidovaného celku a subkonsolidovaného celku,

f)

podrobnosti o výpočte trhových rizík obchodníka s cennými papiermi, trhových rizík konsolidovaného celku a subkonsolidovaného celku.

§ 2

Vymedzenie pojmov

Na účely tejto vyhlášky sa rozumie

a)

aktívom

1.

hodnota jednotlivej súčasti majetku obchodníka s cennými papiermi ocenená podľa osobitného predpisu,1)

2.

úverový ekvivalent2) podsúvahovej položky,

b)

podsúvahovou položkou

1.

pohľadávka, ktorej vznik je viazaný na splnenie odkladacej podmienky,

2.

budúca pohľadávka, ktorá vznikne na základe zmluvy,

c)

riziková váha vyjadruje stupeň úverového rizika spojeného s aktívom obchodníka s cennými papiermi,

d)

rezervou zdroj krytia obchodníka s cennými papiermi tvorený na ťarchu nákladov na účel pokrytia rizika strát alebo na účel pokrytia predpokladaných strát z podsúvahových položiek, ktoré sa stanú alebo sa môžu stať aktívami obchodníka s cennými papiermi,

e)

podkladovým nástrojom cenný papier, investičný nástroj, zlato alebo komodita, na ktoré sa vzťahuje alebo od ktorých je odvodený derivát,3) najmä

1.

akcia,

2.

dlhový cenný papier,

3.

peňažné prostriedky v cudzej mene,

f)

dlhovým cenným papierom cenný papier obchodovateľný na finančnom trhu, ktorý predstavuje záväzok emitenta

1.

na vrátenie poskytnutých peňažných prostriedkov,

2.

na vyplatenie zložených peňažných prostriedkov,

3.

alebo osoby ním označenej na zaplatenie peňažných prostriedkov,

g)

komoditou hmotný predmet a ovládateľná prírodná sila, najmä výrobok, energia a nerastná surovina vrátane drahých kovov s výnimkou zlata, s ktorými sa obchoduje alebo môže obchodovať na trhu tovarov a služieb,

h)

drahým kovom zlato, striebro, platina a paládium,

i)

uznaným zahraničným obchodníkom s cennými papiermi zahraničný obchodník s cennými papiermi, ktorý nemá sídlo v členskom štáte Európskych spoločenstiev alebo v štáte, ktorý je súčasťou Európskeho hospodárskeho priestoru (ďalej len „členský štát"), a na ktorého sa aj v zahraničí vzťahuje povinnosť pri svojej činnosti dodržiavať pravidlá aspoň v rozsahu ustanovenom zákonom,4)

j)

regulovaným trhom burza cenných papierov, zahraničná burza cenných papierov alebo iný zahraničný regulovaný verejný trh,5)

k)

opciou právo jednej zmluvnej strany na požiadanie odobrať alebo dodať a povinnosť druhej zmluvnej strany, ak bude požiadaná, dodať alebo odobrať predmet opcie za cenu dohodnutú pri uzavretí obchodu (realizačná cena), pričom doba, ktorá uplynie od uzavretia obchodu do jeho vyrovnania, je dlhšia ako tri dni,

l)

repo obchodom obchod, pri ktorom prevodca uskutočňuje prevod cenných papierov alebo komodít za podmienky, že sa zaviaže spätne kúpiť tieto cenné papiere alebo komodity alebo nimi zastupiteľné cenné papiere alebo komodity rovnakého druhu za určenú cenu v dohodnutom čase alebo v čase, ktorý určí prevodca,

m)

obráteným repo obchodom obchod, pri ktorom nadobúdateľ kupuje cenné papiere alebo komodity za podmienky, že sa zaviaže spätne predať tieto cenné papiere alebo komodity alebo nimi zastupiteľné cenné papiere alebo komodity rovnakého druhu za určenú cenu v dohodnutom čase alebo v čase, ktorý určí prevodca,

n)

termínovým obchodom obchod, v ktorom vyrovnanie budúceho obchodu je dohodnuté najskôr na tretí deň odo dňa jeho uzavretia, najmä futures a forward,

o)

futures obchod uzatváraný na regulovanom trhu alebo na komoditnej burze, pri ktorom sa zmluvná strana zaväzuje dodať alebo odobrať na určenom mieste v určenom čase za vopred dohodnutú cenu vybranú zo štandardizovanej ponuky regulovaného trhu alebo komoditnej burzy štandardizovaný počet alebo množstvo cenného papiera, investičného nástroja, zlata alebo komodity,

p)

forward obchod uzatváraný mimo regulovaného trhu alebo mimo komoditnej burzy, pri ktorom sa zmluvná strana zaväzuje dodať alebo odobrať v dohodnutý deň za cenu dohodnutú pri uzatvorení obchodu dohodnutý počet alebo množstvo cenného papiera, investičného nástroja, zlata alebo komodity (forward s dodaním) alebo zaplatiť určené množstvo peňazí (forward bez dodania),

q)

swap obchod uzatváraný mimo regulovaného trhu, pri ktorom sa zmluvná strana zaväzuje zameniť v dohodnutý deň za cenu dohodnutú pri uzatvorení obchodu dohodnutý počet alebo množstvo cenného papiera, investičného nástroja, peňažných prostriedkov v cudzej mene, zlata alebo komodity za dohodnutý počet alebo množstvo iného cenného papiera, investičného nástroja, peňažných prostriedkov v cudzej mene, zlata alebo komodity,

r)

rizikami úverové riziká a trhové riziká,

s)

reálnou cenou cenného papiera, iného investičného nástroja, derivátu alebo komodity trhová cena, a ak trhová cena neexistuje alebo ju nemožno zistiť, teoretická cena cenného papiera, iného investičného nástroja, derivátu alebo komodity,

t)

trhovou cenou cenného papiera, iného investičného nástroja, derivátu alebo komodity cena dosiahnutá a vyhlásená na trhu, na ktorom sa obchoduje s cenným papierom, iným investičným nástrojom, derivátom alebo komoditou,

u)

teoretickou cenou cenného papiera, iného investičného nástroja, derivátu alebo komodity kvalifikovaný odhad ceny určený s odbornou starostlivosťou definovaným spôsobom alebo algoritmom zisťovania alebo výpočtu, ktorý je popísaný vo vnútornom akte riadenia obchodníka s cennými papiermi,

v)

majetkovým cenným papierom akcie, dočasné listy a podielové listy podielových fondov,

w)

dlhovým nástrojom dlhový cenný papier alebo derivát, ktorého podkladovým nástrojom je dlhový cenný papier alebo úroková miera,

x)

majetkovým nástrojom majetkový cenný papier alebo derivát, ktorého podkladovým nástrojom je majetkový cenný papier,

y)

obchodom medzi profesionálmi obrátený repo obchod a výpožička cenných papierov obchodníkom s cennými papiermi, ak zmluvná strana obchodníka s cennými papiermi je finančnou inštitúciou,6) obchodníkom s cennými papiermi alebo obchodníkom s cennými papiermi so sídlom v členskom štáte alebo je bankou so sídlom v štáte zóny A podľa osobitného predpisu,7) uznaným zahraničným obchodníkom s cennými papiermi, osobou oprávnenou vykonávať zúčtovanie a vyrovnanie burzových obchodov alebo burzou cenných papierov.

§ 3

Štruktúra vlastných zdrojov

(1)

Vlastné zdroje obchodníka s cennými papiermi tvorí

a)

kapitál obchodníka s cennými papiermi,

b)

doplnkové vlastné zdroje obchodníka s cennými papiermi.

(2)

Kapitálom obchodníka s cennými papiermi sa rozumie súčet jeho základných vlastných zdrojov (§ 4 ods. 1) a dodatkových vlastných zdrojov (§ 5 ods. 1) znížený o hodnotu odpočítateľných položiek (§ 6).

§ 4

Základné vlastné zdroje obchodníka s cennými papiermi

(1)

Základné vlastné zdroje obchodníka s cennými papiermi tvorí súčet položiek vytvárajúcich ich hodnotu znížený o súčet položiek podľa odseku 3.

(2)

Položkami vytvárajúcimi hodnotu základných vlastných zdrojov obchodníka s cennými papiermi sú

a)

splatené základné imanie okrem prioritných akcií a emisné ážio,

b)

nerozdelený zisk minulých rokov, rezervný fond a ostatné fondy tvorené zo zisku,

(3)

Položkami znižujúcimi hodnotu základných vlastných zdrojov obchodníka s cennými papiermi sú

a)

účtovná hodnota vlastných akcií obchodníka s cennými papiermi, ktoré obchodník s cennými papiermi nadobudol,

b)

nehmotný investičný majetok, najmä zriaďovacie výdavky obchodníka s cennými papiermi a hodnota programového vybavenia (softvér),

c)

strata bežného účtovného obdobia a neuhradená strata z minulých rokov,

d)

účtovná hodnota vkladu do základného imania akcionára obchodníka s cennými papiermi, ktorý má podiel na jeho základnom imaní 10 % alebo viac, najviac do výšky emisného kurzu akcií obchodníka s cennými papiermi, ktoré sú v jeho vlastníctve, znížená o pomernú časť položky k tomuto vkladu, ktorá vyjadruje riziká, straty a znehodnotenia.

§ 5

Dodatkové vlastné zdroje obchodníka s cennými papiermi

(1)

Dodatkové vlastné zdroje obchodníka s cennými papiermi tvoria

a)

podriadené dlhy, ktorých zostávajúca doba splatnosti je dlhšia ako jeden rok, ak

1.

zmluva o podriadenom dlhu je uzavretá na dobu určitú,

2.

peňažné prostriedky v celom dohodnutom objeme boli poskytnuté obchodníkovi s cennými papiermi najmenej na päť rokov bez možnosti žiadať ich predčasné splatenie a s dohodnutým začiatkom splácania po uplynutí najmenej piatich rokov od ich poskytnutia obchodníkovi s cennými papiermi,

3.

v zmluve o podriadenom dlhu sa riadia právom Slovenskej republiky ustanovenia

3a.

o záväzku podriadenosti,

3b.

o možnosti meniť alebo dopĺňať ustanovenie o záväzku podriadenosti, alebo od tohto záväzku odstúpiť,

3c.

o možnosti odstúpiť od zmluvy o podriadenom dlhu,

3d.

o možnosti započítania podriadeného dlhu s pohľadávkami dlžníka,

3e.

o možnosti zabezpečenia podriadeného dlhu,

3f.

o možnosti pristúpiť k podriadenému dlhu alebo ho prevziať,

3g.

o zániku zmluvy o podriadenom dlhu,

3h.

o možnosti meniť čas platnosti zmluvy o podriadenom dlhu,

4.

sa zmluvne dohodlo, že ani istinu podriadeného dlhu, ani úroky z neho nie je dlžník povinný splácať v dohodnutých termínoch, ak by zaplatenie týchto splátok znamenalo zníženie primeranosti vlastných zdrojov dlžníka pod 8 %,

b)

zákonné rezervy, rezervy na kurzové straty a ostatné rezervy na pokrytie rizík z investičných služieb,8)

c)

iné zdroje, ak

1.

sú voľne k dispozícii obchodníkovi s cennými papiermi na účely pokrytia rizík z poskytovaných investičných služieb,

2.

ich existencia je zaznamenaná v účtovníctve obchodníka s cennými papiermi,

3.

ich hodnota bola určená s odbornou starostlivosťou vedúcimi zamestnancami obchodníka s cennými papiermi a určenie jej hodnoty preveril audítor, ktorého identifikačné údaje boli oznámené Úradu pre finančný trh spolu s hlásením podľa osobitného predpisu.9)

(2)

Podriadeným dlhom je úver alebo pôžička prijatá obchodníkom s cennými papiermi a záväzok na vrátenie peňažných prostriedkov z dlhopisov, ktorých emitentom je obchodník s cennými papiermi, ak sa obchodník s cennými papiermi dohodol s veriteľom na záväzku podriadenosti.

(3)

Podriadené dlhy podľa odseku 1 písm. a) sú súčasťou dodatkových vlastných zdrojov obchodníka s cennými papiermi najviac do polovice hodnoty jeho základných vlastných zdrojov.

(4)

Dodatkové vlastné zdroje obchodníka s cennými papiermi sú súčasťou vlastných zdrojov najviac do hodnoty jeho základných vlastných zdrojov.

§ 6

(1)

Súčet základných vlastných zdrojov obchodníka s cennými papiermi a dodatkových vlastných zdrojov obchodníka s cennými papiermi sa znižuje o

a)

čistú účtovnú hodnotu

1.

vkladu obchodníka s cennými papiermi do základného imania iného obchodníka s cennými papiermi alebo finančnej inštitúcie,6) ktorý je väčší ako 10 % základného imania tohto iného obchodníka s cennými papiermi alebo finančnej inštitúcie, a

2.

takých podriadených pohľadávok obchodníka s cennými papiermi voči obchodníkovi s cennými papiermi alebo voči finančnej inštitúcii6) podľa prvého bodu, ktoré sú súčasťou vlastných zdrojov tohto iného obchodníka s cennými papiermi alebo tejto finančnej inštitúcie,

b)

súčet čistých účtovných hodnôt

1.

vkladov obchodníka s cennými papiermi do základného imania iných obchodníkov s cennými papiermi alebo finančných inštitúcií,6) ktoré nie sú vyššie ako 10 % základného imania týchto iných obchodníkov s cennými papiermi alebo finančných inštitúcií, a

2.

takých podriadených pohľadávok obchodníka s cennými papiermi voči iným obchodníkom s cennými papiermi alebo finančným inštitúciám6) iných ako uvedených v písmene a) a ktoré sú súčasťou vlastných zdrojov týchto obchodníkov s cennými papiermi alebo finančných inštitúcií,

ak je tento súčet väčší ako 10 % súčtu základných vlastných zdrojov obchodníka s cennými papiermi a dodatkových vlastných zdrojov obchodníka s cennými papiermi.

(2)

Podriadenou pohľadávkou je pohľadávka obchodníka s cennými papiermi, ktorá v prípade úpadku dlžníka alebo jeho zrušenia likvidáciou bude uspokojená až po uspokojení pohľadávok ostatných veriteľov a jej uspokojenie nie je žiadnym spôsobom zabezpečené.

§ 7

Doplnkové vlastné zdroje obchodníka s cennými papiermi

(1)

Doplnkové vlastné zdroje obchodníka s cennými papiermi tvoria

a)

podriadené dlhy podľa § 5 ods. 1 písm. a), ktoré podľa § 5 ods. 3 nie sú súčasťou dodatkových vlastných zdrojov,

b)

iné podriadené dlhy, ak

1.

zmluva o podriadenom dlhu je uzavretá na dobu určitú,

2.

veriteľ na základe zmluvy o podriadenom dlhu poskytol obchodníkovi s cennými papiermi peňažné prostriedky na dobu kratšiu ako päť rokov, ale nie kratšiu ako dva roky, v celom dohodnutom objeme s dohodnutým začiatkom splácania podriadeného dlhu po uplynutí najmenej dvoch rokov od ich poskytnutia obchodníkovi s cennými papiermi a bez možnosti žiadať ich predčasné splatenie,

3.

je zmluvne dohodnuté, že ani istinu podriadeného dlhu, ani úroky z neho nie je dlžník povinný splácať v dohodnutých termínoch, ak by zaplatenie týchto splátok znamenalo zníženie primeranosti vlastných zdrojov dlžníka pod 8 %,

4.

súdom príslušným riešiť spory zmluvných strán je súd so sídlom v Slovenskej republike a rozhodným právom v skutočnostiach uvedených v § 5 ods. 1 písm. a) bode 3 je právo Slovenskej republiky.

(2)

Doplnkové vlastné zdroje obchodníka s cennými papiermi sú súčasťou vlastných zdrojov najviac do

a)

200 % hodnoty základných vlastných zdrojov znížených o 8 % hodnoty rizikovo vážených aktív podľa § 12,

b)

hodnoty potrebnej na krytie tej časti trhového rizika, ktorá nie je krytá kapitálom.

(3)

Doplnkové vlastné zdroje obchodníka s cennými papiermi predstavujú vlastné zdroje len na krytie trhových rizík.

§ 8

(1)

Ku dňu, ku ktorému sa nezostavuje účtovná závierka, sa rezervy zahrnú do vlastných zdrojov v hodnote podľa poslednej účtovnej závierky.

(2)

Pri výpočte vlastných zdrojov podľa odseku 3 sa vychádza

a)

z hospodárskeho výsledku bežného účtovného obdobia zisteného v posledný deň posledného uplynulého kalendárneho mesiaca,

b)

z predpokladaných strát zistených v poslednej účtovnej závierke.

(3)

Vlastné zdroje obchodníka s cennými papiermi podľa § 3 až 5 a § 7 sa zahrnú do výpočtu vlastných zdrojov až po odpočítaní prípadných daňových záväzkov a len ak ich možno bezodkladne a bez obmedzenia použiť na pokrytie rizík a strát z podnikania obchodníka s cennými papiermi.

§ 9

(1)

Vlastné zdroje konsolidovaného celku obchodníka s cennými papiermi a subkonsolidovaného celku obchodníka s cennými papiermi tvoria vlastné zdroje členov konsolidovaného celku alebo subkonsolidovaného celku určené metódou úplnej konsolidácie.10)

(2)

Vlastné zdroje konsolidovaného celku obchodníka s cennými papiermi a subkonsolidovaného celku obchodníka s cennými papiermi tvoria aj

a)

prvý konsolidačný rozdiel,10)

b)

konverzné rozdiely,10)

c)

podiely menšinových akcionárov.10)

(3)

Vlastné zdroje na konsolidovanom základe podľa odseku 2, ak ich zostatky sú kreditné, spolu s konsolidovanými položkami podľa § 4 ods. 2 predstavujú základné vlastné zdroje na konsolidovanom základe.

(4)

Vlastné zdroje na konsolidovanom základe podľa odseku 2, ak ich zostatky sú debetné, spolu s konsolidovanými položkami podľa § 4 ods. 3 znižujú základné vlastné zdroje na konsolidovanom základe.

§ 10

(1)

Pri určení toho, čo tvorí vlastné zdroje obchodníka s cennými papiermi, ktorý je bankou, a pri určení podrobností o ich výpočte sa použije postup podľa osobitného predpisu.10a)

(2)

Trhové riziká obchodníka s cennými papiermi, ktorý je bankou, a jeho aktíva sa podľa stupňa úverového rizika v nich obsiahnutého vypočítajú podľa osobitného predpisu.10b) Ustanovenia § 11 až 27 sa v takom prípade nepoužijú.

§ 11

(1)