Vyhláška Národnej banky Slovenska o spôsobe určenia hodnoty majetku v dôchodkovom fonde a doplnkovom dôchodkovom fonde a o zmene vyhlášky Ministerstva financií Slovenskej republiky č. 217/2005 Z. z. o vlastných zdrojoch doplnkovej dôchodkovej spoločnosti a o metódach a postupoch stanovenia hodnoty majetku v doplnkových dôchodkových fondoch v znení neskorších predpisov

VYHLÁŠKA

Národnej banky Slovenska

zo 16. júna 2009

Národná banka Slovenska podľa § 72 ods. 1 zákona č. 43/2004 Z. z. o starobnom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení zákona č. 747/2004 Z. z., podľa § 33 ods. 6 a § 53e ods. 6 zákona č. 650/2004 Z. z. o doplnkovom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení zákona č. 449/2008 Z. z. ustanovuje:

Čl. I

§ 1

Vymedzenie pojmov

Na účely tejto vyhlášky sa rozumie

a)

správcom dôchodková správcovská spoločnosť1) a doplnková dôchodková spoločnosť,2)

b)

fondom dôchodkový fond a doplnkový dôchodkový fond,

c)

zahraničným subjektom kolektívneho investovania zahraničný subjekt kolektívneho investovania spĺňajúci požiadavky právne záväzných aktov Európskych spoločenstiev a Európskej únie podľa osobitného predpisu3) a iný zahraničný subjekt kolektívneho investovania spĺňajúci požiadavky podľa osobitného predpisu,4)

d)

reálnou hodnotou finančného nástroja5) cena, ktorú možno dosiahnuť pri obchode s finančným nástrojom v nezávislej transakcii medzi informovanými a dobrovoľne zúčastnenými zmluvnými stranami; reálnou hodnotou finančného nástroja je aktuálna trhová cena finančného nástroja alebo teoretická cena finančného nástroja,

e)

trhovou cenou finančného nástroja záverečný kurz finančného nástroja dosiahnutý na rozhodujúcom trhu zverejnený organizátorom rozhodujúceho regulovaného trhu alebo informačným systémom; ak záverečný kurz finančného nástroja nezahŕňa alikvotný úrokový výnos, na určenie trhovej ceny sa záverečný kurz zvýši o alikvotný úrokový výnos vypočítaný podľa postupu uvedeného v prílohe č. 1,

f)

informačným systémom všeobecne uznávaný informačný systém uverejňujúci oficiálne trhové ceny finančných nástrojov, ktorý správca po dohode s depozitárom fondu používa na určenie hodnoty finančných nástrojov,

g)

teoretickou cenou finančného nástroja kvalifikovaný odhad ceny finančného nástroja určený podľa postupu uvedeného v tejto vyhláške,

h)

obchodným dňom obchodný deň pre príslušný finančný nástroj na rozhodujúcom trhu,

i)

výnosovou krivkou krivka znázorňujúca výnosy do splatnosti finančných nástrojov v príslušnom obchodnom dni v závislosti od ich zostatkovej doby splatnosti, poskytujúca informácie o časovej štruktúre úrokových mier,

j)

výnosovou krivkou dlhopisu s nulovým kupónom výnosová krivka znázorňujúca výnosy do splatnosti bezkupónových finančných nástrojov,

k)

bootstrappingom spôsob konštrukcie výnosovej krivky dlhopisu s nulovým kupónom pre príslušné finančné nástroje odvodenej z výnosovej krivky,

l)

podkladovým nástrojom finančné nástroje a ďalšie hodnoty, najmä úrokové miery, kurzy mien a finančné indexy, na ktoré sa vzťahuje alebo od ktorých je odvodený finančný derivát,

m)

pevným termínovým obchodom obchod, ktorého plnenie je dohodnuté tak, aby doba, ktorá uplynie od uzavretia obchodu do jeho vysporiadania, bola dlhšia ako pri spotovom obchode, pričom tento obchod je pre obe zmluvné strany záväzný,

n)

forwardom pevný termínový obchod, pri ktorom sa zmluvná strana zaväzuje dodať alebo odobrať v dohodnutý deň za cenu dohodnutú pri uzatvorení obchodu dohodnuté množstvo finančného nástroja alebo zaplatiť určenú sumu peňažných prostriedkov, ktorá predstavuje rozdiel medzi dohodnutou cenou podkladového nástroja a trhovou cenou podkladového nástroja,

o)

FRA obchodom pevný termínový obchod, pri ktorom sa zmluvná strana zaväzuje, že v budúcom termíne dohodnutom pri uzatvorení obchodu zaplatí rozdiel medzi vopred dohodnutým úrokom z dohodnutej istiny za dohodnutú dobu jej splatnosti a úrokom z tejto dohodnutej istiny za rovnakú dobu splatnosti začínajúcu dňom určeným pri uzatvorení obchodu, ktorý bude v tento deň skutočne ponúkaný,

p)

FX forwardom pevný termínový obchod, pri ktorom sa zmluvná strana zaväzuje dodať alebo odobrať v dohodnutý deň v kurze k domácej mene alebo inej dohodnutej mene pri uzatvorení obchodu dohodnuté množstvo cudzej meny alebo zaplatiť určenú sumu peňažných prostriedkov v domácej mene alebo inej dohodnutej mene, ktorá je určená rozdielom medzi dohodnutým kurzom a spotovým kurzom cudzej meny k domácej mene alebo inej dohodnutej mene,

q)

swapom pevný termínový obchod, pri ktorom sa zmluvná strana zaväzuje zameniť v dohodnutý deň za cenu dohodnutú pri uzatvorení obchodu dohodnuté množstvo finančného nástroja za iný finančný nástroj,

r)

IRS swapom pevný termínový obchod, pri ktorom sa zmluvná strana zaväzuje zameniť v dohodnutý deň úrok vypočítaný pohyblivou úrokovou mierou z určenej istiny za úrok vypočítaný pevnou úrokovou mierou z určenej istiny, pričom obe platby znejú na rovnakú menu,

s)

bázickým swapom pevný termínový obchod, pri ktorom sa zmluvná strana zaväzuje zameniť v dohodnutý deň úrok vypočítaný pohyblivou úrokovou mierou z určenej istiny za úrok vypočítaný inou pohyblivou úrokovou mierou z určenej istiny, pričom obe platby znejú na rovnakú menu,

t)

FX swapom pevný termínový obchod, pri ktorom sa zmluvná strana zaväzuje zameniť v dohodnutý deň jednu menu za inú menu podľa spotového kurzu k tejto mene platného ku dňu uzavretia obchodu alebo forwardového kurzu k tejto mene platného ku dňu realizácie obchodu a spätne zameniť tie isté meny po uplynutí dohodnutej doby podľa dohodnutého forwardového kurzu platného ku dňu splatnosti obchodu,

u)

krížovým menovo-úrokovým swapom pevný termínový obchod, pri ktorom sa zmluvná strana zaväzuje zameniť v dohodnutý deň jednu menu za inú menu podľa spotového kurzu k tejto mene platného ku dňu uzavretia obchodu alebo podľa dohodnutého forwardového kurzu k tejto mene platného ku dňu začiatku obchodu a spätne zameniť tie isté meny po uplynutí dohodnutej doby podľa dohodnutého forwardového kurzu platného ku dňu splatnosti obchodu, pričom zmluvné strany si platia úroky podľa dohodnutých úrokových mier zo zamenených objemov cudzích mien; zámena a spätná zámena cudzích mien môže byť aj pomyselná,

v)

opciou právo jednej zmluvnej strany odobrať alebo dodať podkladový nástroj a povinnosť druhej zmluvnej strany, ak o to prvá zmluvná strana požiada, tento podkladový nástroj dodať alebo odobrať za cenu dohodnutú pri uzavretí obchodu; doba, ktorá uplynie od uzavretia obchodu do jeho vysporiadania, je dlhšia ako pri spotovom obchode,

w)

CDS swapom finančný derivát, pri ktorom jedna zmluvná strana platí druhej zmluvnej strane pravidelné platby v termínoch dohodnutých v deň uzavretia obchodu a druhá zmluvná strana sa zaväzuje poskytnúť prvej zmluvnej strane finančnú ochranu, ak nastane vopred dohodnutá kreditná udalosť (zlyhanie emitenta príslušného finančného nástroja),

x)

CDS spreadom ročná platba vyjadrená ako percentuálny podiel z nominálnej hodnoty CDS swapu, ktorej výška je závislá od kreditnej kvality emitenta finančného nástroja, od ktorého je CDS swap odvodený,

y)

členským štátom členský štát Európskej hospodárskej a menovej únie Európskych spoločenstiev, štát, ktorý je súčasťou Európskeho hospodárskeho priestoru, Spojené štáty americké a Japonsko,

z)

priemernou modifikovanou duráciou pomer zmeny hodnoty majetku v dôchodkovom fonde pri jednotkovej zmene úrokovej sadzby, ktorá priamo alebo nepriamo ovplyvňuje hodnotu majetku v dôchodkovom fonde.

§ 2

Určenie hodnoty príspevkov a penále

Príspevky6) a penále7) sa oceňujú menovitou hodnotou ku dňu ich pripísania na bežný účet fondu u depozitára fondu.

§ 3

Určenie hodnoty vkladov

Peňažné prostriedky na bežnom účte a na vkladovom účte8) sa oceňujú súčtom menovitej hodnoty a hodnoty alikvotného úrokového výnosu pripadajúceho ku dňu, ku ktorému sa vklad oceňuje, určenému podľa postupu uvedeného v prílohe č. 2.

§ 4

Určenie hodnoty prevoditeľných cenných papierov prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu

(1)

Prevoditeľné cenné papiere9) prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu10) sa oceňujú trhovou cenou prevoditeľného cenného papiera zverejnenou pre deň, ku ktorému sa prevoditeľný cenný papier oceňuje, ak táto vyhláška neustanovuje inak.

(2)

Rozhodujúcim trhom sa rozumie trh, ktorý je pre prevoditeľný cenný papier uvedený ako rozhodujúci v informačnom systéme. Ak rozhodujúci trh pre prevoditeľný cenný papier nie je možné na základe údajov z informačného systému jednoznačne určiť, rozhodujúcim trhom sa rozumie regulovaný trh, ktorý je pre prevoditeľný cenný papier na základe emisných podmienok tohto prevoditeľného cenného papiera primárny.11)

(3)

Ak trhová cena prevoditeľného cenného papiera nie je zverejnená v deň, ku ktorému sa cena prevoditeľného cenného papiera určuje, prevoditeľný cenný papier sa oceňuje, ak ide o

a)

dlhový cenný papier, teoretickou cenou určenou podľa postupu uvedeného v prílohe č. 3,

b)

kapitálový cenný papier a cenný papier, ktorého hodnota je naviazaná na hodnotu finančných indexov (ďalej len „cenný papier ETF“),12) poslednou trhovou cenou, ak táto cena nie je staršia ako desať obchodných dní vrátane dňa, ku ktorému sa kapitálový cenný papier a cenný papier ETF oceňuje, a ak nedošlo k ekonomickým zmenám na finančnom trhu alebo u emitenta tohto kapitálového cenného papiera alebo cenného papiera ETF.

(4)

Ak posledná trhová cena kapitálového cenného papiera alebo cenného papiera ETF je staršia ako desať obchodných dní vrátane dňa, ku ktorému sa kapitálový cenný papier a cenný papier ETF oceňuje, a ak nedošlo k ekonomickým zmenám na finančnom trhu alebo u emitenta tohto kapitálového cenného papiera alebo cenného papiera ETF, kapitálový cenný papier a cenný papier ETF sa oceňuje,

a)

ak ide o kapitálový cenný papier, ktorého emitent alebo ním emitované dlhové cenné papiere majú vyžiadaný dlhodobý medzinárodný rating13) udelený ratingovou agentúrou uvedenou v zozname, ktorý vedie Národná banka Slovenska podľa osobitného predpisu,14) poslednou trhovou cenou rovnomerne znižovanou každý pracovný deň počas nasledujúcich 100 pracovných dní o pomernú časť z poslednej trhovej ceny, najnižšie na hodnotu, ak je udelený rating v

1.

najvyššom stupni, 85 % z poslednej trhovej ceny,

2.

inom ako najvyššom stupni, zníženú o 10 percentuálnych bodov pre každý nasledujúci stupeň ratingu oproti hodnote prislúchajúcej k predchádzajúcemu stupňu ratingu,

b)

ak ide o kapitálový cenný papier, ktorého emitent alebo ním emitované dlhové cenné papiere nemajú vyžiadaný dlhodobý medzinárodný rating udelený ratingovou agentúrou uvedenou v zozname, ktorý vedie Národná banka Slovenska podľa osobitného predpisu,14) alebo cenný papier ETF, poslednou trhovou cenou rovnomerne znižovanou každý pracovný deň počas nasledujúcich 100 pracovných dní o pomernú časť z poslednej trhovej ceny, najnižšie na hodnotu

1.

rozdielu poslednej trhovej ceny a ročnej smerodajnej odchýlky trhovej ceny; ročnou smerodajnou odchýlkou trhovej ceny sa rozumie smerodajná odchýlka trhovej ceny kapitálového cenného papiera alebo cenného papiera ETF, ak za posledných 365 dní mal kapitálový cenný papier alebo cenný papier ETF zverejnenú trhovú cenu najmenej počas 30 obchodných dní, alebo

2.

nula,

c)

poslednou cenou podľa písmena a) alebo písmena b), alebo odseku 3 písm. b) zníženou o predpokladaný vplyv ekonomických zmien na finančnom trhu alebo u emitenta kapitálového cenného papiera alebo cenného papiera ETF na hodnotu kapitálového cenného papiera alebo cenného papiera ETF, ak došlo k ekonomickým zmenám na finančnom trhu alebo u emitenta kapitálového cenného papiera alebo cenného papiera ETF; rozsah predpokladaného vplyvu ekonomických zmien sa určí po dohode s depozitárom fondu.

(5)

Ekonomickými zmenami sa rozumie vznik takých udalostí na finančnom trhu alebo u emitenta finančného nástroja, ktoré zapríčinia neštandardné správanie na finančnom trhu, pričom je odôvodnené predpokladať, že jeho vplyvom ocenenie určené štandardným postupom nezodpovedá reálnej hodnote príslušného finančného nástroja.

(6)

Ak cena prevoditeľného cenného papiera podľa odseku 1 je zverejnená, ale na základe rozhodnutia správcu a po dohode s depozitárom fondu nezodpovedá cene, ktorú možno za štandardných podmienok pri obchode s prevoditeľným cenným papierom dosiahnuť, cena prevoditeľného cenného papiera sa určí s náležitou odbornou starostlivosťou po dohode s depozitárom fondu.

§ 5

Určenie hodnoty prevoditeľných cenných papierov z nových emisií

Na určenie hodnoty prevoditeľného cenného papiera z novej emisie15) sa použije § 4 ods. 3 a 4 primerane.

§ 6

Určenie hodnoty nástrojov peňažného trhu

(1)

Na ocenenie nástroja peňažného trhu prijatého na obchodovanie na regulovanom trhu sa použije § 4 ods. 1 rovnako.

(2)

Ak trhovú cenu nástroja peňažného trhu prijatého na obchodovanie na regulovanom trhu nie je možné zistiť v deň, ku ktorému sa cena nástroja peňažného trhu určuje, pri ocenení nástroja peňažného trhu prijatého na obchodovanie na regulovanom trhu sa použije postup uvedený v prílohe č. 4. Ak ide o iný nástroj peňažného trhu ako pokladničná poukážka alebo vkladový list, na ocenenie nástroja peňažného trhu sa primerane použije postup uvedený v prílohe č. 3, ak táto vyhláška neustanovuje inak.

(3)

Na ocenenie nástroja peňažného trhu, ktorý nie je prijatý na obchodovanie na regulovanom trhu, sa použije odsek 2 rovnako.

§ 7

Určenie hodnoty podielových listov otvorených podielových fondov a cenných papierov zahraničných subjektov kolektívneho investovania

(1)

Podielový list otvoreného podielového fondu16) sa oceňuje súčinom počtu podielov vyznačených na podielovom liste otvoreného podielového fondu a aktuálnej ceny podielu vyhlásenej správcovskou spoločnosťou17) pre deň, ku ktorému sa hodnota podielového listu otvoreného podielového fondu určuje. Ak ku dňu ocenenia nebola aktuálna cena podielu vyhlásená, na ocenenie podielového listu otvoreného podielového fondu sa použije posledná vyhlásená aktuálna cena podielu.

(2)

Ak bola podaná žiadosť o vyplatenie podielového listu otvoreného podielového fondu a tento ku dňu, ku ktorému sa podielový list otvoreného podielového fondu oceňuje, nebol vyplatený, na určenie hodnoty tohto podielového listu sa použije aktuálna cena podielu vyhlásená správcovskou spoločnosťou pre deň, ku ktorému jej bola žiadosť o vyplatenie podielového listu otvoreného podielového fondu doručená.

(3)

Ak bola podaná žiadosť o vyplatenie podielového listu otvoreného podielového fondu a pred jeho vyplatením došlo k pozastaveniu vyplácania podielových listov,18) na určenie hodnoty tohto podielového listu sa použije posledná vyhlásená aktuálna cena podielu.

(4)

Pri ocenení cenného papiera zahraničného subjektu kolektívneho investovania prijatého na obchodovanie na regulovanom trhu sa postupuje podľa § 4 ods. 1 a § 4 ods. 3 písm. b). Ak pri ocenení cenného papiera zahraničného subjektu kolektívneho investovania prijatého na obchodovanie na regulovanom trhu nie je možné postupovať podľa prvej vety alebo ak cenný papier zahraničného subjektu kolektívneho investovania nebol prijatý na obchodovanie na regulovanom trhu, pri ocenení cenného papiera zahraničného subjektu kolektívneho investovania sa postupuje primerane podľa odseku 1.

§ 8

Určenie hodnoty podielových listov špeciálnych podielových fondov nehnuteľností

(1)

Podielový list špeciálneho podielového fondu nehnuteľností,19) ktorého podielnik má právo, aby mu na jeho žiadosť bol tento podielový list z majetku v špeciálnom podielovom fonde nehnuteľností vyplatený, sa oceňuje podľa § 7 ods. 1.

(2)

Na ocenenie podielového listu špeciálneho podielového fondu nehnuteľností, ktorého podielnik nemá právo, aby mu na jeho žiadosť bol tento podielový list z majetku v špeciálnom podielovom fonde nehnuteľností vyplatený, sa použije § 7 ods. 1 primerane.

§ 9

Určenie hodnoty finančných derivátov

(1)

Pri ocenení finančného derivátu20) prijatého na obchodovanie na regulovanom trhu sa postupuje podľa § 4 ods. 1.

(2)

Ak finančný derivát prijatý na obchodovanie na regulovanom trhu nie je možné oceniť podľa § 4 ods. 1, hodnota finančného derivátu sa určí teoretickou cenou podľa odseku 3, ak táto vyhláška neustanovuje inak.

(3)

Teoretická cena finančného derivátu sa určí, ak ide o

a)

FRA obchod, podľa postupu uvedeného v prílohe č. 5 a 6,

b)

FX forward, podľa postupu uvedeného v prílohe č. 5 a 7,

c)

forward na dlhový cenný papier a forward na kapitálový cenný papier, podľa postupu uvedeného v prílohe č. 5 a 8,

d)

IRS swap, podľa postupu uvedeného v prílohe č. 9 a 10,

e)

FX swap, podľa postupu uvedeného v prílohe č. 9 a 11,

f)

bázický swap, podľa postupu uvedeného v prílohe č. 9 a 12,

g)

krížový menovo-úrokový swap, podľa postupu uvedeného v prílohe č. 13,

h)

európsku opciu, podľa postupu uvedeného v prílohe č. 14.

(4)

Hodnota finančného derivátu neprijatého na obchodovanie na regulovanom trhu21) sa určí teoretickou cenou, pričom na jej určenie platí odsek 3 rovnako, ak táto vyhláška neustanovuje inak.

(5)

Na určenie teoretickej ceny finančného derivátu sa môžu okrem postupov uvedených v prílohách k tejto vyhláške použiť po dohode s depozitárom fondu a za predpokladu vynaloženia odbornej starostlivosti aj iné štandardné ekonomicko-matematické modely na určenie hodnoty finančného nástroja.

§ 10

(1)

Finančný nástroj, ktorého hodnotu nie je možné určiť podľa § 2 až 9, sa oceňuje teoretickou cenou určenou správcom po dohode s depozitárom fondu. Teoretická cena takého finančného nástroja sa určí ako rozdiel súčasnej hodnoty budúcich peňažných príjmov a súčasnej hodnoty budúcich peňažných výdavkov plynúcich z finančného nástroja. Budúce peňažné príjmy a budúce peňažné výdavky sú na súčasnú hodnotu diskontované diskontným faktorom zahrňujúcim požadovaný úrokový výnos určený podľa postupu uvedeného v prílohe č. 15 a prémiu za riziko, ak ide o dlhový cenný papier, určenú podľa postupu uvedeného v prílohe č. 16.

(2)

Ak pri určení teoretickej ceny finančného nástroja nie je možné postupovať podľa odseku 1, teoretická cena sa určí v súlade s inými štandardnými ekonomicko-matematickými modelmi na určovanie hodnoty príslušného finančného nástroja po dohode s depozitárom fondu.

(3)

Pri určovaní teoretickej ceny finančného nástroja sa postupuje s náležitou odbornou starostlivosťou22) tak, aby teoretická cena zodpovedala cene, ktorú možno v prípade obchodu s finančným nástrojom za štandardných podmienok dosiahnuť.

§ 11

Na určenie hodnoty výnosov z finančného nástroja, ktoré nie sú zahrnuté v cene príslušného finančného nástroja, sa použije ich hodnota ku dňu ich pripísania na bežný účet fondu u depozitára fondu.

§ 12

Určenie hodnoty pohľadávok a záväzkov

(1)

Na ocenenie pohľadávok a záväzkov sa použije ich menovitá hodnota ku dňu, ku ktorému sa pohľadávka a záväzok oceňuje.

(2)

Hodnota pohľadávky určená podľa odseku 1 sa znižuje o

a)

10 % jej menovitej hodnoty pri pohľadávke po lehote splatnosti dlhšej ako desať dní,

b)

33 % jej menovitej hodnoty pri pohľadávke po lehote splatnosti dlhšej ako 30 dní,

c)

66 % jej menovitej hodnoty pri pohľadávke po lehote splatnosti dlhšej ako 60 dní,

d)

100 % jej menovitej hodnoty pri pohľadávke po lehote splatnosti dlhšej ako 90 dní.

(3)

Hodnota všetkých pohľadávok voči dlžníkovi, na ktorého majetok bol vyhlásený konkurz alebo bolo začaté reštrukturalizačné konanie,23) alebo iné obdobné konanie podľa práva štátu, v ktorom má dlžník sídlo, sa určí s odbornou starostlivosťou na základe odhadu predpokladaného výťažku z pohľadávky po dohode s depozitárom fondu a Národnou bankou Slovenska ku dňu, ku ktorému sa správca o týchto skutočnostiach dozvedel. Pri určení hodnoty všetkých pohľadávok voči dlžníkovi, ktorý je v likvidácii24) alebo voči nemu bolo začaté obdobné konanie podľa práva štátu, v ktorom má dlžník sídlo, sa postupuje podľa prvej vety.

(4)

Hodnota všetkých pohľadávok voči dlžníkovi, na ktorého majetok bol zamietnutý návrh na vyhlásenie konkurzu pre nedostatok majetku dlžníka, sa zníži na nulovú hodnotu ku dňu, ku ktorému sa správca o tejto skutočnosti dozvedel.

§ 13

Určenie hodnoty finančného nástroja vyjadrenej v cudzej mene

(1)

Finančný nástroj, ktorého hodnota je vyjadrená v cudzej mene, sa pri určovaní jeho hodnoty v eurách prepočítava podľa referenčného výmenného kurzu určeného a vyhláseného Európskou centrálnou bankou25) pre deň, ku ktorému sa hodnota finančného nástroja určuje.

(2)

Finančný nástroj, ktorého hodnota je vyjadrená v cudzej mene, ktorej referenčný výmenný kurz neurčuje a nevyhlasuje Európska centrálna banka,25) sa pri určovaní jeho hodnoty v eurách najskôr prepočítava kurzom amerického dolára k tejto cudzej mene uverejneným centrálnou bankou štátu, v ktorom je táto cudzia mena zákonným platidlom, pre deň, ku ktorému sa hodnota finančného nástroja určuje, a takto zistená hodnota v amerických dolároch sa prepočítava na eurá kurzom podľa odseku 1.

§ 14

(1)

Hodnota finančného nástroja vydaného emitentom, na ktorého majetok bol vyhlásený konkurz alebo bolo začaté reštrukturalizačné konanie,23) alebo iné obdobné konanie podľa práva štátu, v ktorom má emitent sídlo, sa odo dňa, ku ktorému sa správca o tejto skutočnosti dozvedel, určí s odbornou starostlivosťou na základe odhadu predpokladaného výťažku po dohode s depozitárom fondu a Národnou bankou Slovenska, ak táto vyhláška neustanovuje inak. Pri určení hodnoty finančného nástroja vydaného emitentom, ktorý je v likvidácii24) alebo voči nemu bolo začaté obdobné konanie podľa práva štátu, v ktorom má sídlo, sa postupuje podľa prvej vety.

(2)

Ak sa na finančný nástroj vydaný emitentom podľa odseku 1 vzťahuje štátna záruka,26) ochrana z Garančného fondu investícií,27) Fondu ochrany vkladov28) alebo obdobný zahraničný systém na ochranu investícií a vkladov alebo obdobná štátna záruka, hodnota finančného nástroja sa určí vo výške poskytnutej záruky so zohľadnením kreditnej kvality ručiteľa.

(3)

Hodnota finančného nástroja vydaného emitentom, na ktorého majetok bol zamietnutý návrh na vyhlásenie konkurzu pre nedostatok majetku, sa zníži na nulovú hodnotu ku dňu, ku ktorému sa správca o tejto skutočnosti dozvedel.

§ 15

Zrušovacie ustanovenie

Zrušuje sa vyhláška Ministerstva financií Slovenskej republiky č. 48/2005 Z. z. o metódach a postupoch stanovenia hodnoty majetku v dôchodkovom fonde a o spôsobe určenia hodnoty cenných papierov v majetku v dôchodkovom fonde.

Čl. II

Vyhláška Ministerstva financií Slovenskej republiky č. 217/2005 Z. z. o vlastných zdrojoch doplnkovej dôchodkovej spoločnosti a o metódach a postupoch stanovenia hodnoty majetku v doplnkových dôchodkových fondoch v znení vyhlášky č. 605/2006 Z. z. a vyhlášky č. 523/2008 Z. z. sa mení takto:

1.

§ 7 znie:

„§ 7 Spôsob určenia hodnoty majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde upravuje osobitný predpis.^8)“.

Poznámka pod čiarou k odkazu 8 znie:

„8) Vyhláška Národnej banky Slovenska č. 246/2009 Z. z. o spôsobe určenia hodnoty majetku v dôchodkovom fonde a doplnkovom dôchodkovom fonde a o zmene vyhlášky Ministerstva financií Slovenskej republiky č. 217/2005 Z. z. o vlastných zdrojoch doplnkovej dôchodkovej spoločnosti a o metódach a postupoch stanovenia hodnoty majetku v doplnkových dôchodkových fondoch v znení neskorších predpisov.“.

2.

V prílohe časti C. Primeranosť vlastných zdrojov riadok 11 znie: „Vlastné zdroje sú primerané [§ 33 ods. 3 písm. a) zákona]“.

3.

V prílohe časti C. Primeranosť vlastných zdrojov riadok 12 znie: „Vlastné zdroje sú primerané [§ 33 ods. 3 písm. b) zákona]“.

Čl. III

Táto vyhláška nadobúda účinnosť 1. júla 2009.

Ivan Šramko v. r.