LegalizeLlei 17/2024, del 28 de novembre, de modificació de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d'entitats bancàries i empreses d'inversió
Atès que el Consell General en la seva sessió del dia 28 de novembre del 2024 ha aprovat la següent:
Llei de modificació de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió
Exposició de motius
El 24 de novembre del 2011 el Consell General va aprovar la ratificació de l’Acord monetari entre el Principat d’Andorra i la Unió Europea, que permet a Andorra adoptar oficialment l’euro com a moneda legal i emetre les seves pròpies monedes, destinades a la circulació i a la col·lecció. L’Acord monetari va acompanyat d’un annex que exposa les disposicions jurídiques europees que el Govern ha d’implementar seguint el calendari acordat per Andorra i la Unió Europea, relatives, entre altres aspectes, a la legislació en matèria bancària i financera. L’annex de l’Acord monetari s’actualitza anualment i, en relació amb les normes de solvència i liquiditat i supervisió prudencial aplicables a les entitats bancàries i empreses d’inversió, el Principat d’Andorra va adquirir el compromís de transposar les modificacions posteriors següents:
- Directiva (UE) 2019/878 del Parlament Europeu i del Consell, del 20 del maig del 2019, per la qual es modifica la Directiva 2013/36/UE pel que fa als ens exempts, les societats financeres de cartera, les societats financeres mixtes de cartera, les retribucions, les mesures i les facultats de supervisió i les mesures de conservació del capital (Diari Oficial de la UE, L 150, 7-6-2019, p. 253-295).
- Directiva (UE) 2021/338 del Parlament Europeu i del Consell, del 16 del febrer del 2021, per la qual es modifiquen la Directiva 2014/65/UE pel que fa als requisits d’informació, la governança de productes i la limitació de posicions, i les directives 2013/36/UE i (UE) 2019/878 pel que fa a la seva aplicació a les empreses de serveis d’inversió per contribuir a la recuperació de la crisi de la COVID-19 (Diari Oficial de la UE, L 68, 26-2-2021, p. 14-48).
- Reglament (UE) 2019/876 del Parlament Europeu i del Consell, del 20 del maig del 2019, pel qual es modifica el Reglament (UE) 575/2013 pel que fa a la ràtio de palanquejament, la ràtio de finançament estable net, els requisits de fons propis i passius admissibles, el risc de crèdit de contrapart, el risc de mercat, les exposicions a entitats de contrapartida central, les exposicions a organismes d’inversió col·lectiva, les grans exposicions i els requisits de presentació i divulgació d’informació (Diari Oficial de la UE, L 150, 7-6-2019, p. 1-225).
La Directiva (UE) 2013/36/UE va ser transposada a Andorra mitjançant la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, així com amb el Decret del 6 de març del 2019 pel qual s’aprova el Reglament de desenvolupament de la Llei 35/2018. La transposició de les directives europees esmentades anteriorment ja es va iniciar amb l’aprovació de la Llei 26/2022, del 14 de juliol, de modificació de la Llei 17/2013, del 10 d’octubre, sobre la introducció de l’euro en el marc de l’Acord monetari signat entre el Principat d’Andorra i la Unió Europea. Aquesta Llei introduïa, mitjançant la disposició final tercera, entre d’altres modificacions menors, nous requisits com ara el compliment d’una ràtio mínima de palanquejament obligatori per a totes les entitats i el requisit de finançament estable net obligatori per a totes les entitats. Així doncs, cal modificar novament la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió per completar la incorporació a l’ordenament jurídic andorrà dels darrers elements del nou marc global sobre l’adequació del capital dels bancs (Acord de Basilea III). Aquestes modificacions consisteixen en la revisió dels mètodes de càlcul dels requeriments de capital per risc de crèdit, per risc de contrapart i per risc operacional que aporten més sensibilitat al risc i una comparabilitat més gran a escala internacional, així com en la revisió del marc regulador del risc d’ajust de valoració de crèdit (CVA, per les seves sigles en anglès) per possibles pèrdues per valoració a preus de mercat d’instruments financers derivats com a conseqüència del deteriorament de la solvència d’una contrapart, i la limitació de la prociclicitat de les entitats bancàries mitjançant la revisió de les normes que regulen el requisit de coixí de capital anticíclic específic.
Mitjançant la transposició de la Directiva (UE) 2019/878 (també coneguda com a “CRD V”, per les seves sigles en anglès) i el Reglament (UE) 2019/876 (també conegut com a “CRR 2”, per les seves sigles en anglès), s’incorporen a l’ordenament jurídic andorrà altres modificacions específiques del marc regulatori europeu, com ara els requisits d’autorització, els requisits organitzatius i de les condicions de funcionament, les modificacions al règim disciplinari i la subjecció a requisits prudencials mínims per a les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera de dret andorrà que pertanyin a un grup consolidable la supervisió prudencial en base consolidada de la qual correspongui a l’AFA, així com modificacions en les mesures i facultats de l’AFA en relació amb la revisió i l’avaluació supervisora de les exposicions de les entitats al risc de tipus d’interès derivat d’activitats alienes a la cartera de negociació, així com en relació amb les normes que regulen els requisits i les orientacions sobre fons propis addicionals de les entitats. Altres elements que es modifiquen són el règim aplicable a les grans exposicions i els requisits de presentació i divulgació d’informació.
Aquesta Llei conté un únic capítol amb 55 articles, una disposició transitòria i vuit disposicions finals.
La disposició transitòria estableix un règim diferit de divuit mesos des de l’entrada en vigor de la Llei per al compliment dels requisits en relació amb el risc de tipus d’interès derivat de les activitats alienes a la cartera de negociació.
La disposició final primera modifica la Llei 7/2013, del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra. Aquestes modificacions resulten fonamentals per a la incorporació de les societats financeres de cartera i les societats mixtes de cartera de dret andorrà que pertanyin a un grup consolidable la supervisió prudencial en base consolidada de la qual correspongui a l’AFA com a entitats operatives del sistema financer andorrà, així com per establir el règim jurídic d’aquest tipus de societats.
La disposició final segona modifica la Llei 7/2024, del 27 de maig, sobre organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats. Mitjançant aquestes modificacions s’inclouen les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera dintre de l’àmbit d’aplicació de la Llei 7/2024 i s’estenen els requisits organitzatius i les condicions de funcionament a aquest tipus de societats. Igualment s’hi introdueixen modificacions en matèria de govern corporatiu, aplicable a totes les entitats operatives del sistema financer, per tal que disposin de polítiques i pràctiques de retribució imparcials quant al gènere, i també es concreten, per una banda, les categories de personal les activitats professionals de les quals incideixen de manera important en el perfil de risc de l’entitat, i, per una altra, els principis que s’han de tenir en compte en la fixació de la retribució variable d’aquest col·lectiu per alinear-se amb estàndards internacionals. Així mateix, s’hi introdueix l’obligació de documentar les dades sobre facilitats creditícies als membres de l’alta direcció i parts vinculades. Finalment, en seguiment a la declaració pública de l’Autoritat Europea de Valors i Mercats (ESMA) del passat 13 de febrer del 2024, mitjançant la qual comunicava la despriorització de les actuacions de supervisió sobre l’obligació de publicar els informes dels cinc principals intermediaris per part de les entitats, a la llum de l’acord de revisió MiFID II/MiFIR, es procedeix a eliminar aquest requeriment.
La disposició final tercera modifica la Llei 35/2010, del 3 de juny, de règim d’autorització per a la creació de noves entitats operatives del sistema financer andorrà. En aquest cas, es tracta d’un conjunt de modificacions puntuals de la Llei per adaptar el procediment d’autorització per a la creació d’una entitat operativa del sistema financer que és una filial d’una societat financera de cartera o una societat financera mixta de cartera o que està controlada per les mateixes persones físiques o jurídiques que controlen una societat financera de cartera o una societat financera mixta de cartera. Per una altra part, es modifiquen disposicions relacionades amb el dipòsit previ, la documentació que s’ha d’aportar i els criteris específics d’avaluació que han d’aportar les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera a l’AFA per autoritzar la seva creació com a entitats operatives del sistema financer andorrà.
La disposició final quarta modifica la Llei del règim disciplinari del sistema financer, del 27 de novembre de 1997, per tal d’incloure-hi infraccions específiques en matèria de solvència i liquiditat de les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera, entre d’altres.
La disposició final cinquena modifica la Llei 10/2013, del 23 de maig, de l’Autoritat Financera Andorrana principalment per tal d’actualitzar les taxes de creació de noves entitats operatives del sistema financer andorrà, les taxes dels OIC de dret andorrà, les dels participants en la representació digital d’actius virtuals, les de serveis de finançament participatiu d’empreses així com la taxa anual de supervisió de les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera. Així mateix, es recullen certes millores identificades com són l’atorgament de facultat per a l’emissió de comunicats tècnics per als participants en la representació d’actius virtuals i la competència del director general de delegar la instrucció d’un expedient sancionador.
La disposició final sisena modifica la Llei 10/2008, del 12 de juny, de regulació dels organismes d’inversió col·lectiva de dret andorrà. Es modifica el procediment de dissolució d’OIC en no requerir sol·licitar l’autorització prèvia i sol·licitar directament la seva inscripció als registres de l’AFA. També, s’introdueixen modificacions per alinear amb les pràctiques internacionals el procediment a seguir pel que fa a la publicitat dels OIC i es modifica el contingut mínim del prospecte complet, pel que fa a les comissions de gestió, dipositària, subscripció i reembossament o altres possibles despeses o comissions s’elimina el requeriment de mínimes i màximes i se substitueix amb la informació de les comissions efectives.
La disposició final setena estableix que s’encomana al Govern que, en el termini màxim de sis mesos des de l’entrada en vigor d’aquesta Llei i en els termes previstos a l’article 116 del Reglament del Consell General, presenti el projecte de consolidació que integri la legislació vigent sobre les matèries regulades en aquesta Llei.
La disposició final vuitena preveu l’entrada en vigor de la Llei.
Capítol únic. Modificació de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial de les entitats bancàries i empreses d’inversió
Article 1. Modificació de l’article 3 de la Llei 35/2018
S’afegeixen els punts 28 bis i 29 bis, i es modifiquen els punts 12, 29, 35 i 55 de l’apartat 1 i s’afegeix un nou apartat 2 a l’article 3 de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 3. Definicions
Als efectes d’aquesta Llei, s’apliquen les definicions següents:
[…]
12) “Capital admissible”, segons el cas:
Als efectes de les limitacions a les participacions qualificades de les entitats bancàries en entitats o empreses diferents d’un ens del sector financer previstes en l’apartat 6 de l’article 8 de la Llei 7/2013, del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra, és la suma del següent:
El capital de nivell 1 a què fa referència l’article 27, sense aplicar la deducció de l’incís i) de la lletra j) de l’article 30.
ii) El capital de nivell 2 a què es refereix l’article 37, igual o inferior a un terç del capital de nivell 1 calculat d’acord amb l’incís i) d’aquesta lletra.
Als efectes de l’article 50, és la suma del següent:
El capital de nivell 1 a què es refereix l’article 27.
ii) El capital de nivell 2 a què es refereix l’article 37, inferior a un terç del capital de nivell 1.
[…]
28 bis) “Entitat gran” és una entitat que compleixi qualsevol de les condicions següents:
Que hagi sigut definida com una altra entitat d’importància sistèmica de conformitat amb l’apartat 1 de l’article 59.
Que sigui, al Principat d’Andorra, una de les tres entitats més grans per valor total dels actius.
Que el valor total dels seus actius de forma individual o, quan procedeixi, sobre la base de la seva situació consolidada, sigui igual o superior a 30.000 milions d’euros.
29) “Entitat matriu al Principat d’Andorra” és una entitat amb domicili social al Principat d’Andorra que té com a filial una entitat, una entitat financera o una empresa de serveis auxiliars, o que té una participació en aquesta entitat o entitat financera o empresa de serveis auxiliars, i que per si mateixa no és una filial d’una altra entitat autoritzada al Principat d’Andorra, d’una societat financera de cartera o d’una societat financera mixta de cartera establerta al Principat d’Andorra.
29 bis) “Entitat petita i no complexa” és una entitat que reuneixi totes les condicions següents:
Que no sigui una entitat gran.
Que el valor total dels seus actius de forma individual o, si escau, en base consolidada prudencial sigui de mitjana equivalent o inferior al límit de 5.000 milions d’euros durant el període de quatre anys immediatament anterior a l’actual període anual de presentació d’informació.
Que no estigui subjecta a obligacions o estigui subjecta a obligacions simplificades en relació amb la planificació de la recuperació i la resolució de conformitat amb el paràgraf segon de l’apartat 3 de l’article 4 de la Llei 7/2021, del 29 d’abril, de recuperació i de resolució d’entitats bancàries i d’empreses d’inversió.
Que la seva cartera de negociació estigui classificada com de petit volum, de conformitat amb l’apartat 1 de l’article 47.
Que el valor total de les seves posicions en derivats mantingudes amb fins de negociació no superi el 2% del seu actiu total dins i fora de balanç i el valor total de les seves posicions en derivats no superi el 5%, tots dos calculats com es determini reglamentàriament.
Que més d’un 75% dels actius i dels passius totals consolidats de l’entitat, excloses en tots dos casos les exposicions dins d’un grup, estiguin relacionats amb activitats efectuades amb contraparts situades en l’Espai Econòmic Europeu.
Que l’entitat no s’hagi oposat davant l’AFA a la seva designació com a entitat petita i no complexa.
Que l’AFA no hagi decidit que l’entitat no pot considerar-se petita i no complexa a partir d’una anàlisi de la seva mida, interdependència, complexitat o perfil de risc.
[…]
35) “Grup de clients vinculats entre si” és el següent:
Dos o més persones físiques o jurídiques que, excepte prova en contra, constitueixin un conjunt pel que fa al risc pel fet que una d’elles exerceixi control directament o indirectament sobre l’altra o les altres.
Dos o més persones físiques o jurídiques entre les quals no existeixi cap relació de control com la que es descriu a la lletra a), però a les quals s’hagi de considerar com a conjunt pel que fa al risc pel fet que, a causa dels vincles existents entre elles, si una tingués problemes financers, en particular dificultats de finançament o reemborsament, l’altra o les altres també tindrien probablement dificultats de finançament o reemborsament.
No obstant el que disposen les lletres a) i b), quan una administració pública central tingui un control directe sobre més d’una persona física o jurídica o tingui vincles directes amb aquestes persones físiques o jurídiques, es pot considerar que el conjunt format per l’administració pública central i totes les persones físiques o jurídiques directament o indirectament controlades per aquesta administració pública d’acord amb la lletra a), o vinculades amb aquesta administració pública d’acord amb la lletra b), no constitueixen un grup de clients vinculats entre si. Per contra, l’existència d’un grup de clients vinculats entre si format per l’administració pública central i les altres persones físiques o jurídiques pot avaluar-se per separat respecte de cadascuna de les persones directament controlades per l’administració pública central d’acord amb la lletra a), o indirectament vinculades amb l’administració pública central d’acord amb la lletra b) i totes les altres persones físiques i jurídiques controlades per aquesta persona d’acord amb la lletra a) o vinculades amb aquesta persona d’acord amb la lletra b), inclosa l’administració pública central. Això mateix s’aplica en el cas de les administracions regionals o les autoritats locals.
Es considera que dos o més persones físiques o jurídiques que reuneixin les condicions establertes en les lletres a) o b) a causa de la seva exposició directa a la mateixa ECC pel que fa a les activitats de compensació no constitueixen un grup de clients vinculats entre si.
[…]
“Societat financera de cartera” és una entitat financera les filials de la qual són exclusivament o principalment entitats o entitats financeres, i que no és una societat financera mixta de cartera. Les filials d’una entitat financera són principalment entitats o entitats financeres en què almenys una d’elles és una entitat i en què més del 50% del capital, dels actius consolidats, dels ingressos, de la dotació de personal o d’altres indicadors de l’entitat financera considerats rellevants per l’AFA estan associats amb filials que són entitats o entitats financeres.”
[…]
Amb la finalitat de garantir que els requisits o les facultats de supervisió establerts en aquesta Llei i el seu reglament d’aplicació s’apliquin en base consolidada o subconsolidada de conformitat amb aquesta Llei i el seu reglament d’aplicació, els termes “entitat”, “entitat matriu al Principat d’Andorra” i “empresa matriu” també han d’incloure:
Les societats financeres de cartera i societats financeres mixtes de cartera a les quals s’hagi concedit l’autorització de conformitat amb l’article 5 bis de la Llei 7/2013, del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra.
Les entitats designades del Principat d’Andorra controlades per una societat financera de cartera matriu o una societat financera mixta de cartera matriu al Principat, quan aquesta societat matriu no estigui subjecta a autorització de conformitat amb l’apartat 2 de l’article 5 bis de la Llei 7/2013, del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra.
Les societats financeres de cartera i societats financeres mixtes de cartera o entitats designades d’acord amb la lletra d) de l’apartat 5 de l’article 97.”
Article 2. Modificació de l’article 5 de la Llei 35/2018
Es modifiquen els apartats 1, 3 i 4 de l’article 5 de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 5. Principis generals
Les entitats han de complir sobre una base individual les obligacions establertes en els capítols segon a cinquè, setè, setè bis i vuitè del títol III, d’aquesta Llei i el reglament d’aplicació, excepte el que disposa la lletra c) de l’apartat 1 de l’article 85 bis.
[…]
Les entitats bancàries i les societats financeres d’inversió han de complir de forma individual les obligacions establertes en el capítol sisè del títol III d’aquesta Llei. Prèvia sol·licitud a l’AFA, les societats financeres d’inversió poden ser eximides del compliment de les obligacions establertes en el capítol sisè del títol III, així com en la lletra c) de l’apartat 1 de l’article 85 bis, en virtut de la naturalesa, l’escala i la complexitat de les seves activitats.
Les empreses d’inversió a les quals es fa referència a l’apartat 1 de l’article 48 i a l’apartat 1 de l’article 49, així com les entitats que, en virtut de l’apartat 1 de l’article 6, hagin estat eximides de l’aplicació dels requisits prudencials en base individual, no han de complir en base individual les obligacions establertes en el capítol setè i els corresponents requisits d’informació sobre la ràtio de palanquejament establerts en el capítol setè bis del títol III.”
Article 3. Modificació de l’article 7 de la Llei 35/2018
S’afegeix un paràgraf segon a l’article 7, que queda redactat de la manera següent:
“Article 7. Excepció a l’aplicació dels requisits de liquiditat de forma individual
[…]
Quan, de conformitat amb aquest article, l’AFA eximeixi una entitat, totalment o parcialment, de l’aplicació del capítol sisè del títol III, també la pot eximir de l’aplicació dels requisits d’informació corresponents sobre liquiditat de la lletra c) de l’apartat 1 de l’article 85 bis.”
Article 4. Modificació de l’article 9 de la Llei 35/2018
S’insereix l’apartat 3 bis, s’eliminen l’apartat 3 i la lletra a) de l’apartat 4, així com es modifiquen els apartats 1 i 2 de l’article 9, de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 9. Aplicació dels requisits sobre una base consolidada
Les entitats matriu amb domicili social al Principat d’Andorra han de complir les obligacions establertes als capítols segon a quart, setè i setè bis del títol III, sobre la base de la seva situació consolidada, excepte el que disposa la lletra c) de l’apartat 1 de l’article 85 bis. Les entitats matriu i les seves filials han d’establir una estructura organitzativa adequada i mecanismes de control intern adequats per garantir que les dades necessàries per a la consolidació són degudament processades i enviades. En particular, han de garantir que les filials que no estan subjectes a aquesta Llei i al reglament d’aplicació apliquin sistemes, procediments i mecanismes per garantir una consolidació adequada.
Per tal de vetllar per l’aplicació en base consolidada dels requisits d’aquesta Llei i el reglament d’aplicació, els termes entitat, entitat matriu al Principat d’Andorra i empresa matriu, segons el cas, també es refereixen a les entitats i societats indicades a l’apartat 2 de l’article 3.
La situació consolidada d’una entitat de les que preveu la lletra b) de l’apartat 2 de l’article 3 és la situació consolidada de la societat financera de cartera matriu o de la societat financera mixta de cartera matriu que no estigui subjecta a aprovació de conformitat amb l’apartat 2 de l’article 5 bis de la Llei 7/2013, del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra. La situació consolidada d’una societat de les que preveu la lletra c) de l’apartat 2 de l’article 3 és la situació consolidada de la seva societat financera de cartera matriu o de la seva societat financera mixta de cartera matriu.
[…]
3 bis. Les entitats matriu amb domicili social al Principat d’Andorra han de complir el que disposen el capítol sisè i la lletra c) de l’apartat 1 de l’article 85 bis sobre la base de la seva situació consolidada, si el grup comprèn una o més entitats bancàries o societats financeres d’inversió. En el cas que el grup al Principat d’Andorra contingui únicament societats financeres d’inversió, l’AFA pot, cas per cas i prèvia sol·licitud, eximir les entitats matrius al Principat d’Andorra del compliment de les obligacions establertes al capítol sisè del títol III, així com a la lletra c) de l’apartat 1 de l’article 85 bis, en base consolidada, en funció de la naturalesa, l’escala i la complexitat de les seves activitats.
Quan s’hagi concedit una exempció en virtut de l’article 7, les entitats i, si escau, les societats financeres de cartera o les societats financeres mixtes de cartera que formin part d’un subgrup de liquiditat han de complir el que disposa el capítol sisè del títol III així com la lletra c) de l’apartat 1 de l’article 85 bis, en base consolidada o subconsolidada del subgrup de liquiditat.”
Article 5. Modificació de l’article 10 de la Llei 35/2018
S’elimina l’apartat 2, es modifica l’apartat 1, i s’insereixen tres apartats, el 7, el 8 i el 9, a l’article 10 de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 10. Mètodes de consolidació prudencial
Les entitats, les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera que estan obligades a complir els requisits esmentats en l’article 9 d’acord amb la seva situació consolidada han de dur a terme la plena consolidació de totes les entitats, les entitats financeres i les empreses de serveis auxiliars que són les seves filials. Els apartats 2 a 5 d’aquest article no s’apliquen quan el capítol sisè del títol III i la lletra c) de l’apartat 1 de l’article 85 bis s’apliquin sobre la base de la situació consolidada d’una entitat, d’una societat financera de cartera o d’una societat financera mixta de cartera o de la situació subconsolidada d’un subgrup de liquiditat conforme a l’article 7.
[…]
Quan una entitat tingui una filial que sigui una empresa diferent d’una entitat, una entitat financera o una empresa de serveis auxiliars o tingui una participació en aquesta empresa, s’ha d’aplicar a aquesta filial o participació el mètode d’equivalència. Això no obstant, la utilització d’aquest mètode no constitueix una inclusió de les empreses de què es tracti en la supervisió en base consolidada.
Com a excepció del que disposa el paràgraf primer, l’AFA pot permetre o exigir a les entitats que apliquin un mètode diferent d’aquestes filials o participacions, incloent-hi el mètode exigit en el marc comptable aplicable, sempre que:
L’entitat ja no apliqui el mètode d’equivalència el 28 de desembre del 2024.
L’aplicació del mètode d’equivalència sigui injustificadament perjudicial o no reflecteixi adequadament els riscos que l’empresa a què es refereix el paràgraf primer representa per a l’entitat.
El mètode aplicat no tingui com a resultat la consolidació plena o la consolidació proporcional de l’empresa.
L’AFA pot exigir la plena consolidació o consolidació proporcional d’una filial o una empresa en què una entitat tingui una participació quan aquesta filial o aquesta empresa no sigui una entitat, una entitat financera o una empresa de serveis auxiliars i quan es compleixin totes les condicions següents:
Que l’empresa no sigui una entitat asseguradora, una entitat asseguradora domiciliada fora del Principat d’Andorra, una entitat reasseguradora, una entitat reasseguradora domiciliada fora del Principat d’Andorra, una societat de cartera d’assegurances o una empresa exclosa de l’àmbit d’aplicació de la Llei 12/2017, del 22 de juny, d’ordenació i supervisió d’assegurances i reassegurances del Principat d’Andorra.
Que hi hagi un risc substancial que l’entitat decideixi donar suport financer a aquesta empresa en condicions de tensió, en absència o per sobre de qualsevol obligació contractual de prestar aquest suport.
El Govern, a proposta del ministeri encarregat de les finances, ha d’elaborar el reglament aplicable per especificar en quines condicions s’ha d’efectuar la consolidació en els casos esmentats als apartats 3 a 6 i a l’apartat 8.”
Article 6. Modificació de l’article 15 de la Llei 35/2018
Es modifica la lletra a) de l’apartat 2 de l’article 15 de la Llei 35/2018, que queda redactada de la manera següent:
“a) en base consolidada, d’acord amb el que s’estableix en les seccions segona i tercera.”
Article 7. Modificació de l’article 16 de la Llei 35/2018
Es modifiquen els apartats 2 i 3 de l’article 16 de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 16. Sistemes, procediments i mecanismes de les entitats
[…]
Les empreses matriu i filials subjectes a aquesta Llei han de complir les obligacions establertes en aquesta secció, així com en els articles 6 a 6 duodecies de la Llei 7/2024, del 27 de maig, sobre organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats, en base consolidada o subconsolidada, per garantir que els sistemes, els procediments i els mecanismes requerits per aquesta secció i els anteriorment esmentats articles de la Llei 7/2024 són coherents i estan ben integrats, i que es pot facilitar qualsevol classe de dades i la informació pertinents als efectes de supervisió. En particular, les empreses matrius i filials subjectes a aquesta Llei han d’implementar tals sistemes, procediments i mecanismes en les seves filials no subjectes a aquesta Llei, incloses les establertes en centres financers extraterritorials. Aquests sistemes, procediments i mecanismes han de ser coherents i estar ben integrats, i aquestes filials han de ser capaces de produir qualsevol classe de dades i la informació pertinents a efectes de supervisió. Les empreses filials que no estiguin subjectes a aquesta Llei han de complir els seus requisits específics sectorials de manera individual.
Les obligacions resultants d’aquesta secció, així com dels articles 6 a 6 duodecies de la Llei 7/2024, del 27 de maig, sobre organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats, i relatives a empreses filials que no estan elles mateixes subjectes a aquesta Llei, no s’han d’aplicar si l’entitat matriu al Principat d’Andorra pot demostrar a l’AFA que l’aplicació d’aquests requisits resulta il·lícita sota les lleis del país tercer on està establerta la filial.”
Article 8. Modificació de l’article 12 de la Llei 35/2018
Es modifica l’article 12 de la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 12. Subconsolidació en el cas d’entitats i empreses de tercers països
Les entitats filials han d’aplicar els requisits que s’estableixin reglamentàriament respecte de les participacions qualificades fora del sector financer, així com els establerts en els capítols tercer, quart i setè, i els requisits d’informació corresponents establerts al capítol setè bis del títol III, sobre la base de la seva situació subconsolidada quan aquestes entitats, o l’empresa matriu en cas que aquesta última sigui una societat financera de cartera o una societat financera mixta de cartera, posseeixin una entitat, una entitat financera, com a filials en un altre país o en posseeixin una participació.
Com a excepció del que disposa l’apartat 1, les entitats filials poden optar per no aplicar el que s’estableixi reglamentàriament respecte de les participacions qualificades fora del sector financer, així com el que estableixen els capítols tercer, quart i setè, i els corresponents requisits d’informació establerts al capítol setè bis del títol III, sobre la base de la seva situació subconsolidada quan els actius totals i les partides fora de balanç de les filials i les participacions a tercers països siguin inferiors al 10% de l’import total dels actius i les partides fora de balanç de l’entitat filial.”
Article 9. Modificació de l’article 23 de la Llei 35/2018
El paràgraf primer es modifica i es converteix en un apartat, l’1, i s’insereixen dos apartats, el 2 i el 3, a l’article 23 de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 23. Risc de tipus d’interès derivat d’activitats alienes a la cartera de negociació
Les entitats han d’aplicar la metodologia normalitzada o la metodologia normalitzada simplificada per identificar, avaluar, gestionar i mitigar el risc derivat de possibles variacions dels tipus d’interès que incideixen tant en el valor econòmic del patrimoni net com en els ingressos nets per interessos procedents de les activitats alienes a la cartera de negociació de l’entitat.
Les entitats han d’implementar sistemes per avaluar i controlar els riscos derivats de possibles variacions dels diferencials crediticis que incideixin tant en el valor econòmic del patrimoni net com en els ingressos nets per interessos procedents de les activitats alienes a la cartera de negociació de l’entitat.
L’AFA pot exigir a una entitat petita i no complexa que utilitzi la metodologia normalitzada quan consideri que la metodologia normalitzada simplificada no és adequada per mesurar el risc de tipus d’interès derivat de les activitats alienes a la cartera de negociació d’aquesta entitat.”
Article 10. Modificació de l’article 24 de la Llei 35/2018
Es modifica l’apartat 1 de l’article 24 de la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 24. Risc operacional
Les entitats han d’aplicar polítiques i procediments per avaluar i gestionar l’exposició al risc operacional, incloent-hi, si escau, el risc de model i el risc provinent de les externalitzacions, i per cobrir el risc d’esdeveniments poc freqüents generadors de pèrdues molt elevades. Les entitats han d’especificar el que constitueix un risc operacional als efectes d’aquestes polítiques i procediments.
[…]”
Article 11. Modificació de l’article 29 de la Llei 35/2018
Es modifica la lletra c de l’apartat 2 de l’article 29 de la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 29. Filtres prudencials
[…]
Les entitats no han d’incloure en cap element de fons propis, en relació amb les cobertures de fluxos d’efectiu i els canvis en el valor dels passius propis, les partides següents:
[…]
pèrdues i guanys al valor raonable, per passius derivats de l’entitat que siguin conseqüència de canvis en el propi risc de crèdit de l’entitat.
[…]”
Article 12. Modificació de l’article 30 de la Llei 35/2018
Es modifica la lletra b) i s’afegeix la lletra m) de l’apartat 1 de l’article 30 de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 30. Deduccions en els elements del capital de nivell 1 ordinari
Les entitats han de deduir del capital de nivell 1 ordinari, subjecte al que es determini reglamentàriament en relació amb el mètode de càlcul, els límits i les exempcions aplicables, els conceptes següents:
[…]
els actius intangibles, amb l’excepció dels actius consistents en programes informàtics que hagin estat valorats amb prudència i el valor dels quals no es vegi perjudicat en cas de resolució, insolvència o liquidació de l’entitat.
[…]
en relació amb un compromís de valor mínim, d’acord amb el que es determini reglamentàriament, tota diferència negativa entre el valor actual de mercat de les participacions o accions en OIC que sustenten el compromís de valor mínim i el valor actual del compromís de valor mínim, sempre que l’entitat ja no hagi reconegut una reducció dels elements del capital de nivell 1 ordinari.
[…]”
Article 13. Modificació de l’article 35 de la Llei 35/2018
Es modifica la lletra a) de l’apartat 1 de l’article 35 de la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 35. Elements de capital de nivell 2
Els elements de capital de nivell 2 són els següents:
els instruments de capital que compleixin els requisits i en la mesura que es determini reglamentàriament.
[…]”
Article 14. Modificació de l’article 39 de la Llei 35/2018
Es modifica el títol de l’article, que passa a denominar-se “Distribucions basades en instruments”, així com es modifiquen els apartats 1 a 3 de l’article 39 de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 39. Distribucions basades en instruments
Els instruments de capital i passius pels quals una entitat té discreció per decidir pagar distribucions en una forma diferent de l’efectiu o un instrument de fons propis no qualifiquen com a instruments de capital de nivell 1 ordinari, ni com a instruments de capital de nivell 1 addicional, ni com a instruments de capital de nivell 2, ni com a instruments de passius admissibles, tret que l’entitat hagi rebut l’autorització prèvia de l’AFA.
Els instruments de capital i passius pels quals una persona jurídica, diferent de l’entitat que els emet, té discreció per decidir o requerir que el pagament de distribucions basades en aquests instruments o passius es faci en una forma diferent de l’efectiu o d’instrument de fons propis, no tenen la consideració d’instrument de capital de nivell 1 ordinari, ni d’instruments de capital de nivell 1 addicional, ni d’instruments de capital de nivell 2, ni de passius admissibles.
El Govern, a proposta del ministeri encarregat de les finances, ha d’elaborar el reglament d’aplicació per especificar el contingut següent:
les condicions perquè les entitats puguin obtenir l’autorització esmentada en l’apartat 1.
els mètodes admissibles per determinar els nivells de distribucions basades en instruments de capital de nivell 1 addicional, en els de nivell 2 i de passius admissibles.”
Article 15. Modificació de l’article 41 de la Llei 35/2018
Es modifiquen els apartats 1 a 4 de l’article 41 de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 41. Autorització per reduir els fons propis
L’AFA ha d’autoritzar una entitat a reduir, rescatar, amortitzar, recomprar o reemborsar instruments de capital de nivell 1 ordinari, de capital de nivell 1 addicional o de capital de nivell 2 o a reduir, distribuir o reclassificar els comptes de primes d’emissió corresponents sempre que es compleixi alguna de les condicions següents:
amb anterioritat o simultàniament a l’acció a què es refereixen l’incís iv) de la lletra b) de l’apartat 2 de l’article 20, de la Llei 7/2024, del 27 de maig, sobre organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats, en relació amb instruments de capital de nivell 1 ordinari, i l’incís iv bis), en relació amb instruments de capital de nivell 1 addicional i de nivell 2, que l’entitat substitueixi els instruments esmentats per instruments de fons propis de qualitat igual o superior en condicions que resultin sostenibles per a la capacitat d’ingressos de l’entitat.
que l’entitat hagi demostrat satisfactòriament a l’AFA que els seus fons propis i passius admissibles, després de l’acció esmentada, superen el que exigeix l’apartat 1 de l’article 46, els requisits combinats de coixins que es defineixen a la lletra e) de l’apartat 1 de l’article 54 i els requisits de fons propis i passius admissibles de l’article 45 de la Llei 7/2021, de 29 d’abril, de recuperació i de resolució d’entitats bancàries i d’empreses d’inversió per un marge que l’AFA consideri necessari de conformitat amb l’apartat 3 de l’article 97.
Quan una entitat ofereixi garanties suficients que pot operar amb fons propis superiors als imports que es requereixen segons aquesta Llei i el reglament d’aplicació, l’AFA pot concedir a aquesta entitat una autorització prèvia general per emprendre qualsevol de les accions a què fan referència el incisos iv) i v) de la lletra b) de l’apartat 2 de l’article 20 de la Llei 7/2024, del 27 de maig, sobre organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats, d’acord amb uns criteris que garanteixin que aquesta acció futura s’efectua d’acord amb les condicions establertes a les lletres a) i b) d’aquest apartat. Aquesta autorització prèvia general només es concedeix per un període de temps concret, que no pot excedir un any, al final del qual pot ser renovada. L’autorització prèvia general es pot concedir per un import predeterminat, que fixi l’AFA. En el cas dels instruments de capital de nivell 1 ordinari, aquest import predeterminat no pot excedir el 3% de l’import de l’emissió pertinent ni el 10% de l’import en què el capital de nivell 1 ordinari excedeixi la suma dels requisits de capital de nivell 1 ordinari previstos en aquest Llei i en el reglament d’aplicació, així com la Llei 7/2021, del 29 d’abril, de recuperació i resolució d’entitats bancàries i d’empreses d’inversió i pel marge que l’AFA consideri necessari. En el cas dels instruments de capital de nivell 1 addicional o de capital de nivell 2, l’import predeterminat no pot excedir el 10% de l’import de l’emissió pertinent ni el 3% del saldo viu total dels instruments de capital de nivell 1 addicional o de capital de nivell 2, segons escaigui.
L’AFA ha de revocar l’autorització prèvia general quan una entitat incompleixi qualsevol dels criteris establerts a efectes de la mateixa autorització.
Quan s’avaluï la sostenibilitat dels instruments de substitució en relació amb la capacitat d’ingressos de l’entitat, en virtut de la lletra a) de l’apartat 1, l’AFA ha de considerar en quina mesura la substitució d’aquests instruments de capital seria més costosa per a l’entitat que els instruments de capital o comptes de primes d’emissió als quals substituirien.
L’AFA pot permetre a les entitats que rescatin, amortitzin, reemborsin o recomprin instruments de capital de nivell 1 addicional o capital de nivell 2 o els corresponents comptes de primes d’emissió abans que transcorrin cinc anys des de la seva data d’emissió únicament quan es compleixin les condicions establertes en l’apartat 1 i una de les condicions següents:
que hi hagi una modificació de la classificació reglamentària d’aquests instruments que tingués com a resultat probable la seva exclusió dels fons propis o la seva reclassificació com una forma de fons propis de qualitat inferior, i que es compleixin les dos condicions següents:
que l’AFA consideri que aquesta modificació té prou certesa.
ii) que l’entitat demostri a satisfacció de l’AFA que la reclassificació reglamentària d’aquests instruments no era previsible raonablement en el moment de la seva emissió.
que hi hagi una modificació en el tractament fiscal aplicable a aquests instruments i que l’entitat demostri a satisfacció de l’AFA que aquesta modificació és important i no era raonablement previsible en el moment de la seva emissió.
que als instruments i als comptes de primes d’emissió corresponents els siguin aplicables les disposicions d’anterioritat que es determinin reglamentàriament.
que amb anterioritat o simultàniament a l’acció a què es refereixen l’incís iv) de la lletra b) de l’apartat 2 de l’article 20, de la Llei 7/2024, del 27 de maig, sobre organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats, en relació amb instruments de capital de nivell 1 ordinari, i l’incís iv bis), en relació amb instruments de capital de nivell 1 addicional i de nivell 2, o els comptes de primes d’emissió corresponents, l’entitat els substitueixi per instruments de fons propis de qualitat igual o superior en condicions que resultin sostenibles per a la capacitat d’ingressos de l’entitat i que l’AFA hagi autoritzat aquesta acció perquè considera que seria beneficiosa des d’un punt de vista prudencial i estaria justificada per circumstàncies excepcionals.
que els instruments de capital de nivell 1 addicional o de capital de nivell 2 es recompren amb fins de creació de mercat.
El Govern, a proposta del ministeri encarregat de les finances, ha d’elaborar el reglament aplicable per establir el significat de “sostenible per a la capacitat d’ingressos de l’entitat” en els termes previstos en la lletra a) de l’apartat 1.”
Article 16. Modificació de l’article 42 de la Llei 35/2018
Es modifiquen el títol de l’article, que passa a denominar-se Dispensa temporal de deduir dels fons propis i dels passius admissibles, i el paràgraf primer de l’article 42 de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 42. Dispensa temporal de deduir dels fons propis i dels passius admissibles
Quan una entitat tingui instruments de capital o passius, segons el cas, que es consideren instruments de fons propis d’un ens del sector financer o instruments de passius admissibles en una entitat i l’AFA consideri que aquesta tinença respon als fins d’una operació d’assistència financera de reestructuració i restabliment de la viabilitat d’aquest ens o entitat, l’AFA pot excepcionar temporalment, prèvia sol·licitud, a aplicar les disposicions que en matèria de deducció serien normalment aplicables a aquests instruments.”
Article 17. Addició de l’article 42 bis a la Llei 35/2018
S’afegeix l’article 42 bis a la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 42 bis. Avaluació del compliment de les condicions de fons propis i passius admissibles
En avaluar el compliment dels requisits establerts en el capítol segon del títol III, les entitats han d’atendre les característiques significatives dels instruments i no només la seva forma jurídica. L’avaluació de les característiques significatives d’un instrument ha de tenir en compte tots els mecanismes relatius, encara que aquests mecanismes no figurin explícitament en les condicions dels mateixos instruments, a fi de comprovar que els efectes econòmics combinats d’aquests mecanismes compleixen l’objectiu de les disposicions corresponents.”
Article 18. Modificació de l’article 43 de la Llei 35/2018
Es modifiquen la lletra a) i la part introductòria de l’apartat 1 de l’article 43 de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 43. Interessos minoritaris que es poden incloure en el capital de nivell 1 ordinari consolidat
Els interessos minoritaris es componen de la suma dels elements de capital de nivell 1 ordinari, sempre que:
la filial sigui una entitat, bé una empresa subjecta a aquesta Llei i al reglament d’aplicació, o bé una societat financera de cartera intermèdia en un tercer país que estigui subjecta a uns requisits prudencials tan rigorosos com els que s’apliquin a les entitats bancàries del tercer país esmentat, i considerats per l’AFA equivalents a efectes de regulació i supervisió.
[…]”
Article 19. Modificació de l’article 44 de la Llei 35/2018
Es modifiquen les lletres a) i c), així com la part introductòria del paràgraf primer de l’article 44 de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 44. Capital de nivell 1 addicional, capital de nivell 1 i capital de nivell 2 admissibles i fons propis admissibles
El capital de nivell 1 addicional, el capital de nivell 1 i el capital de nivell 2 admissibles, així com els fons propis admissibles, han d’incloure els interessos minoritaris, els instruments de capital de nivell 1 addicional o de capital de nivell 2, segons correspongui, a més de les primes d’emissió corresponents, d’una filial, sempre que:
la filial sigui una entitat, bé una empresa subjecta a aquesta Llei i al reglament d’aplicació, o bé una societat financera de cartera intermèdia en un tercer país que estigui subjecta a uns requisits prudencials tan rigorosos com els que s’apliquin a les entitats bancàries del tercer país esmentat, i considerats per l’AFA equivalents a efectes de regulació i supervisió.
[…]
els elements de capital de nivell 1 ordinari, els elements de capital de nivell 1 addicional i els elements de capital de nivell 2 a què fa referència la part introductòria del paràgraf primer que pertanyin a persones diferents de les empreses incloses en la consolidación d’acord amb la secció segona del capítol primer del títol III.”
Article 20. Modificació de l’article 46 de la Llei 35/2018
Es modifiquen les lletres b) i c) i s’insereix la lletra c bis) a l’apartat 3 de l’article 46 de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 46. Requisits de fons propis
[…]
L’import total de l’exposició al risc s’ha de calcular com la suma de les lletres a) a f) d’aquest apartat, tenint en compte les disposicions establertes en l’apartat 4:
[…]
els requisits de fons propis corresponents a l’activitat de la cartera de negociació d’una entitat, pel que fa al següent:
el risc de mercat, determinat de conformitat amb la secció cinquena del capítol tercer del títol III d’aquesta Llei i amb el reglament d’aplicació.
ii) els grans riscos que excedeixen els límits especificats a l’apartat 6 de l’article 78, en la mesura que una entitat estigui autoritzada a depassar aquests límits, tal com es determina en el capítol quart i en el reglament d’aplicació.
els requisits de fons propis per risc de mercat, calculats d’acord amb la secció cinquena del capítol tercer del títol III i amb el reglament d’aplicació, corresponents a totes les activitats que siguin objecte de risc de tipus de canvi o risc de matèries primeres.
c bis) els requisits de fons propis per risc de liquidació, calculats d’acord amb la secció sisena del capítol tercer del títol III i amb el reglament d’aplicació.”
Article 21. Modificació de l’article 47 de la Llei 35/2018
Es modifica l’apartat 1 de l’article 47 de la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 47. Excepció per a carteres de negociació de petit volum
Com a excepció del que disposa la lletra b) de l’apartat 3 de l’article 46, les entitats poden calcular els requisits de fons propis per a la cartera de negociació de conformitat amb el que es determini reglamentàriament, sempre que el volum de les operacions de la seva cartera de negociació, dins i fora de balanç, sigui igual o inferior als dos llindars següents, sobre la base d’una avaluació efectuada amb caràcter mensual emprant les dades del darrer dia del mes:
que sigui normalment inferior al 5 % del total d’actius.
50 milions d’euros.”
Article 22. Eliminació de l’article 52 de la Llei 35/2018
S’elimina l’article 52 de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió.
Article 23. Modificació de l’article 53 de la Llei 35/2018
S’elimina l’apartat 4 i se substitueix per un de nou. A més, s’insereix un apartat 4 bis, a l’article 53 de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 53. Requisits per a la cartera de negociació
[…]
Les posicions de la cartera de negociació s’han de valorar prudentment d’acord amb el que es determini reglamentàriament.
4 bis. Les entitats han de tractar les cobertures internes d’acord amb el que es determini reglamentàriament.”
Article 24. Modificació de l’article 56 de la Llei 35/2018
Es modifica l’apartat 2 i s’afegeix el segon paràgraf a l’apartat 4 de l’article 56 de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 56. Requisits combinats de coixins de capital
[…]
El capital de nivell 1 ordinari que les entitats mantinguin per satisfer el requisit combinat de coixins de capital previst a l’apartat 1, ha de ser diferent i, per tant, addicional, al capital requerit per complir amb:
Els requisits de capitals establerts en les lletres a), b) i c) de l’apartat 1 de l’article 46.
Els requisits de fons propis addicionals imposats per l’article 97 bis per fer front a riscos diferents del risc de palanquejament excessiu.
L’orientació comunicada de conformitat amb l’apartat 3 de l’article 97 ter per fer front a riscos diferents del risc de palanquejament excessiu.
El capital de nivell 1 ordinari que les entitats mantinguin per complir algun dels elements dels seus requisits combinats de coixins de capital no es pot utilitzar per fer front als altres elements aplicables dels seus requisits combinats de coixí.
[…]
Quan l’aplicació de les restriccions en matèria de distribucions no millori de forma satisfactòria el capital de nivell 1 ordinari de l’entitat a la llum del risc sistèmic pertinent, l’AFA pot prendre mesures addicionals de conformitat amb l’article 4 de la Llei 10/2013, del 23 de maig, de l’Autoritat Financera Andorrana.”
Article 25. Modificació de l’article 57 de la Llei 35/2018
S’elimina l’apartat 3 de l’article 57.
Article 26. Modificació de l’article 58 de la Llei 35/2018
S’elimina l’apartat 3 de l’article 58.
Article 27. Modificació de l’article 59 de la Llei 35/2018
S’eliminen els apartats 3, 4, 6 i 7, s’afegeix un nou apartat 2 bis i es modifiquen els apartats 2 i 5 de l’article 59 de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 59. Coixí de capital per a entitats d’importància sistèmica
[…]
L’AFA pot requerir a cadascuna de les EIS el manteniment en base individual, subconsolidada i/o consolidada, segons escaigui, d’un coixí de capital EIS de fins al 3% de l’import total d’exposició al risc calculat de conformitat amb l’apartat 3 de l’article 46. Aquest coixí es compon de capital de nivell 1 ordinari.
2 bis. Subjecte a autorització prèvia del ministeri encarregat de les finances, l’AFA pot requerir a cadascuna de les EIS el manteniment en base individual, subconsolidada i/o consolidada, segons escaigui, d’un coixí de capital EIS superior al 3% de l’import total d’exposició al risc calculat de conformitat amb l’apartat 3 de l’article 46, sempre que l’AFA justifiqui mitjançant un informe preceptiu que aquest coixí no suposa perjudicis desproporcionats per al conjunt o parts del sistema financer, ni pot crear obstacles al funcionament del mercat interior.
[…]
Quan sigui d’aplicació el coixí contra riscos sistèmics que determini l’AFA en mèrits a l’article 60, les entitats han d’aplicar el coixí contra riscos sistèmics cumulativament al coixí per EIS que es determinen en mèrits d’aquest article.
Quan la suma del percentatge de coixí contra riscos sistèmics calculat als efectes de l’apartat 9 de l’article 60 i el percentatge del coixí per EIS a què estigui subjecta la mateixa entitat sigui superior al 5%, l’AFA ha d’obtenir l’autorització prèvia del ministeri encarregat de les finances justificant mitjançant informe preceptiu conforme la fixació del coixí de capital per EIS no suposa perjudicis desproporcionats per al conjunt o parts del sistema financer del Principat d’Andorra, de manera que es formi o es creï un obstacle al funcionament adequat del sistema financer.”
Article 28. Modificació de l’article 60 de la Llei 35/2018
Es modifica l’article 60 de la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 60. Requisit de mantenir un coixí de capital contra riscos sistèmics
L’AFA pot exigir que es constitueixi un coixí de capital contra riscos sistèmics, compost per capital de nivell 1 ordinari, per al sector financer andorrà o per a un o diversos dels subgrups d’aquest sector per totes les exposicions o un subconjunt d’aquestes com s’estableix en l’apartat 5, amb la finalitat de prevenir i/o evitar els riscos sistèmics o macroprudencials que no estan coberts per aquesta Llei i/o pel reglament d’aplicació o pels articles 58 i 59. Aquests riscos s’entenen com aquells que podrien produir una pertorbació al sistema financer andorrà, amb conseqüències negatives greus en el sistema financer i en l’economia real del Principat d’Andorra.
A efectes de l’apartat 1, l’AFA pot exigir que les entitats mantinguin un coixí de capital contra riscos sistèmics de capital de nivell 1 ordinari, calculat com es determini reglamentàriament, de forma individual o en base subconsolidada o consolidada, segons correspongui, de conformitat amb el capítol primer del títol III.
S’ha d’aplicar un coixí contra riscos sistèmics a totes les exposicions o a un subconjunt d’exposicions que es determini reglamentàriament, de totes les entitats, o d’un o més subconjunts d’aquestes entitats o a un o diversos subsectors d’aquestes entitats, i s’ha de fixar per esglaons d’ajust de 0,5 punts percentuals o múltiples d’aquests. Poden establir-se requisits diferents per a diferents subconjunts d’entitats i exposicions. El coixí contra riscos sistèmics no ha de cobrir riscos coberts pels articles 58 i 59.
Quan s’exigeixi el manteniment d’un coixí contra riscos sistèmics, l’AFA ha d’observar el següent:
el coixí contra riscos sistèmics no ha de suposar perjudicis desproporcionats per al conjunt o parts del sistema financer andorrà, de manera que es formi o creï un obstacle al funcionament adequat del mercat;
l’AFA ha de revisar el coixí contra riscos sistèmics almenys cada dos anys;
el coixí contra riscos sistèmics no ha d’utilitzar-se per afrontar riscos coberts pels articles 58 i 59.”
Article 29. Modificació de l’article 61 de la Llei 35/2018
S’afegeix un nou apartat 2 bis a l’article 61 de la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 61. Reconeixement d’un percentatge de coixí de capital contra riscos sistèmics de països tercers
[…]
2 bis. Quan l’AFA reconegui un percentatge de coixí contra riscos sistèmics per a entitats autoritzades en l’àmbit nacional, aquest coixí contra riscos sistèmics podrà ser acumulatiu amb el coixí contra riscos sistèmics aplicat d’acord amb l’article 60, sempre que els coixins cobreixin riscos diferents. Quan els coixins cobreixin els mateixos riscos, només s’ha d’aplicar el coixí més elevat.”
Article 30. Modificació de l’article 62 de la Llei 35/2018
Es modifica l’apartat 3 de l’article 62 de la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 62. Restriccions en matèria de distribucions
[…]
Mentre una entitat no compleixi el seu requisit combinat de coixins, aquesta entitat no pot distribuir més de l’import màxim distribuïble per a les finalitats previstes a les lletres a), b) i c) del segon paràgraf de l’apartat 2.
[…]”
Article 31. Addició de l’article 62 bis a la Llei 35/2018
S’afegeix un nou article 62 bis a la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 62 bis. Incompliment dels requisits combinats de coixins
Es considera que una entitat incompleix els requisits combinats de coixins als efectes de l’article 62 quan no disposi de fons propis l’import i la qualitat dels quals siguin els necessaris per satisfer al mateix temps els requisits combinats de coixins i cadascun dels requisits establerts en:
La lletra a) de l’apartat 1 de l’article 46 i el requisit de fons propis addicionals per fer front a riscos diferents del risc de palanquejament excessiu d’acord amb la lletra a) de l’apartat 1 de l’article 97;
La lletra b) de l’apartat 1 de l’article 46 i el requisit de fons propis addicionals per fer front a riscos diferents del risc de palanquejament excessiu d’acord amb la lletra a) de l’apartat 1 de l’article 97;
La lletra c) de l’apartat 1 de l’article 46 i el requisit de fons propis addicionals per fer front a riscos diferents del risc de palanquejament excessiu d’acord amb la lletra a) de l’apartat 1 de l’article 97.”
Article 32. Modificació de l’article 64 de la Llei 35/2018
Es modifica l’apartat 2 de l’article 64 de la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 64. Mètode relatiu al risc de crèdit
Als efectes d’aquesta Llei, les exposicions enfront d’empreses d’inversió, entitats bancàries i mercats organitzats de països tercers s’han de tractar com exposicions enfront d’entitats només si el país tercer aplica a aquest ens requisits prudencials i de supervisió i regulació equivalents als vigents al Principat d’Andorra.”
Article 33. Addició d’un nou article 72 bis a la Llei 35/2018
S’afegeix un nou article 72 bis a la secció cinquena del capítol tercer del títol III de la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 72 bis. Mètodes per calcular els requisits de fons propis per risc de mercat
Les entitats han de calcular els requisits de fons propis per risc de mercat de totes les posicions de la cartera de negociació i les posicions de la cartera d’inversió que estiguin subjectes al risc de tipus de canvi o de matèries primeres com la suma dels requisits de fons propis següents, segons escaigui:
els requisits de fons propis per risc de posició a què fan referència l’article 73 i el reglament d’aplicació;
els requisits de fons propis per risc per tipus de canvi posició a què fan referència l’article 74 i el reglament d’aplicació;
els requisits de fons propis per risc per risc de matèries primeres a què fan referència l’article 75 i el reglament d’aplicació;
Una entitat que no estigui exempta dels requisits de presentació d’informació establerts a l’article 85 quater de conformitat amb l’article 72 ter ha de comunicar el càlcul d’acord amb el que es determini reglamentàriament per a totes les posicions de la cartera de negociació i les posicions de la cartera d’inversió subjectes al risc de tipus de canvi o de primeres matèries d’acord amb el mètode estàndard alternatiu que es determini reglamentàriament.
El Govern, a proposta del ministeri encarregat de les finances, ha d’elaborar el reglament d’aplicació, per especificar el contingut següent:
l’àmbit d’aplicació i l’estructura del mètode estàndard alternatiu.
els components determinants i la metodologia de càlcul dels requisits de fons propis per risc de mercat pel mètode estàndard alternatiu.
Article 34. Addició d’un nou article 72 ter a la Llei 35/2018
S’afegeix un nou article 72 ter a la secció cinquena del capítol tercer del títol III de la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 72 ter. Exempcions dels requisits específics de presentació d’informació per risc de mercat
Les entitats estan exemptes del requisit de presentació d’informació que figura a l’article 85 quater sempre que el volum de les activitats de l’entitat, dins i fora de balanç, que estiguin subjectes a risc de mercat sigui igual o inferior a cadascun dels llindars següents, sobre la base d’una avaluació efectuada mensualment a partir de les dades del darrer dia del mes:
el 10% del total del seus actius;
500 milions d’euros.
El Govern, a proposta del ministeri encarregat de les finances, ha d’elaborar el reglament d’aplicació per especificar el contingut següent:
el procediment de càlcul del volum de les activitats de l’entitat, dins i fora de balanç, que estiguin subjectes a risc de mercat;
els requisits de notificació a l’AFA en relació amb l’exempció dels requisits específics de presentació d’informació per risc de mercat;
l’aplicació de l’exempció dels requisits específics de presentació d’informació per risc de mercat.”
Article 35. Addició d’un nou article 72 quater a la Llei 35/2018
S’afegeix un nou article 72 quater a la secció cinquena del capítol tercer del títol III del la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 72 quater. Autorització de requisits consolidats
Subjecte al que es determini reglamentàriament i amb l’únic propòsit de calcular las posicions netes i el requisits de fons propis de conformitat amb el capítol tercer del títol III en base consolidada, les entitats poden utilitzar les posicions en una entitat o una empresa per compensar posicions en una altra entitat o empresa.
El Govern, a proposta del ministeri encarregat de les finances, ha d’elaborar el reglament d’aplicació per especificar les condicions per obtenir l’autorització de requisits consolidats.”
Article 36. Modificació de l’article 78 de la Llei 35/2018
Es modifica la lletra b) de l’apartat 3 i l’apartat 6 de l’article 78 de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 78. Requisits en relació amb grans exposicions i de fons propis addicionals
[…]
Als efectes d’aquest capítol, s’entén per:
[…]
“gran exposició” és l’exposició contreta per una entitat respecte d’un client o un grup de clients vinculats entre si, quan el seu valor sigui igual o superior al 10% del capital de nivell 1 de l’entitat.
[…]
Una entitat no pot assumir una exposició respecte d’un client o grup de clients vinculats si el seu valor, després de considerar l’efecte de la utilització de tècniques de mitigació del risc de crèdit, conforme s’estableixin reglamentàriament, supera el 25% del seu capital de nivell 1. Quan aquest client és una entitat, o quan un grup de clients vinculats inclou una o més entitats, aquest valor no pot excedir el 25% del capital del nivell 1 de l’entitat, ni els 150 milions d’euros si aquesta quantitat és més elevada, sempre que la suma dels valors d’exposició de tots els clients vinculats que no són entitats, després de considerar l’efecte de la utilització de tècniques de mitigació del risc de crèdit, no excedeixi el 25% del capital del nivell 1 de l’entitat.
Quan l’import de 150 milions d’euros és superior al 25% del capital del nivell 1 de l’entitat, el valor de l’exposició, després de considerar l’efecte de la utilització de tècniques de mitigació del risc de crèdit, no ha de sobrepassar un límit raonable en termes de capital del nivell 1 de l’entitat. Aquest límit l’ha de determinar l’entitat de conformitat amb les polítiques i els procediments per afrontar i controlar el risc de concentració. Aquest límit no pot sobrepassar el 100% del capital del nivell 1 de l’entitat.”
Article 37. Modificació de l’article 81 de la Llei 35/2018
Es modifica l’apartat 2 de l’article 81 de la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 81. Requisit de cobertura de liquiditat
[…]
Les entitats han d’evitar el doble còmput de les sortides i entrades de liquiditat i els actius líquids.”
Article 38. Modificació de l’article 82 de la Llei 35/2018
S’elimina l’apartat 2 i es modifiquen els apartats 1 i 3 de l’article 82 de la Llei 35/2018.
“Article 82. Requisit de finançament estable
Les entitats han d’assegurar que el 100% del finançament estable requerit, tal com es determini reglamentàriament corresponent als actius i els elements de fora de balanç a llarg termini, es cobreixin amb un finançament estable disponible, tal com es determini reglamentàriament corresponent a una varietat de passiu a llarg termini i fons propis, tant en condicions normals com en situacions de tensió.
[…]
Les entitats han de comunicar trimestralment a l’AFA, expressats en una única divisa, independentment de la seva denominació real, tal com es determini reglamentàriament, els elements que proporcionen finançament estable, els elements que requereixen finançament estable i la ràtio de finançament estable per a l’avaluació de l’AFA de les necessitats de finançament estable.”
Article 39. Modificació de l’article 83 de la Llei 35/2018
Es modifica l’article 83 de la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 83. Compliment dels requisits de liquiditat
Quan una entitat no compleixi, o quan prevegi que no pot complir el requisit establert a l’article 81, o a l’apartat 1 de l’article 82, fins i tot durant els períodes de tensió, ho ha de notificar immediatament a l’AFA i presentar-li, sense demores injustificades, un pla per restablir ràpidament el compliment de l’article 81 o l’apartat 1 de l’article 82, segons correspongui.”
Article 40. Modificació de l’article 84 de la Llei 35/2018
S’afegeix un segon paràgraf a l’apartat 1 de l’article 84 de la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 84. Càlcul de la ràtio de palanquejament
Les entitats han de calcular la seva ràtio de palanquejament de conformitat amb la metodologia que es determini reglamentàriament, com l’import del capital de nivell 1 de l’entitat dividit per l’import de l’exposició total de l’entitat, i s’ha d’expressar com a percentatge.
Les entitats han de calcular la seva ràtio de palanquejament a la data de referència de presentació d’informació.”
Article 41. Eliminació de l’article 85 de la Llei 35/2018
S’elimina l’article 85 de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió.
Article 42. Addició d’un capítol setè bis al títol III, relatiu als requisits d’informació
S’afegeixen els articles 85 bis, 85 ter i 85 quater al capítol setè bis del títol III de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, que queden redactats en els termes següents:
“Capítol setè bis. Requisits d’informació
Article 85 bis. Presentació d’informació sobre requisits prudencials i informació financera
Les entitats han d’informar l’AFA sobre el següent:
els requisits de fons propis, inclosa la ràtio de palanquejament, segons l’article 46 i el capítol setè del títol III;
les grans exposicions especificades en l’article 78;
els requisits en matèria de liquiditat establerts a l’article 81;
les dades agregades corresponents a cadascun dels mercats immobiliaris nacionals que es determinin reglamentàriament;
els requisits i l’orientació establerts a l’article 97 ter que compleixin els requisits de la informació normalitzada, llevat de qualsevol obligació d’informació addicional en virtut de la lletra j) de l’apartat 1 de l’article 97;
els actius amb càrregues, inclòs un desglossament per tipus de gravamen, com ara els pactes de recompra, els préstecs de valors, les exposicions titulitzades o els préstecs.
Les entitats exemptes de conformitat amb l’apartat 4 de l’article 5 no estan subjectes de forma individual al requisit d’informació sobre la ràtio de palanquejament fixada a la lletra a) d’aquest apartat.
A més de la informació sobre els requisits prudencials a què fa referència l’apartat 1, les entitats han de presentar la informació financera que calgui per oferir una imatge completa del perfil de risc de l’entitat i dels riscos sistèmics que planteja l’entitat al sector financer o a l’economia real.
La consulta d'aquest document no substitueix la lectura del Butlletí Oficial del Principat d'Andorra (BOPA) corresponent. No assumim cap responsabilitat per eventuals inexactituds derivades de la transcripció de l'original a aquest format.
Aquest text es publica sota les condicions de reutilització pròpies de BOPA, no sota una llicència de Legalize ni de domini públic.
BOPA
Domini públic — els textos oficials estan exclosos de la protecció del dret d'autor (art. 4.2 de la Llei sobre drets d'autor i drets veïns, 1999)
Font: Butlletí Oficial del Principat d'Andorra (BOPA) — Govern del Principat d'Andorra i Consell General (https://www.bopa.ad/). Els textos oficials estan exclosos de la protecció del dret d'autor segons l'article 4.2 de la Llei sobre drets d'autor i drets veïns (1999). Aquest repositori és un mirall no oficial; el BOPA continua sent l'única font autèntica de la legislació andorrana.