Vyhláška ministerstva financí o makléřské zkoušce

§ 1

Obsah makléřské zkoušky

(1) Obsahem makléřské zkoušky^1) (dále jen „zkouška“) je prokázání znalostí

• a) právních předpisů upravujících obchodování s cennými papíry a právních předpisů souvisejících s obchodováním s cennými papíry,

• b) burzovních řádů, pravidel burzovního obchodu,^2)

• c) tržních řádů.^3)

(2) Seznam předpisů, ze kterých bude uchazeč zkoušen, je uveden v příloze č. 1, která je součástí této vyhlášky.

(3) Burzovní řády, pravidla burzovního obchodu a tržní řády musí být veřejně publikované ve Finančním zpravodaji minimálně 30 dnů před vyhlášením termínu zkoušky.

(4) Obsahem zkoušky je dále prověření znalostí

• a) o kapitálovém trhu a jeho fungování,

• b) o finanční analýze akciových společností,

• c) o vydávání cenných papírů, jejich úschově a správě,

• d) o burzovních a mimoburzovních obchodech.

(5) Seznam témat ke zkoušce je uveden v příloze č. 2, která je součástí této vyhlášky.

Organizace a způsob provedení zkoušky

§ 2

(1) Ke zkoušce se může přihlásit pouze osoba starší 18 let způsobilá k právním úkonům, která má úplné střední vzdělání (dále jen „uchazeč“).

(2) Uchazeč o zkoušku musí podat přihlášku na adresu organizace pověřené ministerstvem financí (dále jen „ministerstvo“) technickým zabezpečením zkoušky a zaplatit na její účet částku 2000 Kč na úhradu nákladů spojených se zkouškou (dále jen „částka“).

(3) Náležitosti přihlášky jsou

• a) jméno a příjmení uchazeče,

• b) datum a místo narození, rodné číslo,

• c) adresa trvalého bydliště,

• d) ověřená kopie dokladu o dosaženém vzdělání,

• e) kopie dokladu o zaplacení částky.

(4) Termíny přijímání přihlášek, termíny a místo konání zkoušek a název a číslo účtu organizace pověřené ministerstvem technickým zabezpečením zkoušky vyhlašuje ministerstvo nejméně 60 dnů před zkušebním termínem ve Finančním zpravodaji.

§ 3

Zkouška se provádí před zkušební komisí (dále jen „komise“) jmenovanou ministrem financí, který též jmenuje předsedu a místopředsedu komise. Komise má nejméně sedm členů, z nichž alespoň předseda a další dva členové musí být pracovníky ministerstva.

§ 4

(1) K vykonání zkoušky pozve komise každého uchazeče, který podal v řádném termínu přihlášku.

(2) Uchazeč, který se z vážných důvodů nemohl dostavit ke zkoušce ve stanoveném termínu, může se dostavit ke zkoušce v náhradním termínu, který mu stanoví předseda komise. V takovém případě se částka znovu neplatí.

§ 5

Po celou dobu trvání zkoušky musí být v místnosti konání zkoušky přítomni alespoň dva členové komise.

§ 6

Zkouška se provádí vždy formou písemného testu (dále jen „test“), který obsahuje 200 otázek. Zkouška trvá nejdéle pět hodin.

§ 7

(1) Otázky písemného testu připravuje komise. Otázky nesmějí být zveřejňovány a členové komise jsou povinni udržet tyto otázky v tajnosti.

(2) Žádnému z uchazečů není dovoleno pořizovat opisy nebo výpisy z testu. Všechny výtisky testu musí být očíslovány a každá případná ztráta výtisku nebo jeho části musí být okamžitě ohlášena přítomnému členu komise.

§ 8

(1) Při vstupu do místnosti, v níž se koná zkouška, je uchazeč povinen prokázat přítomnému členu komise svou totožnost.

(2) Uchazeč vlastnoručním podpisem potvrdí převzetí čísla, pod kterým bude veden ve zkouškovém protokolu.

§ 9

Členové komise přítomní u zkoušky mají právo vyloučit ze zkoušky uchazeče, kteří v průběhu zkoušky využívali cizí pomoci, používali pomocné materiály nepovolené komisí, pomáhali jiným účastníkům zkoušky, pořizovali opisy nebo výpisy z testu nebo jinak rušili průběh zkoušky. Částka se v takovém případě nevrací.

§ 10

(1) Zkouška je neveřejná.

(2) Kromě uchazečů a členů komise se zkoušky mohou účastnit též osoby, které pověří předseda komise nebo jím určený zástupce výkonem administrativních činností.

§ 11

(1) Každou otázku testu hodnotí komise takto:

a) správná odpověď	2 body
b) neúplná odpověď	1 bod
c) nezodpovězená nebo nesprávně zodpovězená otázka	0 bodů.

(2) Hodnotí se pouze odpovědi uvedené uchazečem na formuláři připojeném k testu.

(3) Podmínkou úspěšného složení zkoušky je dosažení nejméně 300 bodů.

§ 12

(1) O průběhu zkoušky vyhotoví komise protokol, ve kterém je nutno uvést

• a) jméno předsedy, jména členů komise vykonávajících dozor,

• b) datum a místo konání zkoušky a dobu zahájení a ukončení zkoušky,

• c) důležité skutečnosti, které nastaly v průběhu zkoušky.

(2) Nedílnou součástí protokolu je seznam uchazečů a odevzdané práce včetně jejich hodnocení. Protokol podepíší všichni členové komise, kteří dohlíželi na průběh zkoušky.

(3) Komise je povinna vyhotovit protokol do tří pracovních dnů po konání zkoušky. Komise předá protokol ministerstvu k archivaci.

(4) Protokol je archivován ministerstvem po dobu tří let ode dne jeho vyhotovení.

§ 13

Uchazečům, kteří úspěšně vykonali zkoušku, vydá komise osvědčení o vykonání zkoušky. Osvědčení je dokladem o složení makléřské zkoušky ve smyslu § 49 zákona. Na osvědčení je uvedeno jeho pořadové číslo, údaje o obsahu zkoušky a výsledek zkoušky vyjádřený počtem dosažených bodů. Osvědčení podepisuje předseda a místopředseda komise.

§ 14

Termín a místo vyhlášení výsledků zkoušky a předání osvědčení oznámí komise uchazečům do 30 dnů po skončení zkoušky.

§ 15

Uchazeč může do šesti dnů od vyhlášení výsledků zkoušky požádat ministerstvo o přezkoumání výsledku zkoušky. Ministerstvo písemně oznámí uchazeči výsledek přezkoumání do 30 dnů od doručení žádosti.

Přechodná a závěrečná ustanovení

§ 16

Termín 60 dnů mezi vyhlášením a termínem zkoušky (§ 2 odst. 4) může být v roce 1993 zkrácen až na 30 dnů.

§ 17

Tato vyhláška nabývá účinnosti dnem vyhlášení.

Ministr:

Ing. Kočárník CSc. v. r.

Příloha č. 1 vyhlášky č. 87/1993 Sb.

Seznam předpisů, jejichž znalost, ve znění platném ke dni konání zkoušky, bude vyžadována u makléřské zkoušky

• 1. Zákon ČNR č. 591/1992 Sb., o cenných papírech

• 1. Zákon č. 530/1990 Sb., o dluhopisech

• 1. Zákon č. 214/1992 Sb., o burze cenných papírů

• 1. Zákon č. 248/1992 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech

• 1. Zákon ČNR č. 6/1993 Sb., o České národní bance

• 1. Zákon č. 21/1992 Sb., o bankách

• 1. Zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, (obchodní společnosti; smlouvy a závazkové vztahy vztahující se k obchodování s cennými papíry)

• 1. Zákon č. 40/1964 Sb., občanský zákoník, (smluvní ustanovení vztahující se k obchodování s cennými papíry)

• 1. Zákon č. 528/1990 Sb., devizový zákon

• 1. Zákon č. 63/1991 Sb., o ochraně hospodářské soutěže

• 1. Zákon č. 328/1991 Sb., o konkursu a vyrovnání

• 1. Zákon č. 191/1950 Sb., zákon směnečný a šekový

• 1. Zákon č. 92/1991 Sb., o podmínkách převodu majetku státu na jiné osoby

• 1. Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví

• 1. Zákon ČNR č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů

• 1. Burzovní řád a Pravidla Burzy cenných papírů v Praze, a. s.

• 1. Tržní řády organizátorů mimoburzovního trhu

Příloha č. 2 vyhlášky č. 87/1993 Sb.

Seznam témat ke zkouškám makléřů

• a) Kapitálový trh a jeho fungování

• 1. Předmět a účel kapitálových transferů. Činitelé ovlivňující nabídku a poptávku po kapitálu. Finanční trh. Definice, úloha a význam v hospodářství. Struktura finančního trhu. Sekundární trh. Trh cenných papírů se stálými a proměnlivými výnosy. Devizový trh. Trh termínových transakcí a opcí. Trh drahých kovů (zlata, stříbra).

• 1. Kapitálový trh v ČR. Vznik kapitálového trhu v ČR a jeho dosavadní rozvoj. Společenské, ekonomické a právní podmínky pro fungování kapitálového trhu. Institucionální struktura kapitálového trhu. Účastníci kapitálového trhu (emitenti, investoři, finanční zprostředkovatelé). Obchodování s devizovými hodnotami (se zaměřením na problematiku zahraničních cenných papírů a tuzemských cenných papírů znějících na cizí měnu). Dovoz a vývoz devizových a jiných hodnot.

• 1. Burza cenných papírů (funkce, význam). Druhy burzovních trhů (trh řízený příkazy, trh řízený cenami). Fixing. Kontinuální kotace.

• 1. Dynamika rozvoje kapitálového trhu (hlavní fáze rozvoje a jejich charakteristika).

• 1. Nástroje kapitálového trhu. Hodnota peněz v čase. Budoucí hodnota. Inflace a hodnota peněz v čase. Cenné papíry s proměnlivým výnosem. Funkce, úloha a význam akcií. Druhy akcií a jejich význam při tvorbě kapitálu. Oceňování akcií (nominální, emisní a tržní hodnota). Výnosy akcií. Cenné papíry se stálým výnosem. Funkce, úloha a význam dluhopisů. Klasifikace dluhopisů. Oceňování dluhopisů (nominální cena, diskont, prémie). Úrokové sazby a tvorba tržních cen obligací. Odkup dluhopisů před termínem. Analýza cenných papírů. Technická analýza (cíle, úkoly, metody). Fundamentální analýza (cíle, úkoly, metody).

• 1. Investiční fondy a investiční společnosti. Druhy fondů (otevřený, uzavřený). Politika investičních fondů. Strategie fondů.

• 1. Základy investiční strategie. Investiční politika. Cíle investování. Finanční pozice klienta. Volba finančních nástrojů. Potenciál přírůstku kapitálu. Potenciál tvorby důchodu. Rizika (druhy). Krátkodobá a dlouhodobá strategie. Teorie portfolio management. Konstrukce portfolia. Oceňování efektivnosti portfolia.

• b) Finanční analýza akciových společností

• 1. Základy finančního účetnictví. Bilance.

• 1. Oceňování aktiv a pasiv, měření finančního výsledku.

• 1. Rozbor finančních výkazů.

• 1. Konsolidace bilancí společností.

• 1. Finanční analýza podniku. Analýza hlavních ukazatelů. Metody finanční analýzy (analýza v čase, odvětvová analýza).

• c) Vydávání cenných papírů, jejich úschova a správa

• 1. Základní metody oceňování podniku. Účetní hodnota, tržní hodnota, likvidační hodnota. Kapitalizace budoucího zisku. Diskontované peněžní toky.

• 1. Metody oceňování emitovaných cenných papírů (fixed price; tender).

• 1. Metody uvádění cenných papírů do oběhu. Veřejná nabídka. Prodej malé skupině investorů (private placement). Investoři aktivní a pasivní (institucionální).

• 1. Prospekt (cíle, funkce, struktura). Rozbor údajů uvedených v prospektu.

• 1. Úschova listinných a zaknihovaných cenných papírů. Depositáře cenných papírů.

• 1. Správa cenných papírů.

• d) Burzovní a mimoburzovní obchody

• 1. Obchodníci s cennými papíry (ekonomika a organizace). Hlavní úkoly front office a back-office (zázemí). Příkazy k nákupu a prodeji (přijímání, druhy příkazů, údaje uváděné v příkazech předávání příkazů na burzu). Příjmy a výdaje obchodníků.

• 1. Burza cenných papírů v Praze. Organizace a fungování. Tvorba kursů cenných papírů. Rovnovážný a nerovnovážný trh. Vypořádání burzovních obchodů. Informační systém burzy. Garanční fond.

• 1. Předpisy Burzy cenných papírů v Praze.

• 1. Mimoburzovní obchody. Příčiny vzniku, formy, význam.

• 1. Tržní řád mimoburzovního trhu.

^1) § 49 odst. 5 zákona ČNR č. 591/1992 Sb., o cenných papírech.

^2) § 6 odst. 3 písm. b) zákona č. 214/1992 Sb., o burze cenných papírů.

^3) § 50 odst. 4 zákona ČNR č. 591/1992 Sb.