The Land Transaction Tax (Transitional Provisions) (Wales) Regulations 2018

Made: 31 January 2018

Coming into force: 1 April 2018

The Welsh Ministers make the following Regulations in exercise of the power conferred on them by section 78(1) of the Land Transaction Tax and Anti-avoidance of Devolved Taxes (Wales) Act 2017 .

In accordance with section 78(3) of that Act, the Welsh Ministers considered that these Regulations may have the effect mentioned in section 78(4) of that Act, and a draft of these Regulations was laid before and approved by a resolution of the National Assembly for Wales.

Title and commencement

1

• (1) Enw’r Rheoliadau hyn yw Rheoliadau Treth Trafodiadau Tir (Darpariaethau Trosiannol) (Cymru) 2018.

• (2) Daw’r Rheoliadau hyn i rym ar 1 Ebrill 2018.

Interpretation

2

In these Regulations—

• “the FA 2003” (“DC 2003”) means the Finance Act 2003 ;

• “the FA 2009” (“DC 2009”) means the Finance Act 2009 ;

• “the LTT Act” (“y Ddeddf TTT”) means the Land Transaction Tax and Anti-avoidance of Devolved Taxes (Wales) Act 2017;

• “the commencement date” (“y dyddiad cychwyn”) means such date as is appointed by order by the Treasury under section 16(4) of the Wales Act 2014 ;

• “HMRC” (“CThEM”) means Her Majesty's Revenue and Customs (within the meaning of section 4 of the Commissioners for Revenue and Customs Act 2005 ); and

• “a section 16(6) event” (“digwyddiad adran 16(6)”) means one of the events listed in paragraphs (a) to (c) of section 16(6) of the Wales Act 2014.

Contracts entered into on or before 17 December 2014

3

• (1) Mae’r rheoliad hwn yn gymwys i gontractau yr ymrwymir iddynt ar 17 Rhagfyr 2014 neu cyn hynny ar gyfer trafodiad tir y mae’r trafodiad i’w gwblhau drwy drosglwyddiad oddi tano ac y ceir dyddiad cael effaith mewn perthynas â’r trafodiad sydd ar y dyddiad cychwyn neu ar ôl hynny.

• (2) Pan fo’r rheoliad hwn yn gymwys, a’r trafodiad wedi ei eithrio gan ddigwyddiad adran 16(6), mae adran 10 o’r Ddeddf TTT yn gymwys yn ddarostyngedig i baragraff (3).

• (3) Mae’r paragraff hwn yn gymwys pan fo’r contract wedi ei gyflawni’n sylweddol fel a ddisgrifir yn adran 44(4) o DC 2003, a bod treth mewn cysylltiad â’r cyflawni’n sylweddol wedi ei thalu i CThEM o dan y Ddeddf honno.

• (4) Pan fo paragraff (3) yn gymwys, mae adran 10(5)(b) o’r Ddeddf TTT yn gymwys ac eithrio nad yw’r dreth ond i’w chodi ar y trafodiad diwethaf i’r graddau (os o gwbl) y mae swm y dreth sydd i’w godi arno yn fwy na swm y dreth sydd i’w godi ar y contract o dan DC 2003 ac a dalwyd i CThEM.

Contracts entered into after 17 December 2014 but before the commencement date

4

• (1) Mae’r rheoliad hwn yn gymwys i gontractau yr ymrwymir iddynt ar ôl 17 Rhagfyr 2014 ond cyn y dyddiad cychwyn ar gyfer trafodiad tir y mae’r trafodiad i’w gwblhau drwy drosglwyddiad oddi tano ac y ceir dyddiad cael effaith mewn perthynas â’r trafodiad sydd ar y dyddiad cychwyn neu ar ôl hynny.

• (2) Pan fo’r rheoliad hwn yn gymwys ac y cyflawnir y contract yn sylweddol fel a ddisgrifir yn adran 44(4) o DC 2003 cyn y dyddiad cychwyn, mae adran 10 o’r Ddeddf TTT yn gymwys yn ddarostyngedig i baragraff (3).

• (3) Pan fo paragraff (2) yn gymwys a bod treth mewn cysylltiad â’r cyflawni’n sylweddol wedi ei thalu i CThEM o dan DC 2003, mae paragraff (4) yn gymwys.

• (4) Pan fo’r paragraff hwn yn gymwys, mae adran 10(5)(b) o’r Ddeddf TTT yn gymwys ac eithrio nad yw’r dreth ond i’w chodi ar y trafodiad diwethaf i’r graddau (os o gwbl) y mae swm y dreth sydd i’w godi arno yn fwy na swm y dreth a oedd i’w godi ar y contract o dan DC 2003 ac a dalwyd i CThEM.

Alternative property finance relief

5

• (1) Mae’r rheoliad hwn yn gymwys pan ymrwymir i’r trefniadau a ddisgrifir yn adran 71A o DC 2003 cyn y dyddiad cychwyn.

• (2) Pan fo’r rheoliad hwn yn gymwys ac y cwblheir y trafodiad cyntaf a’r ail drafodiad a ddisgrifir yn adran 71A o DC 2003 cyn y dyddiad cychwyn, mae unrhyw drafodiad pellach a ddisgrifir gan is-adran (4) o’r adran honno wedi ei ryddhau rhag treth o dan baragraff 2 o Atodlen 10 i’r Ddeddf TTT, ar yr amod—

• (a) bod y dyddiad y mae’r trafodiad pellach hwnnw yn cael effaith ar y dyddiad cychwyn neu ar ôl hynny; a

• (b) bod yr amodau a grybwyllir yn adran 71A(4) o DC 2003 wedi eu bodloni.

Alternative finance investment bonds

6

• (1) Mae’r rheoliad hwn yn gymwys pan ymrwymir i’r trefniadau a ddisgrifir ym mharagraff 5(2) o Atodlen 61 i DC 2009 cyn y dyddiad cychwyn.

• (2) Pan fo’r rheoliad hwn yn gymwys ac y cwblheir y trafodiad cyntaf a ddisgrifir ym mharagraff 5(2) o Atodlen 61 i DC 2009 cyn y dyddiad cychwyn, mae’r ail drafodiad a ddisgrifir ym mharagraff 5(11)(a) o Atodlen 61 i DC 2009 wedi ei ryddhau rhag treth o dan baragraff 15 o Atodlen 11 i’r Ddeddf TTT, ar yr amod—

• (a) bod y dyddiad y mae’r ail drafodiad hwnnw yn cael effaith ar y dyddiad cychwyn neu ar ôl hynny; a

• (b) bod yr amodau a grybwyllir ym mharagraff 8(1) o Atodlen 61 i DC 2009 wedi eu bodloni.

Transfer of partnership interest pursuant to earlier arrangements

7

• (1) Mae’r rheoliad hwn yn gymwys pan fo paragraff 17(1) o Atodlen 15 i DC 2003 yn gymwys a phan fo—

• (a) y dyddiad y mae’r trosglwyddiad tir y cyfeirir ato ym mharagraff 17(1)(a) o’r Atodlen honno yn cael effaith cyn y dyddiad cychwyn; a

• (b) trosglwyddiad y bartneriaeth y cyfeirir ato ym mharagraff 17(1)(c) o’r Atodlen honno yn digwydd ar y dyddiad cychwyn neu ar ôl hynny.

• (2) Pan fo’r rheoliad hwn yn gymwys, mae’r trosglwyddiad tir yn cael ei drin at ddibenion paragraff 18 o Atodlen 7 i’r Ddeddf TTT fel pe bai’n drosglwyddiad tir a grybwyllir yn y paragraff hwnnw.

Withdrawal of money etc. from partnership after transfer of a chargeable interest

8

• (1) Mae’r rheoliad hwn yn gymwys pan fo paragraff 17A(1) o Atodlen 15 i DC 2003 yn gymwys a phan fo—

• (a) y dyddiad y mae’r trosglwyddiad tir y cyfeirir ato ym mharagraff 17A(1)(a) o’r Atodlen honno yn cael effaith cyn y dyddiad cychwyn; a

• (b) y digwyddiad cymwys y cyfeirir ato ym mharagraff 17A(1)(c) o’r Atodlen honno yn digwydd ar y dyddiad cychwyn neu ar ôl hynny.

• (2) Pan fo’r rheoliad hwn yn gymwys—

• (a) mae’r trosglwyddiad tir yn cael ei drin at ddibenion paragraff 19 o Atodlen 7 i’r Ddeddf TTT fel pe bai’n drosglwyddiad tir a grybwyllir ym mharagraff 19(1) o’r Atodlen honno; a

• (b) mae digwyddiad cymwys y cyfeirir ato ym mharagraff 17A(2) o Atodlen 15 i DC 2003 yn cael ei drin fel pe bai’n ddigwyddiad cymwys at ddibenion paragraff 19(2) o Atodlen 7 i’r Ddeddf TTT.

Overlapping leases

9

• (1) Mae’r rheoliad hwn yn gymwys pan fo’r hen les y cyfeirir ati ym mharagraff 7(1) o Atodlen 6 i’r Ddeddf TTT wedi ei rhoi cyn y dyddiad cychwyn.

• (2) Pan fo’r rheoliad hwn yn gymwys—

• (a) mae paragraff 7(1) o Atodlen 6 i’r Ddeddf TTT yn gymwys i’r hen les; a

• (b) mae swm y rhent trethadwy o dan yr hen les at ddibenion paragraff 7(2) a (3)(b) o’r Atodlen honno i olygu’r swm a ystyriwyd wrth bennu’r dreth sydd i’w chodi o dan ddarpariaethau Atodlen 5 i DC 2003 mewn perthynas â chaffael yr hen les.

Cases where assignment of lease treated as grant of lease

10

• (1) Mae’r rheoliad hwn yn gymwys pan fo paragraff 11(1) o Atodlen 17A i DC 2003 yn gymwys a phan fo—

• (a) y dyddiad y mae’r achos o roi les y cyfeirir ato ym mharagraff 11(1) o’r Atodlen honno yn cael effaith cyn y dyddiad cychwyn; a

• (b) yr aseiniad cyntaf o’r les y cyfeirir ato ym mharagraff 11(2) o’r Atodlen honno yn digwydd ar y dyddiad cychwyn neu ar ôl hynny.

• (2) Pan fo’r rheoliad hwn yn gymwys—

• (a) mae’r achos o roi les y cyfeirir ato ym mharagraff (1)(a) yn cael ei drin fel rhoi les at ddibenion paragraff 22(1) o Atodlen 6 i’r Ddeddf TTT;

• (b) mae’r aseiniad cyntaf o’r les y cyfeirir ato ym mharagraff (1)(b) yn cael ei drin fel yr aseiniad cyntaf o les at ddibenion paragraff 22(2) o Atodlen 6 i’r Ddeddf TTT; ac

• (c) mae’r darpariaethau ym mharagraff 11(3) a (5) o Atodlen 17A i DC 2003 yn cael eu trin at ddibenion paragraff 22 o Atodlen 6 i’r Ddeddf TTT fel pe baent, pan fo hynny’n gymwys, y darpariaethau cyfatebol ym mharagraff 22(4) a (6) o Atodlen 6 i’r Ddeddf TTT.

Variation of lease treated as grant of new lease

11

• (1) This regulation applies to a lease granted prior to the commencement date (to which the provisions of Schedule 17A to the FA 2003 apply) where there is a variation of the lease on or after the commencement date to increase the amount of rent, which, if it had been before that date, would have been a variation to which paragraph 13(1) of that Schedule would have applied.

• (2) Where this regulation applies, for the purposes of paragraph 25 of Schedule 6 to the LTT Act—

• (a) the variation of the lease is treated as the grant of a lease; and

• (b) the chargeable consideration (other than in respect of any consideration other than rent) is the additional rent.

Higher rates residential property transactions – replacement of main residence exception

12

• (1) This regulation applies to a transaction the effective date of which is, or is earlier than, 26 November 2018.

• (2) For the purpose of determining whether such a transaction is a higher rates residential property transaction, Schedule 5 to the LTT Act applies with the following modifications—

• (a) paragraph 8(2)(b) has effect as if for “during the period of 3 years ending with” there were substituted “ the same as or earlier than ”;

• (b) paragraph 8(2)(d) has effect as if for “during the period of 3 years referred to in paragraph (b)” there were substituted “ before the effective date of the transaction concerned ”;

• (c) paragraph 17(2)(b) has effect as if for “during the period of 3 years ending with” there were substituted “ the same as or earlier than ”; and

• (d) paragraph 17(2)(d) has effect as if for “during the period of 3 years referred to in paragraph (b)” there were substituted “ before the effective date of the transaction concerned ”.

Signed

Mark Drakeford — Cabinet Secretary for Finance, one of the Welsh Ministers — 2018-01-31

Explanatory note

(This note is not part of these Regulations)

Footnotes

[^f00001]: 2017 dccc 1.

[^f00002]: 2005 p. 11.

[^f00003]: 2003 p. 14.

[^f00004]: 2009 p. 10.

[^f00005]: 2014 p. 29.

Holdover tenancies

9A

• (1) This regulation applies where the old lease referred to in paragraph 8(1) of the Schedule has been granted prior to the commencement date.

• (2) Where this regulation applies—

• (a) paragraph 8(1) of the Schedule applies to the old lease;

• (b) paragraph 8(3)(b) and (4) of the Schedule has effect as if for “ending at the end of the whole years of holdover” there were substituted “ending on the date before the date on which the new lease is granted”; and

• (c) the “taxable rent” payable in respect of the holdover tenancy for the purposes of paragraph 8(3) and (5)(b) of the Schedule is to include the amount that was taken into account in determining the tax chargeable under the provisions of Schedule 5 to the FA 2003 for that period.

• (3) In this regulation, “the Schedule” means Schedule 6 to the LTT Act.

Cases where assignment of lease treated as grant of lease

Variation of lease treated as grant of new lease

Higher rates residential property transactions – replacement of main residence exception

Editorial notes

[^c22975671]: 2017 anaw 1.

[^c22975681]: 2003 c. 14.

[^c22975691]: 2009 c. 10.

[^c22975701]: 2014 c. 29.

[^c22975711]: 2005 c. 11.

[^key-40e06e90960ac139b5c15b4601bd78c9]: Reg. 9A inserted (1.4.2018) by The Land Transaction Tax (Transitional Provisions) (Wales) (Amendment) Regulations 2018 (S.I. 2018/401), regs. 1(2), 2

Enwi a chychwyn

Dehongli

Contractau yr ymrwymir iddynt ar 17 Rhagfyr 2014 neu cyn hynny

Contractau yr ymrwymir iddynt ar ôl 17 Rhagfyr 2014 ond cyn y dyddiad cychwyn

Rhyddhad cyllid eiddo arall

Bondiau buddsoddi cyllid arall

Trosglwyddo buddiant mewn partneriaeth yn unol â threfniadau cynharach

Tynnu arian etc. o bartneriaeth ar ôl trosglwyddo buddiant trethadwy

Lesoedd sy’n gorgyffwrdd

Tenantiaethau dal drosodd

Achosion pan fo aseinio les yn cael ei drin fel rhoi les

Amrywio les yn cael ei drin fel rhoi les newydd

Trafodiadau eiddo preswyl cyfraddau uwch – eithriad ar gyfer disodli prif breswylfa