LegalizeThe Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2001
Made: 2nd April 2001
Coming into force in accordance with article 1
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART I — CITATION, COMMENCEMENT AND INTERPRETATION
Citation and commencement
1
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Interpretation: general
2
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Interpretation: unlisted companies
3
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART II — CONTROLLED ACTIVITIES AND CONTROLLED INVESTMENTS
Definition of controlled activities and controlled investments
4
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART III — EXEMPTIONS: INTERPRETATION AND APPLICATION
Interpretation: financial promotion restriction
5
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Interpretation: communications
6
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Interpretation: real time communications
7
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Interpretation: solicited and unsolicited real time communications
8
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Degree of prominence to be given to required indications
9
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Application to qualifying contracts of insurance
10
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Combination of different exemptions
11
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART IV — EXEMPT COMMUNICATIONS: ALL CONTROLLED ACTIVITIES
Communications to overseas recipients
12
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Communications from customers and potential customers
13
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Follow up non-real time communications and solicited real time communications
14
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Introductions
15
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Exempt persons
16
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Generic promotions
17
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Mere conduits
18
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Investment professionals
19
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Communications by journalists
20
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART V — EXEMPT COMMUNICATIONS: DEPOSITS AND INSURANCE
Interpretation: relevant insurance activity
21
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Deposits: non-real time communications
22
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Deposits: real time communications
23
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Relevant insurance activity: non-real time communications
24
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Relevant insurance activity: non-real time communications: reinsurance and large risks
25
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Relevant insurance activity: real time communication
26
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART VI — EXEMPT COMMUNICATIONS: CERTAIN CONTROLLED ACTIVITIES
Application of exemptions in this Part
27
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
One off non-real time communications and solicited real time communications
28
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Communications required or authorised by enactments
29
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Overseas communicators: solicited real time communications
30
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Overseas communicators: non-real time communications to previously overseas customers
31
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Overseas communicators: unsolicited real time communications to previously overseas customers
32
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Overseas communicators: unsolicited real time communications to previously overseas customers
33
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Governments, central banks etc.
34
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Industrial and provident societies
35
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nationals of EEA States other than United Kingdom
36
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Financial markets
37
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Persons in the business of placing promotional material
38
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Joint enterprises
39
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Participants in certain recognised collective investment schemes
40
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Bearer instruments: promotions required or permitted by market rules
41
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Bearer instruments: promotions to existing holders
42
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Members and creditors of certain bodies corporate
43
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Members and creditors of open-ended investment companies
44
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Group companies
45
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Qualifying credit to bodies corporate
46
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Persons in the business of disseminating information
47
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Certified high net worth individuals
48
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
High net worth companies, unincorporated associations etc.
49
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sophisticated investors
50
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Associations of high net worth or sophisticated investors
51
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Common interest group of a company
52
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Settlors, trustees and personal representatives
53
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Beneficiaries of trust, will or intestacy
54
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Communications by members of professions
55
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Remedy following report by Parliamentary Commissioner for Administration
56
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Persons placing promotional material in particular publications
57
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Acquisition of interest in premises run by management companies
58
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Annual accounts and directors' report
59
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Participation in employee share schemes
60
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sale of goods and supply of services
61
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sale of body corporate
62
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Takeovers of relevant unlisted companies: interpretation
63
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Takeovers of relevant unlisted companies
64
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Takeovers of relevant unlisted companies: interpretation
65
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Takeovers of relevant unlisted companies
66
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Promotions required or permitted by market rules
67
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Promotions in connection with admission to certain EEA markets
68
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Promotions of securities already admitted to certain markets
69
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Promotions in connection with listing applications
70
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Promotions included in listing particulars etc.
71
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Promotions included in prospectus for public offer of unlisted securities
72
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Material relating to prospectus for public offer of unlisted securities
73
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART VII — TRANSITIONAL PROVISION
Approval of communication prior to Order coming into force
74
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
SCHEDULE 1
PART I — CONTROLLED ACTIVITIES
Accepting deposits
1
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Effecting and carrying out contracts of insurance
2
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Dealing in securities and contractually based investments
3
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Arranging deals in investments
4
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Managing investments
5
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Safeguarding and administering investments
6
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Advising on investments
7
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Advising on syndicate participation at Lloyd's
8
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Providing funeral plan contracts
9
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Providing qualifying credit
10
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Agreeing to carry on specified kinds of activity
11
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART II — CONTROLLED INVESTMENTS
12
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Instruments creating or acknowledging indebtedness
15
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Government and public securities
16
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Instruments giving entitlements to investments
17
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Certificates representing certain securities
18
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Units in a collective investment scheme
19
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rights under a stakeholder pension scheme
20
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Options
21
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Futures
22
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Contracts for differences etc.
23
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Lloyd’s syndicate capacity and syndicate membership
24
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Funeral plan contracts
25
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Agreements for qualifying credit
26
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rights to or interests in investments
27
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Interpretation
28
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
SCHEDULE 2 — COUNTRIES AND TERRITORIES
1
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
SCHEDULE 3 — MARKETS AND EXCHANGES
PART I — Criteria for relevant EEA markets
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART II — Certain investment exchanges operating relevant EEA markets
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART III — Certain non-EEA investment exchanges operating relevant markets
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART IV — Other Relevant Markets
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
SCHEDULE 4 — TAKEOVERS OF RELEVANT UNLISTED COMPANIES
PART I — Requirements Relating to the Offer
1
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART II — Accompanying Material
7
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
15
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
16
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
17
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
19
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
20
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
21
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
22
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
26
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
27
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28
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29
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
30
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
31
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
32
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
33
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
34
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
35
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
36
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37
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38
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40
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PART III — Additional Material Available for Inspection
41
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
42
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43
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44
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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49
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Signed
David Clelland — Greg Pope — Two of the Lords Commissioners of Her Majesty’s Treasury — 2nd April 2001
Explanatory note
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Footnotes
[^f00001]: 2000 c. 8.
[^f00002]: 1985 c. 6.
[^f00003]: S.I. 1986/1032 (N.I. 6).
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