Legalize
Legalize / Andorra / Reglament

Decret del 3-04-2019 pel qual s’aprova el Reglament de desenvolupament de la Llei 8/2013, del 9 de maig, sobre els requisits organitzatius i les condicions de funcionament de les entitats operatives del sistema financer

Rang Reglament
Publicació 2019-04-09
Estat Vigent
Departament Govern del Principat d'Andorra
Font BOPA
articles 26
Historial de reformes JSON API
d)

Hora exacta d’execució (com a mínim ha de contenir l’hora local d’Andorra).

e)

Persona física que ha executat l’operació o que és responsable d’executar-la.

f)

Tipus d’operació (compra, venda, aplicació, subscripció, reemborsament, traspàs, etc.).

g)

Identificació de l’instrument financer (codi ISIN, Ticker o un altre codi o descripció de l’instrument financer que permeti identificar-lo clarament).

h)

Identificació de la contrapart de l’ordre (la mateixa entitat financera en el cas del servei d’execució d’ordres contra cartera pròpia o altres entitats operatives del sistema financer o per a operacions executades en un sistema multilateral de negociació o operacions de traspàs de valors, entre d’altres).

i)

Identificació de l’intermediari que ha executat l’ordre.

j)

Identificació del sistema de negociació o del centre d’execució.

k)

Detall de l’assignació de les execucions corresponents a ordres agrupades (en especial, quantitat i preu), en cadascuna de les ordres individuals que permeti acreditar documentalment el compliment de la política d’atribució d’ordres.

l)

Preu unitari (preu de l’instrument financer, sense incloure-hi la comissió ni el cupó corregut).

m)

Divisa (moneda de referència del preu).

n)

Quantitat (nombre d’unitats o valor nominal en cas d’instruments financers que no siguin accions ni contractes de derivats, o nombre de contractes de derivats).

o)

Import brut de l’operació executada (en la divisa de referència).

p)

Costos (comissions i despeses directes i indirectes relacionades amb l’execució de l’operació, així com taxes associades).

q)

Divisa de liquidació de l’operació.

r)

Tipus de canvi aplicat a l’operació.

s)

Data valor de l’operació.

t)

Detalls de la liquidació (compte de liquidació d’efectiu i de valors, etc.).

u)

Qualsevol informació addicional que permeti validar la correcta execució de l’ordre en compliment de la política d’execució d’ordres determinada per l’entitat operativa del sistema financer.

Addicionalment, davant de qualsevol requeriment a efectes de supervisió i inspecció de l’AFA, els registres establerts en aquest apartat s’han de completar, com a mínim, amb la informació següent:

a)

Beneficiari final de l’ordre o de l’operació.

b)

Adreça i país de residència del beneficiari final de l’ordre o de l’operació.

c)

Adreça i país de residència de l’ordenant.

d)

Document acreditatiu de l’ordre (comunicació electrònica, registre telefònic, ordre signada per l’ordenant, etc.).

e)

Document acreditatiu de confirmació de l’execució de l’operació per part de l’intermediari.

5.

Les entitats operatives del sistema financer autoritzades a prestar el servei d’inversió descrit en la lletra c) de l’article 20 de la Llei 7/2013, del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra han de mantenir uns registres d’ordres i operacions específics a les operacions negociades per compte propi, els quals han de contenir, com a mínim i en la mesura que sigui aplicable a l’ordre o operació en qüestió, la informació requerida als apartats 3 i 4 anteriors.

6.

Sense perjudici del que estableixen els apartats anteriors, les entitats operatives del sistema financer han d’ampliar el contingut dels registres amb tota la informació necessària per tal de poder demostrar als seus clients, quan ho sol·licitin, que les operacions s’han executat seguint les seves ordres i de conformitat amb la política d’execució d’ordres definida per l’entitat i comunicada als clients, així com per acreditar el compliment de la política d’atribució d’ordres i de les obligacions d’informació establertes en la legislació vigent.

Capítol quart. Procediment de sol·licitud de tractament com a client professional

Article 24. Procediment de sol·licitud de tractament com a client professional
1.

De conformitat amb el que disposa l’article 32 bis de la Llei 8/2013, els clients a què fa referència l’article esmentat només poden renunciar a la protecció de les normes de conducta si observen el procediment següent:

a)

Han de declarar per escrit a l’entitat operativa del sistema financer que desitgen rebre el tractament de client professional, ja sigui en tot moment o bé respecte un determinat servei d’inversió o a una operació determinada, o a un tipus d’operació o producte.

b)

L’entitat operativa del sistema financer els ha d’advertir clarament per escrit sobre les proteccions i els drets d’indemnització dels quals poden quedar privats.

c)

Els clients han de declarar per escrit, en un document separat del contracte, que són conscients de les conseqüències de la seva renúncia a aquestes proteccions.

Abans de decidir si accepten la sol·licitud de renúncia, les entitats operatives del sistema financer estan obligades a adoptar totes les mesures raonables per assegurar-se que el client que demana ser tractat com a client professional compleix els requisits exposats en l’article 32 i el 32 bis de la Llei 8/2013.

2.

Les relacions amb clients ja classificats com a clients professionals d’acord amb paràmetres i procediments similars als referits en l’apartat anterior no resulten afectades per noves normes adoptades de conformitat amb aquest article i els articles 32 i 32 bis de la Llei 8/2013.

3.

Les entitats operatives del sistema financer han d’aplicar polítiques i procediments interns adequats, que s’han d’establir per escrit, per classificar els clients. Correspon als clients professionals informar l’entitat operativa del sistema financer de qualsevol canvi que pogués modificar la seva classificació. Si l’entitat operativa del sistema financer tingués coneixement que el client ha deixat de complir les condicions per poder acollir-se a una consideració com a client professional, ha d’adoptar les mesures apropiades.

Capítol cinquè. Consideració d’instruments financers complexos i no complexos

Article 25. Criteris per a la consideració d’instruments financers com a complexos i no complexos
1.

Les entitats operatives del sistema financer que presten serveis d’inversió han de tenir en compte la consideració dels instruments financers com a complexos o no complexos a l’efecte de complir els articles 36 a 36 quater de la Llei 8/2013.

2.

Els instruments financers que es troben sota les categories que estableix l’apartat 2 de l’article 36 bis de la Llei 8/2013, així com els altres instruments financers que sense estar recollits en l’article esmentat compleixin tots els criteris que estableix l’apartat 1 de l’article 36 quater de la mateixa Llei, són considerats instruments financers no complexos.

3.

Sense perjudici del que s’ha dit, les entitats operatives del sistema financer han de tenir en compte la llista no exhaustiva d’instruments financers complexos i no complexos inclosa en l’annex d’aquest Reglament a l’efecte de complir els articles 36 a 36 quater de la Llei 8/2013.

4.

S’habilita l’AFA per a que, mitjançant un comunicat tècnic, pugui modificar la llista d’instruments financers que s’han de considerar complexos o no complexos als efectes de l’annex, així com elaborar o adoptar directrius que regulin en cada moment els criteris o les categories específics d’instruments que s’han de considerar complexos o no complexos als efectes de la Llei 8/2013 i d’aquest Reglament.

Disposició final. Entrada en vigor

Aquest Reglament entrarà en vigor l’endemà de publicar-se al Butlletí Oficial del Principat d’Andorra, excepte les lletres b), c) i e) de l’apartat 1 de l’article 3, l’article 14, l’article 15 i l’article 16 que entraran en vigor als dotze mesos des de la publicació d’aquest Reglament en el Butlletí Oficial del Principat d’Andorra.

Cosa que es fa pública per a coneixement general.

Andorra la Vella, 3 d’abril del 2019

Antoni Martí Petit / Cap de Govern en funcions

Annex

Llista no exhaustiva d’instruments financers complexos i no complexos

Instruments financers no complexos Instruments que s’han d’avaluar sota els criteris de l’apartat 1 de l’article 36 quater de la Llei 8/2013 Instruments financers complexos
Accions
i. Accions ordinàries de societats admeses a cotització en mercats regulats. i. Accions que no estiguin admeses a cotització en mercats regulats. i. Accions convertibles.
ii. Accions privilegiades ordinàries de societats admeses a cotització en mercats regulats. ii. Certificats de dipòsit d’accions. ii. Accions privilegiades convertibles o amb un dret d’amortització anticipada (derivat implícit) i participacions preferents.
iii. Drets de subscripció preferent per adquirir accions que siguin no complexes. iii. Drets de subscripció preferent per adquirir accions complexes o altres instruments complexos. iii. Accions d’organismes d’inversió col·lectiva de la tipologia Altres OIC obertes o tancades.
iv. Accions d’organismes d’inversió col·lectiva en valors mobiliaris (OICVM).
Instruments del mercat monetari, bons i altres formes de deute titulitzat
i. Instruments del mercat monetari que no incorporin un derivat implícit. S’hi inclouen: / - Certificats de dipòsit. / - Pagarés. i. Certificats de dipòsit respecte de bons i altres formes de deute titulitzat. i. Instruments del mercat monetari, bons i altres formes de deute titulitzat que incorporin un derivat implícit. S’hi inclouen: / - Credit Linked Notes. / - Instruments estructurats que tenen un comportament lligat al comportament d’un índex de bons. / - Instruments estructurats que tenen un comportament lligat al comportament d’una cistella d’accions amb gestió activa o sense. / - Instruments estructurats amb un nominal plenament garantit i que tenen un comportament lligat al comportament d’una cistella d’accions, amb gestió activa o sense. / - Bons i obligacions convertibles. / - Bons que poden amortitzar per l’emissor abans de la seva maduresa (callable bonds). / - Bons que permetin a l’inversor obligar l’emissor a recomprar en determinats moments (puttable bonds).
ii. Bons que no incorporin un derivat implícit. S’hi inclouen, entre d’altres: / - Bons i obligacions corporatives. / - Bons del Tresor. / - Cèdules, bons i participacions hipotecàries. ii. Títols de deute d’interès variable o flotants. ii. ABS (Asset Backed Securities) i altres instruments estructurats que incloguin un derivat o incorporin estructures que dificultin l’entesa per part de l’inversor del risc vinculat al producte.
iii. Determinats valors de deute titulitzat (Asset Backed Securities o ABS), altres instruments estructurats i bons estructurats amb garantia d’un grup d’actius. iii. Bons estructurats amb garantia d’un grup d’actius (per exemple, bons de titulització hipotecària o de crèdits públics) que incloguin un derivat o que incorporin estructures que dificultin l’entesa per part de l’inversor del risc vinculat al producte.
Organismes d’inversió col·lectiva en valors mobiliaris (OICVM) i altres organismes d’inversió col·lectiva (Altres OIC)
i. Participacions o accions d’organismes d’inversió col·lectiva en valors mobiliaris (OICVM). No aplicable i. Participacions d’organismes d’inversió col·lectiva de la tipologia Altres OIC i Accions d’organismes d’inversió col·lectiva de la tipologia Altres OIC obertes o tancades.
ii. Participacions i accions d’organismes d’inversió col·lectiva en valors mobiliaris (OICVM) estructurats.
Altres instruments financers
No aplicable Altres instruments financers que no estiguin específicament esmentats en l’apartat 2 de l’article 36 bis de la Llei 8/2013. i. Contractes d’instruments financers derivats.
ii. Contractes financers per diferències (contracts for difference, CFD).
iii. Dipòsits estructurats que incorporin una estructura que dificulti al client la comprensió dels riscos en què incorre pel que fa al rendiment o al cost de sortida del producte abans del seu venciment
iv. Valors que donin dret a adquirir o a vendre altres valors negociables o que donin dret a la seva liquidació en efectiu determinada per a valors negociables, divises, tipus d’interès o rendiments, matèries primeres o altres índexs o mesures, incloent-hi: / - Warrants. / - Covered warrants.

La consulta d'aquest document no substitueix la lectura del Butlletí Oficial del Principat d'Andorra (BOPA) corresponent. No assumim cap responsabilitat per eventuals inexactituds derivades de la transcripció de l'original a aquest format.

Aquest text es publica sota les condicions de reutilització pròpies de BOPA, no sota una llicència de Legalize ni de domini públic. BOPA
Domini públic — els textos oficials estan exclosos de la protecció del dret d'autor (art. 4.2 de la Llei sobre drets d'autor i drets veïns, 1999)
Font: Butlletí Oficial del Principat d'Andorra (BOPA) — Govern del Principat d'Andorra i Consell General (https://www.bopa.ad/). Els textos oficials estan exclosos de la protecció del dret d'autor segons l'article 4.2 de la Llei sobre drets d'autor i drets veïns (1999). Aquest repositori és un mirall no oficial; el BOPA continua sent l'única font autèntica de la legislació andorrana.