LegalizeLlei de regulació de les facultats operatives dels diversos components del sistema financer, de 19-12-96
Llei de regulació de les facultats operatives dels diversos components del sistema financer Atès que el Consell General en la seva sessió del dia 19 de desembre de 1996 ha aprovat la següent:
Llei de regulació de les facultats operatives dels diversos components del sistema financer Exposició de motius La present Llei es promulga en compliment de la
disposició transitòria quarta de la Llei de regulació de
reserves en garantia de dipòsits i altres obligacions operacionals a mantenir i dipositar per les entitats enquadrades en el sistema financer, de data 11 de maig de 1995, la qual estableix que, amb caràcter previ al desenvolupament de la regulació del capital mínim a què es refereix l'article 16 de la Llei d'ordenació del sistema financer (LOSF) de data 27 de novembre de 1993 - desenvolupament previst per a no més tard del 31 de desembre de 1997 i que ha de donar pas a la possibilitat de presentar sol.licituds per a la constitució i l'establiment de noves entitats a integrar-se en el sistema financer andorrà-, el Consell General haurà d'aprovar, d'acord amb un calendari fixat en la mateixa
disposició transitòria, unes altres regulacions
específiques que han de complementar l'esquema legislatiu bàsic referit a l'àmbit financer.
La informació que ha proporcionat el procediment d'adequació de les entitats autoritzades a la data de publicació de la LOSF, l'experiència acumulada des d'aquella data i les reflexions que es van fent en la perspectiva d'una obertura del sistema financer, permeten formalitzar ara, amb un coneixement de causa més gran, la regulació de les facultats operatives dels diversos components del sistema financer amb intencionalitat actual i projectiva.
A continuació s'exposen els continguts fonamentals d'aquesta Llei i les raons que els sustenten.
Així com en la LOSF els components operatius del sistema financer quedaven enquadrats en tres grups -entitats bancàries, entitats financeres amb activitat creditícia i altres entitats financeres- a fi d'agrupar separadament les entitats que tenen un component de fons ben diferenciat de les altres, a partir d'ara, seran quatre els grups que conformaran l'estructura operativa del sistema financer: entitats bancàries, entitats financeres -no bancàries- de crèdit especialitzat, entitats financeres d'inversió i entitats financeres de serveis diversos.
Pel que fa a les entitats bancàries, la LOSF ja deixa prou configurat el seu camp operatiu. Tanmateix, la present Llei hi aporta diverses precisions, especifica les activitats que, en cas de dur-les a terme, ha d'exercir a través d'una empresa jurídicament independent, i explicita la seva capacitat d'actuació mercantil fora de l'àmbit financer. En un altre ordre d'idees, es fixa un termini per a la regularització de les situacions singulars; i es regula la normalització administrativa de la Caixa d'Estalvis i Pensions a Andorra, en mèrits de les característiques històriques, institucionals i tècniques que concorren en aquest cas.
El resultat del procediment d'adequació fixat per la LOSF va mostrar que el grup d'entitats financeres amb activitat creditícia -que per un major rigor terminològic, passen a denominar-se entitats financeres - no bancàries- de crèdit especialitzat- té una configuració efectiva mínima; a més, s'ha considerat en principi que les característiques econòmiques del país no propicien un desenvolupament significatiu d'aquest grup.
Per aquesta raó, s'ha cregut oportú de preveure una simplificació de la seva estructura global i d'introduir alguna precisió en relació amb els mecanismes de finançament.
El grup que fins ara era denominat altres entitats financeres és objecte d'un desenvolupament més gran. En efecte, la LOSF es limitava a fer un enunciat de les entitats que componien el grup, i no s'entrava en la definició de les seves activitats respectives. Amb la base d'informació de què ara es disposa, la regulació d'aquestes entitats es pot fer sobre un coneixement més objectiu i amb una precisió conceptual més gran.
Aquest grup ha quedat dividit en dos: entitats financeres d'inversió i entitats financeres de serveis diversos. La divisió s'ha fet per separar aquelles entitats que tenen facultats i responsabilitat de gestió per compte de tercers, d'aquelles que impliquen un servei financer però que no comporten funcions de gestió.
D'altra banda, aquesta divisió era especialment oportuna a causa de la incorporació al sistema financer d'aquelles entitats que, pel fet de limitar-se a l'assessorament, n'havien quedat al marge; és una decisió que s'ha pres perquè l'experiència internacional indica que és convenient de tenir sota control de l'autoritat financera les activitats d'aquesta naturalesa.
En la formulació de la regulació d'aquestes entitats financeres s'ha partit, conforme al que ja és habitual, de la realitat específica i la conveniència d'Andorra, i s'han tingut en compte les activitats, les estructures i les denominacions que prevalen en els països que ens poden servir de referència. S'ha procurat que la terminologia pròpia necessària no introdueixi cap possibilitat de malentès interpretatiu. Per aquesta mateixa raó, la Llei incorpora unes definicions que s'ha procurat que fossin clares i precises.
També és oportú remarcar que es manté el principi que, mentre no es produeixin circumstàncies noves que puguin fer modificar aquest criteri, només les entitats bancàries tenen la facultat de rebre habitualment del públic dipòsits i altres fons reemborsables. Els legisladors volen que l'estructura funcional del sistema financer prioritzi la seguretat dels dipositants i que faciliti els procediments de lluita contra el blanqueig de diner procedent del crim organitzat.
Sense que entri en contradicció amb el que s'exposa en l'anterior paràgraf, sinó que formula la circumstància que il.lustra el caràcter no habitual de la recepció de fons reemborsables del públic, la Llei precisa les condicions que les entitats financeres, així com qualsevol altra empresa mercantil, han de complir per poder incorporar a la seva estructura financera fons reemborsables en contrapartida d'una emissió de determinats valors.
El manteniment del caràcter exclusiu de la facultat de rebre del públic dipòsits i altres fons reemborsables haurà d'implicar que, en els desenvolupaments normatius que es vagin succeint, les entitats bancàries continuaran sent objecte d'un especial nivell d'exigències tècniques i econòmiques.
La present Llei comporta la modificació dels capítols segon i tercer de la LOSF, així com alguna altra modificació menys rellevant. Els legisladors consideren que una volta s'hagi completat el programa legislatiu fixat per als anys 1996 i 1997, s'estarà en situació de consolidar, en una llei general, el cos legal bàsic que haurà de regir el sistema financer a partir de l'inici de 1998.
Capítol 1. Composició del sistema financer
Article 1
El conjunt del sistema financer andorrà es compon:
d'entitats bancàries, entitats financeres -no bancàries- de crèdit especialitzat, entitats financeres d'inversió i entitats financeres de serveis diversos d'associacions professionals del sector financer d'òrgans d'autoritat tècnica executiva
Capítol 2. Components operatius del sistema financer
Article 2
Entitats bancàries a) S'entén per entitat bancària una empresa que es dedica a rebre del públic dipòsits i altres fons reemborsables, i a concedir crèdits, de qualsevol naturalesa, per compte propi.
Les entitats bancàries poden desenvolupar, a més, les activitats següents:
atorgament de garanties i similars operacions de pagament emissió i gestió de mitjans de pagament (targetes de crèdit, xecs de viatge, cartes de crèdit) operacions -per compte propi o dels seus clients- de canvi de moneda, valors mobiliaris, instruments monetaris i financers, futurs i opcions participació en l'emissió de valors i prestació de serveis connexos administració i custòdia de valors gestió de patrimonis assessorament financer informes comercials lloguer de caixes fortes c) Les entitats bancàries que també vulguin realitzar activitats de gestió d'organismes d'inversió i/o activitats de companyies d'assegurances de vida només ho poden fer participant amb caràcter majoritari o minoritari en entitats gestores d'organismes d'inversió i/o companyies d'assegurances de vida, que es podran constituir a aquest efecte, les quals han de ser diferenciades jurídicament i per la seva ubicació.
No obstant això, la contractació d'assegurances de vida es pot realitzar mitjançant les estructures pròpies de l'entitat bancària.
Les entitats bancàries no es poden dedicar, ni directament ni indirecta, a cap activitat econòmica que no quedi circumscrita a l'àmbit financer.
Les participacions directes o indirectes de les entitats bancàries en entitats no financeres no poden ser superiors al 25% del capital de l'entitat participada.
Queden excloses d'aquest límit les participacions en societats instrumentals no financeres, l'objecte de les quals sigui exclusivament el de prestar un servei a la pròpia entitat o el de gestionar actius de la pròpia entitat.
En els casos en què, com a derivació d'una operació de crèdit o altres circumstàncies alienes a la voluntat d'una entitat bancària, aquesta s'hagi de fer càrrec d'una participació més gran que la que s'estipula en el primer paràgraf en una empresa no financera, ho ha de comunicar a l'Institut Nacional Andorrà de Finances, i ha de regularitzar la situació dins d'un període de dos anys. Per a un ajornament eventual d'aquest període de regularització, requerirà l'autorització del Ministeri de Finances amb l'informe previ de l'INAF.
El valor comptable del conjunt de les participacions directes o indirectes de les entitats bancàries en entitats no financeres no pot sobrepassar el 40% dels fons propis de l'entitat bancària. Aquest percentatge es computa dins dels límits marcats per l'article 13 de la Llei de regulació dels criteris de solvència i liquiditat de les entitats financeres.
El Consell General estableix els criteris i indica les circumstàncies que es tindran en compte per poder atribuir el caràcter d'interès general a determinades inversions.
Un cop definit per llei el que disposa el paràgraf anterior, el Ministeri de Finances, amb l'informe previ de l'INAF, acorda excepcions als punts e) i f) d'aquest mateix article, per un període definit o indefinit.
A l'efecte de la present Llei, les participacions en societats públiques, segons estan definides a la Llei General de les Finances Públiques, queden excloses de l'aplicació dels apartats e) i f) de l'article 2.
Article 3
Entitats financeres -no bancàries- de crèdit especialitzat a) Tenen la condició d'entitats financeres -no bancàries- de crèdit especialitzat, les entitats financeres dedicades, habitualment i per compte propi, a una o diverses de les quatre modalitats de crèdit especialitzat següents:
crèdit hipotecari finançament de vendes a termini arrendament financer ("leasing") compra i gestió de cobrament de factures ("factoring") b) Les entitats financeres -no bancàries- de crèdit especialitzat no es poden dedicar, ni directament ni indirecta, a cap altra activitat econòmica que no sigui alguna de les modalitats de crèdit especialitzat del punt a) precedent.
Les participacions directes o indirectes, per part de les entitats financeres -no bancàries- de crèdit especialitzat, en entitats mercantils que no siguin les regulades pel present article, no poden ser superiors al 25% del capital de l'entitat participada.
En els casos en què, com a derivació d'una operació de crèdit o altres operacions alienes a la voluntat d'una entitat financera -no bancària- de crèdit especialitzat, aquesta s'hagi de fer càrrec d'una participació en una entitat, major que la que s'estipula en el paràgraf precedent, ho ha de comunicar a l'Institut Nacional Andorrà de Finances, i ha de regularitzar la situació dins d'un període de dos anys.
Per a un ajornament eventual d'aquest període de regularització, es requerirà l'autorització del Ministeri de Finances amb l'informe previ de l'INAF.
Article 4
Entitats financeres d'inversió a) Tenen la condició d'entitats financeres d'inversió:
les entitats financeres de gestió de patrimonis les entitats financeres de gestió d'organismes d'inversió les entitats financeres de promoció i de capital risc b) Les entitats financeres de gestió de patrimonis es dediquen habitualment a la gestió de patrimonis individuals.
Les entitats financeres de gestió d'organismes d'inversió es dediquen habitualment a la gestió d'aquests organismes, i n'ostenten l'administració i representació.
Les entitats financeres de promoció i de capital risc són entitats financeres que es dediquen habitualment a la promoció i a la participació en el capital d'entitats no financeres que no cotitzen a borsa.
Les entitats financeres de gestió de patrimonis, les entitats financeres de gestió d'organismes d'inversió i les entitats financeres de promoció i de capital risc no es poden dedicar, ni directament ni indirecta, a cap altra activitat econòmica que no sigui la que específicament li és pròpia en virtut del present
article.
Les participacions directes o indirectes de les entitats financeres de gestió de patrimonis i de les entitats financeres de gestió d'organismes d'inversió en entitats mercantils no poden ser superiors al 25% del capital de l'entitat participada.
Article 5
Entitats financeres de serveis diversos a) Tenen la condició d'entitats financeres de serveis diversos les entitats financeres dedicades habitualment a una de les activitats següents:
canvi de moneda assessorament financer mediació financera b) Les entitats financeres de serveis diversos no es poden dedicar, ni directament ni indirecta, a cap altra activitat econòmica que no sigui la que específicament li és pròpia en virtut del present article.
Les participacions directes o indirectes de les entitats financeres de serveis diversos en entitats mercantils no poden ser superiors al 25% del capital de l'entitat participada.
Article 6
Entitats de caràcter financer que no formen part del sistema financer No tenen la condició d'entitats financeres, a l'efecte de la present Llei, i per tant no formen part del sistema financer, aquelles entitats que, tot i tenir un objecte social de caràcter financer, són societats instrumentals els estatuts de les quals limitin la seva activitat a l'àmbit econòmic dels seus accionistes (i no permetin la venda pública d'accions).
Article 7
Companyies d'assegurances i entitats reasseguradores Les companyies d'assegurances es regeixen per la "Llei reguladora de l'actuació de les companyies d'assegurances al Principat", en l'espera d'una integració futura en el sistema financer. Pel que fa a les activitats de reassegurança, caldrà esperar el desenvolupament legislatiu corresponent.
Les participacions de les entitats bancàries en companyies d'assegurances exclusivament de vida es consideren, a efectes de l'article 2 de la present Llei, participacions en entitats financeres.
Capítol 3. Estipulacions complementàries referides als
components operatius del sistema financer
Article 8
Introducció de noves activitats financeres a) El Govern, davant la introducció o la constatació de noves activitats de caràcter financer, que no siguin tècnicament assimilables a les que preveu la present Llei, sotmetrà al Consell General, amb l'informe tècnic de l'INAF, una proposta d'integració d'aquestes noves activitats al sistema financer andorrà.
Es faculta el Govern perquè, amb l'informe previ de l'Institut Nacional Andorrà de Finances, pugui disposar que quedi en suspens, cautelarment, l'eventual introducció o el desenvolupament d'activitats que són objecte del punt a) precedent, mentre es tramet al Consell General la documentació i la informació necessàries perquè aquest reguli les noves activitats en qüestió.
Article 9
Interdicció de les entitats no bancàries de rebre habitualment del públic dipòsits i altres fons reemborsables a) Les entitats financeres no bancàries i les entitats no financeres no estan facultades per rebre habitualment del públic dipòsits i altres fons reemborsables.
Sense perjudici del que s'estipula en el punt precedent, les entitats financeres no bancàries i les entitats no financeres només poden emetre obligacions o altres títols de crèdit no bancari que reconeixin o creïn deute, en un termini no inferior a tres anys.
En cap moment, el volum de les emissions en circulació d'una entitat financera no bancària i d'una entitat no financera pot sobrepassar el 75% dels seus fons propis.
Article 10
Condició jurídica L'autorització per exercir activitats en l'àmbit financer s'atorga només a persones jurídiques de dret andorrà.
Capítol 4. Organismes d'inversió
Article 11
Definició i característiques dels organismes d'inversió a) A l'efecte de la present Llei, els organismes d'inversió són organismes col.lectius, que tenen per objecte l'adquisició, la tinença, l'administració i l'alienació d'actius, mitjançant l'oferta pública de les seves accions o participacions, seguint el principi de diversificació del risc.
L'administració i la representació dels organismes d'inversió ha de recaure en una entitat gestora d'organismes d'inversió.
La funció de dipositari, consistent en la custòdia dels organismes d'inversió, ha de recaure en una entitat bancària.
Una mateixa entitat no pot assumir simultàniament les funcions d'entitat gestora i d'entitat dipositària.
Article 12
Característiques dels fons mutus d'inversió Els fons mutus d'inversió són organismes d'inversió, l'objecte dels quals consisteix en l'adquisició, la tinença, l'administració i l'alienació de valors mobiliaris i altres actius financers negociables en mercats organitzats i reglamentats seguint el principi de diversificació del risc, utilitzant els recursos procedents de la subscripció de les participacions.
⋯
La consulta d'aquest document no substitueix la lectura del Butlletí Oficial del Principat d'Andorra (BOPA) corresponent. No assumim cap responsabilitat per eventuals inexactituds derivades de la transcripció de l'original a aquest format.