LegalizeLlei 17/2024, del 28 de novembre, de modificació de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d'entitats bancàries i empreses d'inversió
L’AFA ha d’establir, mitjançant un comunicat tècnic, les plantilles i formats uniformes de presentació de la informació, així com les instruccions i el mètode d’ús de les plantilles esmentades, la freqüència i les dates de presentació de la informació, les definicions i les solucions informàtiques per a la presentació de la informació a què es refereixen els apartats 1 i 2.
Article 85 ter. Obligacions específiques de comunicació
Les entitats han de comunicar a l’AFA dades rellevants d’exposicions i pèrdues per a cada un dels mercats immobiliaris nacionals als quals estiguin exposades, amb el contingut que es determini via comunicat tècnic.
L’AFA ha d’establir, mitjançant un comunicat tècnic, les obligacions específiques de presentació d’informació corresponents a cadascun dels mercats immobiliaris nacionals als quals estiguin exposades les entitats. De la mateixa manera, l’AFA ha d’establir, mitjançant el comunicat tècnic, els formats, les freqüències i les dates de presentació d’estats reservats, així com les definicions i les solucions informàtiques que han d’aplicar les entitats per informar sobre les exposicions i les pèrdues per a cada un dels mercats immobiliaris nacionals als quals estiguin exposades.
Article 85 quater. Requisits específics de presentació d’informació per risc de mercat
Subjecte a l’aprovació del comunicat tècnic de l’AFA que s’estableix en l’apartat 3, les entitats que no compleixin les condicions establertes a l’apartat 1 de l’article 47, ni les establertes a l’apartat 1 de l’article 72 ter, han d’informar, per a totes les seves posicions de la cartera de negociació i totes les seves posicions de la cartera d’inversió subjectes al risc de tipus de canvi o de matèries primeres, dels resultats dels càlculs basats en l’ús del mètode estàndard alternatiu establert a l’article 72 bis, de la mateixa manera que informen de les obligacions establertes a l’incís i) de la lletra b) i la lletra c) de l’apartat 3 de l’article 46.
El Govern, a proposta del ministeri encarregat de les finances, ha d’elaborar reglaments d’aplicació en relació amb els requisits específics de presentació d’informació per risc de mercat.
L’AFA ha d’establir, mitjançant un comunicat tècnic, els formats, les freqüències i les dates de presentació d’estats reservats, així com les definicions i les solucions informàtiques que han d’aplicar les entitats per informar en relació amb el risc de mercat.”
Article 43. Modificació de l’article 86 de la Llei 35/2018
Es modifica el títol de l’article i els apartats 1 i 2, així com s’afegeix l’apartat 3 a l’article 86 de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 86. Requisits i polítiques de divulgació d’informació
Els grups consolidables i les entitats no integrades en un grup consolidable han de divulgar públicament, degudament integrat en un únic document conegut com a Informe de solvència, la informació establerta en aquest capítol i en el reglament d’aplicació.
L’òrgan d’administració dels grups i entitats ha d’adoptar una política formal per al compliment dels requisits de divulgació establerts en aquest capítol, i ha d’implementar i mantenir processos, sistemes i controls interns per verificar que les dades divulgades per les entitats siguin adequades i se cenyeixin als requisits establerts en aquest capítol i en el reglament d’aplicació. Almenys un dels membres de l’òrgan d’administració ha de certificar per escrit que l’entitat de què es tracti ha divulgat la informació exigida en aquest capítol i en el reglament d’aplicació d’acord amb les polítiques formals i els processos, els sistemes i els controls interns. La certificació per escrit i els elements fonamentals de les polítiques formals de l’entitat per complir els requisits de divulgació s’han d’incloure en la informació divulgada per les entitats.
La informació que s’ha de divulgar de conformitat amb aquest capítol i en el reglament d’aplicació està subjecta al mateix nivell de verificació interna que l’aplicable a l’informe de gestió inclòs a l’informe financer del grup o l’entitat.
Així mateix, les entitats han de comptar amb polítiques que els permetin comprovar que les dades publicades transmeten als participants en el mercat una imatge completa del seu perfil de risc. Quan les entitats considerin que les dades divulgades no transmeten una imatge completa del perfil de risc als participants del mercat, les entitats han de fer pública la informació addicional que completi la que ha de comunicar-se en virtut d’aquest capítol i el reglament d’aplicació. No obstant això, només estan obligades a divulgar informació que resulti significativa i que no sigui reservada ni confidencial, de conformitat amb l’article 87.
El Govern, a proposta del ministeri encarregat de les finances, ha d’elaborar el reglament d’aplicació per especificar el següent:
els requisits de divulgació d’informació per a les entitats grans.
els requisits de divulgació d’informació per a entitats petites i no complexes.
els requisits de divulgació d’informació per a altres entitats.
els formats uniformes de divulgació d’informació.”
Article 44. Modificació de l’article 87 de la Llei 35/2018
Es modifica l’article 87 de la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 87. Informació no significativa, reservada o confidencial
Les entitats poden ometre una o diverses de les divulgacions d’informació requerides en aquest capítol i en el reglament d’aplicació quan la informació no es consideri significativa, excepte la informació que s’ha de publicar en relació amb els fons propis i passius admissibles, la política de retribucions i la política en matèria de diversitat pel que fa a la selecció dels membres de l’òrgan d’administració, els seus objectius i les metes establertes en aquesta política, així com la mesura en què s’han assolit aquests objectius i metes, segons el que es determini reglamentàriament.
Una informació inclosa en les divulgacions es considera significativa quan la seva omissió o presentació errònia pot modificar l’avaluació o decisió d’un usuari que basa la seva presa de decisions econòmiques en aquesta informació o pot influir en aquesta avaluació o decisió.
Les entitats també poden ometre un o més dels elements d’informació d’aquest capítol i del reglament d’aplicació si aquestes dades inclouen informació que es considera reservada o confidencial, excepte la divulgació d’informació relativa als fons propis i passius admissibles i a la política de retribucions, segons el que es determini reglamentàriament.
Una informació es considera reservada de les entitats si la seva divulgació pot comprometre la posició competitiva d’aquesta entitat. La informació reservada pot incloure informació sobre els productes o els sistemes que restaria valor a les inversions de les entitats en cas que fos compartida amb els competidors.
Una informació es considera confidencial quan una entitat està obligada, en virtut de les seves relacions amb els clients o altres contraparts, a preservar-ne la confidencialitat.
En els casos excepcionals previstos en l’apartat 2, l’entitat ha de fer constar en les seves divulgacions d’informació que determinades dades no es fan públiques, així com els motius pels quals no es publiquen, i ha de publicar informació més general sobre l’aspecte a què es refereix el requisit de divulgació d’informació que no hagi estat classificada com a reservada o confidencial.”
Article 45. Modificació de l’article 88 de la Llei 35/2018
Es modifica l’article 88 de la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 88. Freqüència i abast de la divulgació d’informació
Les entitats han de publicar la informació requerida per aquest capítol i pel reglament d’aplicació, almenys anualment o amb una freqüència superior per a les divulgacions que es determinin reglamentàriament.
Les divulgacions anuals d’informació s’han de fer en el decurs del primer semestre següent al tancament de l’exercici de referència i com a tot tardar el 30 de juny. Les divulgacions semestrals o trimestrals s’han de fer tan aviat com sigui possible després de la finalització del trimestre o semestre, i en tot cas dintre del mes següent a la finalització del període a què fan referència les divulgacions corresponents.
Les entitats han de publicar al seu lloc web l’Informe de solvència.”.
Article 46. Modificació de l’article 89 de la Llei 35/2018
Es modifica la lletra e) de l’apartat 1 de l’article 89 de la Llei 35/2018, que queda redactada de la manera següent:
“Article 89. Informe de solvència
Els grups consolidables d’entitats i les entitats que no formen part d’un d’aquests grups consolidables han de publicar, degudament integrat en un únic document conegut com a Informe de solvència, informació concreta sobre:
[…]
la seva situació a fi de donar compliment a les exigències mínimes de recursos propis previstes en aquesta Llei i en el reglament d’aplicació, com ara:
objectius i polítiques en matèria de gestió de riscos;
ii) àmbit d’aplicació dels requisits establerts en aquesta Llei i en el reglament d’aplicació;
iii) informació sobre els fons propis;
iv) requisits de fons propis i els imports ponderats per risc de les exposicions;
exposició al risc de crèdit de contrapart;
vi) coixins de capital anticíclics;
vii) exposicions al risc de crèdit i al risc de dilució;
viii) actius amb càrregues i sense càrregues;
ix) informació sobre la utilització del mètode estàndard;
informació sobre exposicions al risc de mercat;
xi) informació sobre la gestió del risc operatiu;
xii) informació sobre els indicadors clau;
xiii) informació sobre les exposicions al risc de tipus d’interès sobre posicions no incloses en la cartera de negociació;
xiv) informació sobre les exposicions a posicions de titulització;
xv) informació sobre la política de retribucions;
xvi) informació sobre la ràtio de palanquejament;
xvi bis) requisits de liquiditat;
xvii) informació sobre l’ús de tècniques de reducció del risc de crèdit.
Reglamentàriament, s’ha de determinar el contingut i la periodicitat de publicació de l’Informe de solvència.”
Article 47. Modificació de l’article 91 de la Llei 35/2018
S’elimina la lletra b) de l’apartat 1 i s’afegeix un segon paràgraf a l’apartat 4, així com dos nous apartats, el 5 i el 6, a l’article 91 de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 91. Revisió i avaluació supervisores
[…]
[…]
En dur a terme la revisió i l’avaluació a què es refereix l’apartat 1, l’AFA ha d’aplicar el principi de proporcionalitat de conformitat amb els criteris publicats d’acord amb la lletra b) de l’apartat 1 de l’article 106.
L’AFA pot adaptar les metodologies per aplicar la revisió i l’avaluació a què es fa referència en l’apartat 1 per tal de tenir en compte les entitats amb un perfil de risc similar, com l’ús de models empresarials similars o la localització geogràfica de les seves exposicions. Aquestes metodologies adaptades poden incloure criteris de referència orientats al risc i indicadors quantitatius, han de permetre tenir en compte els riscos específics als quals pot estar exposada cada entitat i no han d’incidir en l’especificitat per a cada entitat de les mesures imposades d’acord amb l’article 97.
Quan arran d’una revisió, en particular l’avaluació dels sistemes de govern corporatiu, del model empresarial o de les activitats d’una entitat, l’AFA tingui indicis raonables per suposar que, en relació amb aquesta entitat, s’estan efectuant o intentant efectuar o s’han efectuat o intentat efectuar operacions de blanqueig de capitals o de finançament del terrorisme o que s’ha incrementat el risc que això passi, ha de notificar-ho a la Unitat d’Intel·ligència Financera d’Andorra. En el cas d’un possible augment del risc que s’efectuïn operacions de blanqueig de capitals o de finançament del terrorisme, l’AFA i la Unitat d’Intel·ligència Financera d’Andorra han de cooperar.”
Article 48. Modificació de l’article 92 de la Llei 35/2018
S’elimina la lletra h) de l’apartat 1, es modifica l’apartat 5 i s’afegeix l’apartat 5 bis a l’article 92 de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 92. Criteris tècnics per a la revisió i avaluació supervisores
[…]
La revisió i l’avaluació efectuades per l’AFA han d’incloure l’exposició de les entitats al risc de tipus d’interès derivat d’activitats alienes a la cartera de negociació.
Les facultats de supervisió s’han d’exercir com a mínim en els casos següents:
quan el valor econòmic del patrimoni net de l’entitat a què es refereix l’apartat 1 de l’article 23 disminueixi en una xifra superior al 15% del seu capital de nivell 1 a conseqüència d’una variació sobtada i inesperada dels tipus d’interès segons algun dels sis escenaris de pertorbació a efectes de supervisió aplicats als tipus d’interès.
quan els ingressos nets per interessos de l’entitat a què es refereix l’apartat 1 de l’article 23 pateixin una disminució significativa a conseqüència d’una variació sobtada i inesperada dels tipus d’interès segons algun dels dos escenaris de pertorbació a efectes de supervisió aplicats als tipus d’interès.
No obstant el que està disposat en el paràgraf segon, l’AFA no està obligada a exercir facultats de supervisió quan consideri, basant-se en la revisió i l’avaluació a què es fa referència en aquest apartat, que la gestió per part de l’entitat del risc de tipus d’interès derivat de les activitats alienes a la cartera de negociació és adequada i que l’entitat no està excessivament exposada al risc de tipus d’interès derivat de les activitats alienes a la cartera de negociació.
Als efectes d’aquest apartat, s’ha d’entendre pel terme facultats de supervisió les facultats indicades en l’apartat 1 de l’article 97, o la facultat d’especificar hipòtesis de modelització i assumpcions paramètriques, diferents de les determinades d’acord amb la lletra b) de l’apartat 5 bis, que les entitats han de reflectir en els càlculs del valor econòmic del seu patrimoni net d’acord amb l’apartat 1 de l’article 23.
5 bis. El Govern, a proposta del ministeri encarregat de les finances, ha d’elaborar el reglament d’aplicació per especificar, als efectes de l’apartat 5, el següent:
els sis escenaris de pertorbació a efectes de supervisió a què es refereix la lletra a) de l’apartat 5, i els dos escenaris de pertorbació a efectes de supervisió a què es refereix la lletra b) de l’apartat 5, que s’han d’aplicar als tipus d’interès per a cada divisa.
en vista de les normes prudencials acordades internacionalment, les hipòtesis de modelització i paramètriques comunes, exceptuades les hipòtesis de comportament, que les entitats han de reflectir en els seus càlculs del valor econòmic del patrimoni net d’acord amb la lletra a) de l’apartat 5, i que s’ha de limitar al següent:
el tractament dels fons propis de l’entitat;
ii) la inclusió, la composició i el descompte dels fluxos de caixa sensibles als tipus d’interès derivats dels actius, els passius i les partides fora de balanç de l’entitat, inclòs el tractament dels marges comercials i altres components del diferencial;
iii) la utilització de models de balanç dinàmics o estàtics i el consegüent tractament de les posicions amortitzades i amb venciment.
en vista de les normes acordades internacionalment, les hipòtesis de modelització i paramètriques comunes, exceptuades les hipòtesis de comportament, que les entitats han de reflectir en els càlculs dels ingressos nets per interessos d’acord amb la lletra b) de l’apartat 5, i que s’han de limitar al següent:
la inclusió i la composició dels fluxos de caixa sensibles als tipus d’interès derivats dels actius, els passius i les partides fora de balanç de l’entitat, inclòs el tractament dels marges comercials i altres components del diferencial;
ii) la utilització de models de balanç dinàmics o estàtics i el consegüent tractament de les posicions amortitzades i amb venciment;
iii) el període durant el qual es mesuraran els futurs ingressos nets per interessos.
allò que constitueix disminució significativa segons la lletra b) de l’apartat 5.
[…]”
Article 49. Modificació de l’article 93 de la Llei 35/2018
S’elimina la lletra b) de l’apartat 2 de l’article 93 de la Llei 35/2018.
Article 50. Supressió de l’article 96 de la Llei 35/2018
S’elimina l’article 96 de la Llei 35/2018 que queda sense contingut.
Article 51. Modificació de l’article 97 de la Llei 35/2018
S’elimina l’apartat 3, es modifiquen les lletres a), f) i j) de l’apartat 1 i tot l’apartat 2, i s’afegeixen dos nous apartats, el 4 i el 5, a l’article 97 de la Llei 35/2018, que queden redactats de la manera següent:
“Article 97. Competències específiques amb relació a la supervisió prudencial
Als efectes de l’article 91, els apartats 4 i 5 de l’article 92 i l’article 95 d’aquesta Llei, així com del que estableixi el reglament d’aplicació, l’AFA té les competències següents:
exigir a les entitats que mantinguin fons propis per sobre dels requisits establerts al reglament d’aplicació en les condicions establertes a l’article 97 bis;
[…]
exigir la mitigació del risc inherent a les activitats, els productes i els sistemes de les entitats, incloses activitats externalitzades;
[…]
imposar obligacions de presentació d’informació addicionals o més freqüents, inclosa la informació sobre la situació de fons propis, liquiditat i palanquejament;
[…]
Als efectes de la lletra j) de l’apartat 1, l’AFA només pot imposar requisits de presentació d’informació addicionals o més freqüents a les entitats quan els requisits pertinents siguin adequats i proporcionats respecte a l’objectiu pel qual es requereix la informació i la informació sol·licitada no sigui reiterativa.
A efectes del que es disposa en els articles 91 a 95, tota informació addicional que pugui exigir-se a les entitats es considera reiterativa si informació igual o substancialment igual ja s’ha remès a l’AFA o pot ser presentada per l’AFA.
[…]
Les decisions adoptades per l’AFA en l’exercici de les seves facultats de supervisió han de ser motivades.
Als efectes de l’apartat 1 bis de l’article 100, l’AFA té les competències següents:
suspendre l’exercici dels drets de vot corresponents a les participacions de les entitats filials que pertanyin a la societat financera de cartera o a la societat financera mixta de cartera;
emetre requeriments o imposar sancions a la societat financera de cartera, a la societat financera mixta de cartera o als membres de l’òrgan d’administració o de la direcció general a reserva del que disposi la Llei de regulació del règim disciplinari del sistema financer;
donar instruccions o indicacions a la societat financera de cartera o a la societat financera mixta de cartera per transferir als seus accionistes les participacions en les seves entitats filials;
designar de forma temporal una altra societat financera de cartera, una societat financera mixta de cartera o una entitat dins del grup perquè actuï com a responsable de vetllar pel compliment dels requisits establerts en aquesta Llei i en el reglament d’aplicació en base consolidada;
restringir o prohibir la distribució de dividends o el pagament d’interessos a accionistes;
exigir a les societats financeres de cartera o a les societats financeres mixtes de cartera que deixin d’invertir en entitats o altres ens del sector financer o que hi redueixin les seves participacions;
exigir a les societats financeres de cartera o a les societats financeres mixtes de cartera que presentin un pla de restabliment no demorat del compliment.”
Article 52. Addició de l’article 97 bis a la Llei 35/2018
S’afegeix l’article 97 bis a la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 97 bis. Requisits de fons propis addicionals
L’AFA pot establir els requisits de fons propis addicionals a què es refereix la lletra a) de l’apartat 1 de l’article 97, quan, a la llum de les revisions efectuades de conformitat amb l’article 91, constati l’existència de qualsevol de les situacions següents en relació amb una entitat determinada:
que l’entitat està exposada a riscos o elements de risc no coberts o no prou coberts, com s’especifica en l’apartat 2, pels requisits de fons propis establerts en les seccions primera i tercera a setena del capítol tercer, el capítol quart, el capítol cinquè i el capítol setè del títol III d’aquesta Llei, així com en el reglament d’aplicació;
que l’entitat no compleix els requisits establerts en l’article 15 d’aquesta Llei i en l’article 6 de la Llei 7/2024, del 27 de maig, sobre organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats, o en l’apartat 4 de l’article 78, i no és probable que altres mesures de supervisió siguin suficients per garantir el compliment d’aquests requisits en un termini adequat;
que els ajustaments considerats en l’apartat 4 de l’article 92 es consideren insuficients perquè l’entitat pugui vendre o cobrir les seves posicions en un termini curt sense afrontar pèrdues importants en condicions de mercat normals;
que l’entitat incompleix reiteradament l’obligació de constituir o mantenir un nivell de fons propis addicionals suficient per cobrir l’orientació comunicada de conformitat amb l’apartat 3 de l’article 97 ter;
altres situacions específiques de cada entitat que l’AFA consideri que poden suscitar problemes importants de supervisió.
L’AFA només pot imposar el requisit de fons propis addicionals a què es refereix la lletra a) de l’apartat 1 de l’article 97 per cobrir els riscos en què incorrin entitats concretes degut a les seves activitats, inclosos els que reflecteixin l’impacte de determinades evolucions econòmiques o del mercat en relació amb el perfil de risc d’una entitat concreta.
A efectes de la lletra a) de l’apartat 1, només es considera que els riscos o elements de risc no estan coberts o no prou coberts pels requisits de fons propis establerts en les seccions primera i tercera a setena del capítol tercer, el capítol quart, el capítol cinquè i el capítol setè del títol III d’aquesta Llei, així com al reglament d’aplicació, si els imports, els tipus i la distribució del capital que l’AFA considera adequats, tenint en compte la revisió supervisora de l’avaluació efectuada per les entitats conforme al paràgraf primer de l’article 15, són superiors als requisits de fons propis conforme a les seccions primera i tercera a setena del capítol tercer, el capítol quart, el capítol cinquè i el capítol setè del títol III d’aquesta Llei, així com en el reglament d’aplicació.
Als efectes del paràgraf primer, l’AFA ha d’avaluar, tenint en compte el perfil de risc de cada entitat concreta, els riscos a què s’exposa l’entitat, inclosos:
els riscos o elements de risc específics de l’entitat expressament exclosos o no previstos expressament pels requisits de fons propis establerts en les seccions primera i tercera a setena del capítol tercer, el capítol quart, el capítol cinquè i el capítol setè del títol III d’aquesta Llei, així com en el reglament d’aplicació;
els riscos o elements de risc específics de l’entitat susceptibles de subestimar-se malgrat complir-se els requisits aplicables establerts en les seccions primera i tercera a setena del capítol tercer, el capítol quart, el capítol cinquè i el capítol setè del títol III d’aquesta Llei, així com en el reglament d’aplicació.
En la mesura que els riscos o elements de risc estiguin subjectes a acords transitoris o a disposicions sobre drets adquirits establerts en aquesta Llei o en el reglament d’aplicació, no es consideren riscos o elements d’aquests riscos susceptibles de subestimar-se malgrat complir-se els requisits aplicables establerts en les seccions primera i tercera a setena del capítol tercer, el capítol quart, el capítol cinquè i el capítol setè del títol III d’aquesta Llei, així com en el reglament d’aplicació.
A efectes del paràgraf primer, el capital que es consideri adequat ha de cobrir tots els riscos o elements de riscos considerats importants d’acord amb l’avaluació a què es refereix el paràgraf segon d’aquest apartat que no estiguin coberts, o no estiguin prou coberts, pels requisits de fons propis establerts en les seccions primera i tercera a setena del capítol tercer, el capítol quart, el capítol cinquè i el capítol setè del títol III d’aquesta Llei, així com en el reglament d’aplicació.
El risc de tipus d’interès derivat de posicions alienes a la cartera de negociació pot considerar-se significatiu almenys en els casos indicats en l’apartat 5 de l’article 92, llevat que l’AFA, en efectuar la revisió i l’avaluació, arribi a la conclusió que la gestió per part de les entitats del risc de tipus d’interès derivat d’activitats alienes a la cartera de negociació és adequada i que l’entitat no està excessivament exposada a risc de tipus d’interès derivat d’activitats alienes a la cartera de negociació.
Quan es requereixin fons propis addicionals per abordar riscos diferents del risc de palanquejament excessiu no suficientment cobert per la lletra d) de l’apartat 1 de l’article 46, l’AFA ha de determinar que el nivell de fons propis addicionals requerits en virtut de la lletra a) de l’apartat 1 sigui la diferència entre el capital considerat adequat d’acord amb l’apartat 2 i els requisits de fons propis pertinents establerts en les seccions primera i tercera a setena del capítol tercer, el capítol quart i el capítol cinquè del títol III d’aquesta Llei, així com en el reglament d’aplicació.
Quan es requereixin fons propis addicionals per abordar el risc de palanquejament excessiu no suficientment cobert per la lletra d) de l’apartat 1 de l’article 46, l’AFA ha de determinar que el nivell de fons propis addicionals requerits en virtut de la lletra a) de l’apartat 1 sigui la diferència entre el capital considerat adequat d’acord amb l’apartat 2 i els requisits de fons propis pertinents establerts en les seccions primera i tercera a setena del capítol tercer, i el capítol setè del títol III d’aquesta Llei, així com en el reglament d’aplicació.
L’entitat ha de complir els requisits de fons propis addicionals imposat per l’AFA en virtut de la lletra a) de l’apartat 1 de l’article 97, per abordar riscos diferents del risc de palanquejament excessiu amb fons propis que compleixin les condicions següents:
que almenys les tres quartes parts del requisit de fons propis addicionals se satisfacin amb capital de nivell 1;
que almenys les tres quartes parts del capital de nivell 1 indicat en la lletra a) s’han de compondre de capital de nivell 1 ordinari.
L’entitat ha de complir el requisit de fons propis addicionals imposat per l’AFA en virtut de la lletra a) de l’apartat 1 de l’article 97, per abordar el risc de palanquejament excessiu amb capital de nivell 1.
No obstant el que disposen els paràgrafs primer i segon, l’AFA pot exigir a l’entitat que compleixi els requisits de fons propis addicionals amb una proporció superior del capital de nivell 1 o del capital de nivell 1 ordinari, quan sigui necessari, i tenint en compte les circumstàncies específiques de l’entitat.
Els fons propis que s’utilitzin per complir els requisits de fons propis addicionals a què es refereix la lletra a) de l’apartat 1 de l’article 97 imposats per l’AFA per atendre els riscos diferents del risc de palanquejament excessiu no s’han d’utilitzar per complir cap dels elements següents:
requisits de fons propis establerts en les lletres a), b) i c) de l’apartat 1 de l’article 46;
els requisits combinats de coixins;
l’orientació sobre fons propis addicionals a què es refereix l’apartat 3 de l’article 97 ter quan aquesta orientació abordi riscos diferents del risc de palanquejament excessiu.
Els fons propis que s’utilitzin per complir el requisit de fons propis addicionals a què es refereix la lletra a) de l’apartat 1 de l’article 97 imposat per l’AFA per afrontar el risc de palanquejament excessiu no suficientment cobert per la lletra d) de l’apartat 1 de l’article 46 no han d’utilitzar-se per complir cap dels elements següents:
els requisits de fons propis establerts en la lletra d) de l’apartat 1 de l’article 46;
l’orientació sobre fons propis addicionals a què es refereix l’apartat 3 de l’article 97 ter quan aquesta orientació abordi els riscos de palanquejament excessiu.
L’AFA ha de justificar degudament per escrit a cada entitat la decisió d’imposar un requisit de fons propis addicionals conforme a la lletra a) de l’apartat 1 de l’article 97, almenys mitjançant una exposició clara de l’avaluació completa dels elements mencionats en els apartats 1 a 4. Aquesta justificació ha d’incloure, en el cas mencionat en la lletra d) de l’apartat 1, una declaració específica de les raons per les quals ja no es considera suficient la imposició d’una orientació sobre fons propis addicionals.”
Article 53. Addició de l’article 97 ter a la Llei 35/2018
S’afegeix l’article 97 ter a la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 97 ter. Orientació sobre fons propis addicionals
D’acord amb les estratègies i els procediments a què es refereix l’article 15, les entitats han de fixar el seu capital intern a un nivell adequat de fons propis que sigui suficient per cobrir tots els riscos als quals estigui exposada una entitat i per garantir que els fons propis de l’entitat puguin absorbir les pèrdues potencials resultants d’escenaris de tensió, inclosos els determinats d’acord amb les proves de resistència amb fins de supervisió a què es refereix l’article 94.
L’AFA ha de revisar periòdicament el nivell de capital intern establert per cada entitat de conformitat amb l’apartat 1 com a part de les revisions i avaluacions efectuades d’acord amb l’article 91, inclosos els resultats de les proves de resistència a què es refereix l’article 94.
D’acord amb aquesta revisió, l’AFA ha de determinar per a cada entitat el nivell global de fons propis que consideri apropiat.
L’AFA ha de comunicar les seves orientacions en matèria de fons propis addicionals a les entitats.
Les orientacions en matèria de fons propis addicionals han de ser els fons propis que superin la quantitat pertinent de fons propis necessària d’acord amb les seccions primera i tercera a setena del capítol tercer, el capítol quart, el capítol cinquè i el capítol setè del títol III, els requisits combinats de coixins de capital d’acord amb la lletra e) de l’apartat 1 de l’article 54, la lletra a de l’apartat 1 de l’article 97, com també amb el reglament d’aplicació, segons procedeixi, que siguin necessaris per assolir el nivell general de fons propis que l’AFA consideri apropiat d’acord amb l’apartat 2.
L’orientació sobre fons propis addicionals de conformitat amb l’apartat 3 efectuada per l’AFA ha de tenir un caràcter específic per a cada entitat. L’orientació pot cobrir els riscos que afronti el requisit de fons propis addicionals imposat en virtut de la lletra a) de l’apartat 1 de l’article 97, només en la mesura que cobreixi aspectes d’aquests riscos encara no coberts en virtut d’aquest requisit.
Els fons propis que s’utilitzen per complir l’orientació sobre fons propis addicionals comunicada d’acord amb l’apartat 3 amb la finalitat de fer front a riscos diferents del risc de palanquejament excessiu no s’han d’utilitzar per complir cap dels elements següents:
els requisits de fons propis establerts en les lletres a), b) i c) de l’apartat 1 de l’article 46;
el requisit establert en l’article 97 bis, imposat per l’AFA per fer front a riscos diferents del risc de palanquejament excessiu, i els requisits combinats de coixins de capital.
Els fons propis que s’utilitzin per complir l’orientació sobre fons propis addicionals comunicada d’acord amb l’apartat 3 amb la finalitat de fer front a un risc de palanquejament excessiu no s’han d’utilitzar per complir el requisit de fons propis establert en la lletra d) de l’apartat 1 de l’article 46, ni el requisit determinat en l’article 97 bis imposat per l’AFA per fer front al risc de palanquejament excessiu.
L’incompliment de l’orientació a què es refereix l’apartat 3 quan l’entitat compleix els requisits de fons propis aplicables establerts en les seccions primera i tercera a setena del capítol tercer, el capítol quart, el capítol cinquè i el capítol setè del títol III, així com en el reglament d’aplicació, el requisit de fons propis addicionals aplicable indicat en la lletra a) de l’apartat 1 de l’article 97 i, segons correspongui, els requisits combinats de coixí no activen les restriccions a què es refereix l’article 62.”
Article 54. Modificació de l’article 98 de la Llei 35/2018
S’elimina la lletra d) del primer paràgraf i s’afegeix el paràgraf segon a l’article 98 de la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 98. Requisits específics de liquiditat
[…]
Les decisions adoptades per l’AFA en l’exercici de les seves facultats de supervisió han de ser motivades.”
Article 55. Modificació de l’article 100 de la Llei 35/2018
Es modifiquen els apartat 1 i 2 i s’afegeix l’apartat 1 bis a l’article 100 a la Llei 35/2018, que queda redactat de la manera següent:
“Article 100. Supervisió en base consolidada
L’AFA supervisa les entitats de dret andorrà i els grups d’entitats consolidables amb matrius al Principat d’Andorra que comptin amb una entitat al Principat d’Andorra, així com subgrups d’entitats consolidables al Principat d’Andorra que tenen la seva entitat matriu, o societats financeres de cartera matriu, o societats financeres mixtes de cartera matriu amb domicili social en un país tercer.
1 bis. Les societats financeres de cartera i societats financeres mixtes de cartera no subjectes a autorització en virtut de l’apartat 2 de l’article 5 bis de la Llei 7/2013, del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra, estan subjectes a les mesures de supervisió previstes en l’apartat 5 de l’article 97 per garantir o restablir, si escau, la continuïtat i la integritat de la supervisió consolidada i vetllar pel compliment dels requisits establerts en aquesta Llei i en el reglament d’aplicació en base consolidada.
Quan una entitat té per empresa matriu una societat financera de cartera matriu o una societat financera mixta de cartera matriu amb seu al Principat d’Andorra, correspon a l’AFA, com a responsable de l’autorització i supervisió d’aquesta entitat, la supervisió en base consolidada.”
Disposició transitòria. Requeriments en relació amb el risc de tipus d’interès derivat de les activitats alienes a la cartera de negociació
Les disposicions necessàries per donar compliment a les modificacions que estableixen els articles 9 i 48 d’aquesta Llei respecte de l’article 23 i l’apartat 5 de l’article 92 de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió entren en vigor al cap de 18 mesos de l’entrada en vigor d’aquesta Llei de modificació.
Disposició final primera. Modificació de la Llei 7/2013, del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra
S’introdueixen les modificacions següents a la Llei 7/2013, del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra:
Es modifica la lletra e) i s’afegeixen les lletres g) i h) en el segon paràgraf de l’article 3 de la Llei 7/2013, del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra, que queden redactades de la manera següent:
“Article 3. Composició del sistema financer andorrà
[…]
Les entitats operatives del sistema financer andorrà són les següents:
[…]
entitats de pagament;
[…]
societats financeres de cartera, tal com es defineixen en el punt 55 de l’apartat 1 de l’article 3 de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, que estiguin subjectes a autorització prèvia per l’AFA d’acord amb l’apartat 1 de l’article 5 bis;
societats financeres mixtes de cartera tal com es defineixen en el punt 57 de l’apartat 1 de l’article 3 de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, que estiguin subjectes a autorització prèvia per l’AFA d’acord amb l’apartat 1 de l’article 5 bis.
[…]”
S’afegeix l’apartat 2 bis a l’article 4 de la Llei 7/2013, del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra, que queda redactat de la manera següent:
“Article 4. Entitats amb objecte social financer que no formen part del sistema financer
[…]
2 bis. No tenen la condició d’entitats operatives del sistema financer les societats financeres de cartera o les societats financeres mixtes de cartera que no requereixin autorització administrativa de l’AFA d’acord amb el que estableix l’apartat 2 de l’article 5 bis.
[…]”
S’afegeix l’article 5 bis a la Llei 7/2013, del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra, que queda redactat de la manera següent:
“Article 5 bis. Aprovació de les societats financeres de cartera i societats financeres mixtes de cartera
Han de sol·licitar l’autorització com a entitats operatives del sistema financer les societats següents, quan estiguin establertes al Principat d’Andorra i pertanyin a un grup consolidable la supervisió prudencial en base consolidada de la qual correspongui a l’AFA d’acord amb l’article 9 de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial de les entitats bancàries i empreses d’inversió, i
Les societats financeres de cartera matriu i les societats financeres mixtes de cartera matriu al Principat d’Andorra tal com es defineixen en els punts 56 i 58 de l’apartat 1 de l’article 3 de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial de les entitats bancàries i les empreses d’inversió.
Les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera que en base subconsolidada estiguin subjectes a la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió.
No és necessària l’aprovació de les societats financeres de cartera o de les societats financeres mixtes de cartera quan es compleixin totes les condicions següents:
Que l’activitat principal de la societat financera de cartera sigui l’adquisició de participacions en filials o, en el cas de societats financeres mixtes de cartera, que la seva activitat principal respecte de les entitats operatives del sistema financer sigui l’adquisició de participacions en filials.
Que no hagin estat designades com a entitats de resolució en cap dels grups de resolució, d’acord amb el que s’estableix a la lletra c) de l’apartat 3 de l’article 14 de la Llei 7/2021, del 29 d’abril, de recuperació i de resolució d’entitats bancàries i d’empreses d’inversió.
Que una entitat bancària filial al Principat d’Andorra sigui designada com a responsable de garantir el compliment per part del grup al Principat d’Andorra dels requisits prudencials en base consolidada establerts a la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió i rebi tots els mitjans necessaris i l’autoritat jurídica per complir aquestes obligacions de manera eficaç.
Que la societat financera de cartera o la societat financera mixta de cartera no participi en la presa de decisions financeres, operatives o de gestió que afectin el grup o les filials del grup que siguin entitats o entitats financeres, tal com es defineixen en els punts 23 i 28 de l’apartat 1 de l’article 3 de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió.
Que no hi hagi cap impediment a la supervisió efectiva del grup en base consolidada.
Les societats financeres de cartera o les societats financeres mixtes de cartera que no requereixin aprovació administrativa no queden excloses del perímetre de consolidació prudencial que preveu la secció segona del capítol primer del títol III de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió.
Quan l’AFA, com a supervisor en base consolidada en el Principat d’Andorra, determini que les condicions establertes en l’apartat 2 no es compleixen o han deixat de complir-se, la societat financera de cartera o la societat financera mixta de cartera ha de sol·licitar l’aprovació d’acord amb aquest article.
L’AFA supervisa de forma permanent el compliment de les condicions previstes en l’apartat 2 bis de l’article 17 de la Llei 35/2010, de 3 de juny, de règim d’autorització per a la creació de noves entitats operatives del sistema financer andorrà en relació amb els criteris per a l’aprovació de les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera que requereixin autorització d’acord amb l’apartat 1. Així mateix, l’AFA supervisa de forma permanent el compliment de les condicions establertes en l’apartat 2 en relació amb les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera que no requereixen autorització.
Les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera han de proporcionar a l’AFA la informació requerida per supervisar de forma permanent l’organització estructural del grup i el compliment de les condicions esmentades en l’apartat 5.”
S’introdueix el capítol setè a la Llei 7/2013, del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra, que consta de tres seccions, els enunciats de les quals queden redactats en els termes següents:
“Secció primera. Disposicions generals”
“Secció segona. Condicions per accedir a l’activitat”
“Secció tercera. Condicions per exercir l’activitat”
S’afegeixen els articles 73 a 83 al nou capítol setè de la Llei 7/2013, del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra, que queden redactats en els termes següents:
“Capítol setè. Règim jurídic de les societats financeres de cartera i de les societats financeres mixtes de cartera
Secció primera. Disposicions generals
Article 73. Regles generals
Les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera estan sotmeses al règim jurídic previst en aquesta Llei i a la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió; en aquest sentit, qualsevol concepte no definit específicament en aquest capítol té el significat que estableix l’article 3 de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió.
Article 74. Definició
Societat financera de cartera és una entitat financera, les filials de la qual són exclusivament o principalment entitats o entitats financeres, i almenys una de les filials és andorrana i és una entitat o entitat financera (entenent-se per entitat en aquest cas el definit en l’article 3 de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió), i que no és una societat financera mixta de cartera. Així mateix, més del 50% del capital, dels actius consolidats, dels ingressos, la dotació de personal o altres indicadors considerats rellevants per l’AFA estan associats amb filials que són entitats o entitats financeres.
Societat financera mixta de cartera és una empresa matriu, diferent d’una entitat regulada, que juntament amb les seves filials, de les quals almenys una és una entitat regulada a Andorra, d’acord amb el definit en l’article 3 de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, que té el seu domicili social al Principat d’Andorra, i altres entitats, constitueix un conglomerat financer.
Les participacions directes o indirectes de les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera en societats no financeres andorranes no poden ser superiors al 25% del capital de la societat participada, amb l’excepció de les entitat d’assegurances exclusivament de vida, en les quals poden assolir fins al 100% de la seva participació social.
Queden excloses d’aquest límit les participacions en societats instrumentals no financeres l’objecte de les quals sigui exclusivament prestar un servei a la pròpia entitat o al seu grup econòmic o gestionar actius de la pròpia entitat o del seu grup econòmic, i en societats públiques.
Secció segona. Condicions per accedir a l’activitat
Article 75. Forma
Les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera han de revestir la forma de societat anònima de dret andorrà de durada indefinida.
Article 76. Denominació
L’ús o el registre com a element de qualsevol signe distintiu (marca, denominació social, nom comercial, rètol d’establiment o adreça d’Internet) dels termes societat financera de cartera, societat financera mixta de cartera, SFC, SFMC o qualsevol altre que pugui induir a confusió, per altres entitats que les referides en aquest capítol s’entén que és un signe de naturalesa enganyosa o de natura a induir a error el públic i subjecte a les accions de nul·litat i de prohibició d’ús corresponents.
Article 77. Domicili
El domicili, l’administració i la direcció efectiva de les societats financeres de cartera o de les societats financeres mixtes de cartera ha d’establir-se en territori nacional.
Article 78. Objecte social
A més de les activitats pròpies de la seva condició de societat financera de cartera o de societat financera mixta de cartera, les societats financeres de cartera o les societats financeres mixtes de cartera poden efectuar altres activitats no circumscrites a l’àmbit financer, amb les limitacions pròpies de la seva condició o naturalesa.
Article 79. Capital social
Les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera han de disposar d’un capital social mínim de 5.000.000 d’euros, en cas que alguna de les seves filials sigui una entitat bancària, o de 730.000 euros en cas que únicament tinguin com a filials financeres empreses d’inversió. El capital ha ser totalment subscrit i desemborsat mitjançant aportacions dineràries.
Article 80. Consell d’administració
Les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera han de tenir obligatòriament un consell d’administració format per cinc membres com a mínim.
Les persones que componen el consell d’administració, incloses les persones físiques que representen les persones jurídiques, han de ser persones de reconeguda honorabilitat empresarial i professional.
Els membres del consell d’administració, incloses les persones físiques que representen les persones jurídiques, han de ser persones amb coneixements idonis per exercir les funcions inherents al càrrec. El consell d’administració ha de posseir col·lectivament els coneixements, les competències i l’experiència oportuns per poder entendre les activitats de les entitats financeres participades, inclosos els riscos principals.
El president nomenat no pot ser el director general de l’entitat.
El consell d’administració ha d’aprovar un reglament intern de funcionament que faciliti el compliment de les obligacions i les responsabilitats de tots els seus membres.
Els membres del consell d’administració han de complir, en particular, els requisits establerts en els articles 6 bis i 6 quater de la Llei 7/2024, del 27 de maig, sobre organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats. La composició general del consell d’administració ha de reflectir de manera adequada una àmplia gamma d’experiències.
Article 81. Direcció general
La direcció general ha d’estar composta per dos persones com a mínim.
Les persones que componen la direcció general han de tenir els coneixements idonis i l’experiència professional adequada per exercir la seva funció.
Les persones que componen la direcció general han de ser persones de reconeguda honorabilitat empresarial i professional.
Article 82. Condicions
Per obtenir i conservar l’autorització administrativa, les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera han de complir en tot moment les condicions per accedir a l’activitat establertes en els articles anteriors, així com les condicions per exercicir l’activitat, inclosos els requisits organitzatius i les condicions de funcionament establerts a la legislació vigent.
Secció tercera. Condicions per exercir l’activitat
Article 83. Normes de solvència i liquiditat
Les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera estan sotmeses a les normes de solvència i liquiditat definides a la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió.”
Disposició final segona. Modificació de la Llei 7/2024, del 27 de maig, sobre organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats
S’introdueixen les modificacions següents a la Llei 7/2024, del 27 de maig, sobre organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats:
S’afegeix el punt 66 a l’article 2 de la Llei 7/2024, que queda redactat de la manera següent:
“Article 2. Definicions
[…]
66) Política de retribució imparcial quant al gènere: és una política de retribució basada en la igualtat de retribució entre treballadors i treballadores per un mateix treball o per un treball d’igual valor.”
S’afegeixen les lletres g) i h) a l’article 3 de la Llei 7/2024, que queden redactades de la manera següent:
“Article 3. Àmbit d’aplicació
Els requisits organitzatius i les condicions de funcionament establerts en aquest capítol són aplicables per a l’exercici de l’activitat de les entitats operatives del sistema financer, les quals estan formades pels tipus següents:
[…]
Societats financeres de cartera, tal com es defineixen en el punt 55 de l’apartat 1 de l’article 3 de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, que estiguin subjectes a autorització prèvia per l’AFA d’acord amb l’apartat 1 de l’article 5 bis de la Llei 7/2013, del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra, a excepció dels articles 4, 4 bis, 8 bis, 12, 12 bis, 14, 14 bis, 15, 16 i 17.
Societats financeres mixtes de cartera tal com es defineixen en el punt 57 de l’apartat 1 de l’article 3 de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, que estiguin subjectes a autorització prèvia per l’AFA d’acord amb l’apartat 1 de l’article 5 bis de la Llei 7/2013, del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra, a excepció dels articles 4, 4 bis, 8 bis, 12, 12 bis, 14, 14 bis, 15, 16 i 17.”
Es modifica el primer paràgraf de l’article 4 de la Llei 7/2024, que queda redactat de la manera següent:
“Article 4. Adhesió a associacions professionals
Totes les entitats operatives del sistema financer, a excepció de les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera, han d’estar adherides a una associació professional que, a més de vetllar pels interessos generals dels seus membres, ha de prendre iniciatives orientades a millorar els estàndards tècnics del sector, propiciar una cooperació sectorial respectuosa amb l’exercici de la competència recíproca, assegurar la transparència en l’aplicació de condicions als clients i procurar el compliment de les normes deontològiques inherents a la professió.
[…]”
Es modifica la lletra e) de l’apartat 1 i s’afegeix l’apartat 1 bis a l’article 6 de la Llei 7/2024, que queden redactats de la manera següent:
“Article 6. Sistema de govern corporatiu
Les entitats operatives del sistema financer han de disposar de procediments sòlids de govern corporatiu, que han d’incloure el següent:
[…]
Polítiques i pràctiques de retribució que siguin compatibles amb una gestió sana i prudent de riscos i que la promoguin. Aquestes polítiques i pràctiques han de ser imparcials quant al gènere.
[…]
1 bis. Les entitats han de documentar de manera adequada i posar a disposició de l’AFA, si aquesta ho requereix, les dades sobre facilitats creditícies als membres de l’alta direcció i parts vinculades.
A efectes d’aquest apartat, per “part vinculada” s’ha d’entendre les persones següents:
Un cònjuge, una parella de fet d’acord amb el dret nacional, un fill o un progenitor d’un membre de l’alta direcció.
Tota persona jurídica en la qual un membre de l’alta direcció, o el seu familiar proper d’acord amb la lletra a), tingui una participació qualificada del 10% o més al capital o als drets de vot d’aquesta entitat, o en la qual les persones esmentades puguin exercir una influència significativa, o en la qual aquestes persones ocupin llocs d’alta direcció.
[…]”
Es modifica l’apartat 1 de l’article 6 bis de la Llei 7/2024, que queda redactat de la manera següent:
“Article 6 bis. Requisits d’idoneïtat
Les entitats operatives del sistema financer han de tenir un consell d’administració format per persones que reuneixin els requisits d’idoneïtat necessaris per exercir el seu càrrec. En concret, han de posseir una honorabilitat empresarial i professional reconeguda, tenir uns coneixements idonis i una experiència adequada per exercir les seves funcions i estar en disposició d’exercir un bon govern de l’entitat.
Quan els membres de l’òrgan d’administració no satisfacin els requisits que estableix aquest apartat, l’AFA té la facultat de cessar aquests membres de l’òrgan d’administració. L’AFA ha de comprovar, en particular, si se segueixen complint els requisits establerts en aquest apartat quan tinguin indicis raonables per sospitar que s’estan efectuant o s’han intentat efectuar o s’han efectuat operacions de blanqueig de diners o finançament del terrorisme, en el sentit de l’article 1 de la Llei 14/2017, del 22 de juny, de prevenció i lluita contra el blanqueig de diners o de valors i el finançament del terrorisme, o que hi ha un risc més gran que s’efectuïn aquestes operacions en relació amb aquesta entitat.
En el cas que les entitats operatives del sistema financer tinguin un administrador únic, les estipulacions contingudes en aquesta Llei referides als membres del consell d’administració també seran aplicables a l’administrador únic.”
Es modifiquen l’apartat 2, l’incís i de la lletra l) i la lletra m) de l’apartat 4 i els apartats 5 i 7, i s’afegeixen l’apartat 2 bis, la lletra a bis) a l’apartat 3, així com els apartats 5 bis, 5 ter i 8 de l’article 6 undecies de la Llei 7/2024, que queden redactats de la manera següent:
“Article 6 undecies. Política de retribucions
[…]
Les entitats operatives del sistema financer, en fixar i aplicar la política de retribució global, inclosos els salaris i els beneficis discrecionals de prestació per jubilació, de les categories de personal les activitats professionals de les quals incideixen de manera important en el perfil de risc de l’entitat, han d’aplicar els principis dels apartats 3 i 4 següents, de forma i mesura ajustada a la seva mida, la seva organització interna i la naturalesa, la dimensió, l’àmbit i la complexitat de les seves activitats.
2 bis. Als efectes de l’apartat 2, entre les categories de personal les activitats professionals de les quals incideixen de manera important en el perfil de risc de l’entitat s’hi inclouen, com a mínim, les següents:
Tots els membres de l’alta direcció.
Els membres del personal amb responsabilitats de direcció pel que fa a les funcions de control o les unitats de negoci importants de l’entitat.
Els membres del personal que hagin rebut una retribució significativa en l’exercici anterior, sempre que es compleixin les condicions següents:
La retribució del membre del personal és igual o superior a 500.000 euros i igual o superior a la retribució mitjana concedida als membres de l’alta direcció de l’entitat a què fa referència la lletra a).
ii) El membre del personal desenvolupa la seva activitat professional en una unitat de negoci important i, per la seva naturalesa, aquesta activitat incideix de manera important en el perfil de risc de la unitat de negoci.
La política de retribució s’ha de determinar de conformitat amb els principis següents:
[…]
a bis) La política de retribució ha de ser imparcial quant al gènere.
[…]
Pel que fa als elements variables de la retribució, s’han d’aplicar, a més dels establerts en l’apartat 3, i en les mateixes condicions, els principis següents:
[…]
Una part substancial, i en tot cas almenys el 50% de qualsevol element de retribució variable, s’ha de fixar assolint un equilibri adequat entre:
Accions o, en funció de l’estructura jurídica de l’entitat operativa, títols de propietat equivalents; o instruments vinculats amb les accions o, en funció de l’estructura jurídica de l’entitat pertinent, instruments no pecuniaris equivalents;
[…]
Una part substancial, i, en qualsevol cas, almenys el 40% de l’element de retribució variable s’ha de diferir durant un període no inferior a entre quatre i cinc anys i s’ha d’adaptar correctament a la naturalesa dels negocis, als seus riscos i a les activitats del membre del personal corresponent. En el cas dels membres de l’alta direcció d’entitats importants per raó de la seva grandària, la seva organització interna i per la naturalesa, la dimensió i la complexitat de les seves activitats, el període de diferiment no pot ser inferior a cinc anys.
La retribució pagadora en virtut de les disposicions d’ajornament no s’ha de percebre més ràpidament que de manera proporcional. En el cas d’un element de retribució variable d’una quantia especialment elevada, cal diferir-ne com a mínim el 60%. La durada del període d’ajornament s’ha de determinar tenint en compte el cicle econòmic, la naturalesa del negoci, els seus riscos i les activitats del membre del personal de què es tracti.
[…]
No obstant el que disposa l’apartat 4, els requisits establerts en els paràgrafs segons de les lletres l), m) i o), no s’apliquen a:
Una entitat que no sigui entitat gran tal com es defineix en el punt 28 bis de l’apartat 1 de l’article 3 de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió i el valor dels actius de la qual sigui, de mitjana i de forma individual, igual o inferior a 5.000 milions d’euros durant el període de quatre anys immediatament anterior a l’exercici en curs.
Els empleats la retribució variable anual dels quals no excedeixi els 50.000 euros anuals i no representi més d’una tercera part de la retribució anual total.
5 bis. No obstant el que disposa la lletra a) de l’apartat 5 l’AFA pot reduir o augmentar el llindar a condició que:
l’entitat a la qual apliqui aquesta disposició no sigui una entitat gran tal com es defineix en el punt 28 bis de l’apartat 1 de l’article 3 de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió i, en el cas d’un augment del llindar:
L’entitat compleixi els requisits establerts en les lletres c), d) i e) del punt 29 bis de l’apartat 1 de l’article 3 de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió.
ii) El llindar no excedeixi els 15.000 milions d’euros.
Sigui apropiat modificar el llindar de conformitat amb aquest apartat, tenint en compte la naturalesa, l’escala i la complexitat de les activitats de l’entitat, la seva organització interna o, si escau, les característiques del grup a què pertany.
5 ter. No obstant el que disposa la lletra b) de l’apartat 5, l’AFA pot decidir que els membres del personal que tinguin dret a una retribució anual variable inferior al llindar i al percentatge a què es refereix aquesta lletra no estiguin subjectes a l’excepció establerta en aquesta lletra degut a les especificitats del mercat nacional en termes de pràctiques de retribucions o degut a la naturalesa de les responsabilitats i al perfil professional d’aquests membres del personal.
[…]
El Govern, a proposta del ministeri encarregat de les finances, ha d’especificar reglamentàriament les classes d’instruments que satisfan les condicions establertes en l’apartat 4, lletra l), incís ii) d’aquest article, així com, als efectes de les categories de personal les activitats professionals del qual tenen una incidència important en el perfil de risc d’una entitat, segons s’indica en l’apartat 2 d’aquest article, els criteris de definició següents:
Les responsabilitats dels càrrecs de direcció i les funcions de control.
Les unitats de negoci importants i la incidència important en el perfil de risc.
Altres categories de personal no esmentades expressament en l’apartat 2 bis les activitats professionals de les quals incideixin en el perfil de risc de l’entitat de manera tan important com les de les categories de personal enumerades en l’apartat esmentat.
Es faculta l’AFA per tal que pugui emetre guies i requeriments per facilitar l’aplicació dels apartats 5 a 5 ter.”
S’afegeix l’article 6 undecies bis a la Llei 7/2024, que queda redactat de la manera següent:
“Article 6 undecies bis. Excepcions en l’aplicació de requisits relacionats amb la política de retribucions en base consolidada
Els requisits de retribucions establerts en els articles 6 decies i 6 undecies no s’han d’aplicar, en base consolidada, a cap de les filials següents:
Filials establertes al Principat d’Andorra que estiguin subjectes a requisits de retribució específics de conformitat amb altres disposicions d’àmbit nacional;
Filials establertes en un tercer país que estiguin subjectes a requisits de retribució específics de conformitat amb altres disposicions d’àmbit nacional si estiguessin establertes al Principat d’Andorra.
No obstant el que disposa l’apartat 1, i amb la finalitat d’evitar l’elusió de les normes establertes en els articles 6 decies i 6 undecies, les entitats operatives del sistema financer han de garantir que els requisits establerts en els articles esmentats s’apliquin als membres del personal de filials que no estiguin subjectes a aquesta Llei, a títol individual quan els dits membres del personal hagin rebut el mandat d’efectuar activitats professionals que tenen una incidència important directa en el perfil de risc o el negoci de les entitats del grup.
No obstant el que disposen els apartats 1 i 2, l’AFA pot exigir que s’apliquin els articles 6 decies i 6 undecies en base consolidada a un conjunt més ampli de filials i al seu personal.”
S’insereix l’incís iv bis i es modifiquen els incisos iv i v de la lletra b) de l’apartat 2 de l’article 20 de la Llei 7/2024, que queden redactats de la manera següent:
“iv) Les ampliacions, les reduccions, les amortitzacions, els reemborsaments o les recompres d’instruments de capital i els corresponents comptes de primes d’emissió emesos per l’entitat, encara que no suposin un canvi de participació dels accionistes en l’entitat operativa del sistema financer.
iv bis) Les reduccions, les distribucions o les reclassificassions com a altre element de fons propis dels comptes de primes d’emissió relatius a instruments de capital de nivell 1 ordinari, de capital de nivell 1 addicional o de capital de nivell 2.
El rescat, el reemborsament, l’amortització, la devolució o la recompra d’instruments de capital de nivell 1 addicional o de capital de nivell 2, i els corresponents comptes de primes d’emissió, segons sigui procedent, abans de la data del seu venciment contractual, en l’entitat operativa del sistema financer.”
Es modifica l’apartat 9 de l’article 37 de la Llei 7/2024, que queda redactat de la manera següent:
“Article 37. Gestió i execució d’ordres
[…]
El Govern, a proposta del ministeri encarregat de les finances, ha d’elaborar el reglament aplicable per establir els criteris d’execució òptima que les entitats operatives del sistema financer han de tenir en compte per determinar la importància relativa dels factors enumerats en l’apartat 1 d’aquest article, els principis generals que cal tenir en compte en la tramitació d’ordres de clients i les disposicions relatives a l’acumulació i l’atribució d’ordres.”
Disposició final tercera. Modificació de la Llei 35/2010, del 3 de juny, de règim d’autorització per a la creació de noves entitats operatives del sistema financer andorrà
S’introdueixen les modificacions següents a la Llei 35/2010, del 3 de juny, de règim d’autorització per a la creació de noves entitats operatives del sistema financer andorrà.
Es modifiquen les lletres a) i c) del segon paràgraf de l’apartat 1 de l’article 5 de la Llei 35/2010, del 3 de juny, de règim d’autorització per a la creació de noves entitats operatives del sistema financer andorrà, que queden redactats de la manera següent:
“Article 5. Procediment de resolució i inscripció
[…]
L’AFA, abans de concedir l’autorització per a la creació d’una entitat operativa del sistema financer, ha de consultar a la Unitat d’Intel·ligència Financera d’Andorra, el Cos de Policia, altres autoritats competents nacionals en l’àmbit de les seves competències i/o altres autoritats estrangeres homòlogues, especialment quan l’entitat operativa del sistema financer:
És una filial d’una entitat bancària, d’una entitat financera d’inversió, d’una entitat financera –no bancària– de crèdit especialitzat, d’una entitat de pagament, d’una entitat de diners electrònics, d’una entitat asseguradora, d’una entitat reasseguradora o d’una entitat asseguradora i reasseguradora, d’una societat financera de cartera o d’una societat financera mixta de cartera domiciliada en un país tercer.
[…]
Està controlada per les mateixes persones físiques o jurídiques que controlen una entitat bancària, una entitat financera d’inversió, una entitat financera –no bancària– de crèdit especialitzat, una entitat de pagament, una entitat de diners electrònics, una entitat asseguradora, una entitat reasseguradora o una entitat asseguradora i reasseguradora, una societat financera de cartera o una societat financera mixta de cartera domiciliada en un país tercer.
[…]”
Es modifica l’apartat 1 de l’article 8 de la Llei 35/2010, del 3 de juny, de règim d’autorització per a la creació de noves entitats operatives del sistema financer andorrà, que queda redactat de la manera següent:
“Article 8. Dipòsit previ
Abans de presentar la sol·licitud d’autorització per a la creació de qualsevol de les entitats operatives del sistema financer andorrà, els que pretenguin sol·licitar l’autorització referida han d’efectuar un dipòsit no remunerat a l’AFA per un import del 10% del capital social en funció del tipus d’entitat; en el cas de les entitats de pagament, per un import del 10% del capital social segons els serveis de pagaments que oferirien, i en el cas dels assessors financers, un import de 5.000 euros.”
S’elimina la lletra e) del paràgraf primer, es modifica el paràgraf segon i s’afegeix el paràgraf tercer a l’article 11 de la Llei 35/2010, del 3 de juny, de règim d’autorització per a la creació de noves entitats operatives del sistema financer andorrà, que queden redactats de la manera següent:
“Article 11. Documentació relativa als trets específics de l’activitat de l’entitat projectada
Els sol·licitants d’una autorització per a la creació de qualsevol de les entitats operatives del sistema financer andorrà, a excepció de les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera, han d’aportar a l’AFA, juntament amb la sol·licitud corresponent, la documentació següent:
El projecte d’estatuts de l’entitat que s’ha de constituir quan, d’acord amb el seu règim, hagi de revestir la forma de societat anònima.
[…]
Una exposició específica de l’eventual previsió d’activitats relacionades amb el patrocini i el mecenatge d’activitats educatives i culturals, amb ajuts per a la recerca, la conservació i la difusió del patrimoni cultural i natural i l’acció cultural, i el patrocini d’activitats esportives.
En el cas de les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera, han d’aportar a l’AFA, juntament amb la sol·licitud corresponent, la documentació prevista en les lletres a), c) i d) del paràgraf primer.
La consulta d'aquest document no substitueix la lectura del Butlletí Oficial del Principat d'Andorra (BOPA) corresponent. No assumim cap responsabilitat per eventuals inexactituds derivades de la transcripció de l'original a aquest format.
Aquest text es publica sota les condicions de reutilització pròpies de BOPA, no sota una llicència de Legalize ni de domini públic.
BOPA
Domini públic — els textos oficials estan exclosos de la protecció del dret d'autor (art. 4.2 de la Llei sobre drets d'autor i drets veïns, 1999)
Font: Butlletí Oficial del Principat d'Andorra (BOPA) — Govern del Principat d'Andorra i Consell General (https://www.bopa.ad/). Els textos oficials estan exclosos de la protecció del dret d'autor segons l'article 4.2 de la Llei sobre drets d'autor i drets veïns (1999). Aquest repositori és un mirall no oficial; el BOPA continua sent l'única font autèntica de la legislació andorrana.