LegalizeLlei 7/2024, del 27 de maig, sobre organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats
L’incompliment, per part de les entitats operatives del sistema financer, d’actuar amb honestedat, imparcialitat i professionalitat i en el millor interès dels seus clients, i no complir les obligacions d’informació imparcial, clara i no enganyosa i l’incompliment, per part de les entitats operatives del sistema financer, de les obligacions d’informació recollides en la Llei reguladora de l’organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats i el seu reglament de desenvolupament, quan no constitueixi una infracció molt greu.
L’incompliment, per part de les entitats operatives del sistema financer, de les obligacions pel que fa al disseny i la distribució d’instruments financers i les normes sobre govern de producte, quan no constitueixi una infracció molt greu.
aa) L’incompliment, per part de les entitats operatives del sistema financer, de les obligacions i les normes de conducta respecte als incentius, quan no constitueixi una infracció molt greu.
ab) L’incompliment de les normes de conducta i les obligacions en relació amb l’avaluació de l’adequació i la idoneïtat establertes en els articles 36 a 36 quinquies de la Llei reguladora de l’organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats i les obligacions d’actuació i classificació conforme als instruments complexos i no complexos, quan no constitueixi una infracció molt greu.
ac) L’incompliment de les normes de conducta i les obligacions establertes en l’article 8 bis de la Llei reguladora de l’organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats en relació amb la prestació de serveis per mitjà d’una altra entitat operativa del sistema financer, quan no constitueixi una infracció molt greu.
ad) La falta de polítiques de gestió i execució d’ordres de clients conforme a l’article 37 bis de la Llei reguladora de l’organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats, així com la seva inaplicació, o la seva aplicació sense haver obtingut el consentiment previ de clients i l’incompliment de l’obligació d’executar les ordres en les condicions més avantatjoses per al client i la tramitació i la gestió d’ordres i la conservació de registres conforme al que s’estableix en la Llei reguladora de l’organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats i el seu reglament d’aplicació, quan no constitueixi una infracció molt greu.
ae) L’incompliment de les normes de conducta i les obligacions dels agents financers establertes en l’article 27 de la Llei 7/2013, del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats operatives del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra i altres disposicions que podrien ser aplicables conforme a la Llei reguladora de l’organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats, quan no constitueixi una infracció molt greu.
af) L’incompliment, per part de les entitats operatives del sistema financer, d’obtenir la confirmació expressa que l’entitat, que compleix els requisits reflectits en la Llei reguladora de l’organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats, accedeix a ser tractada com una contrapart elegible, de manera general o per a cada operació, quan no constitueixi una infracció molt greu.
ag) Aplicar comissions per informació o serveis, en qualsevol forma que no sigui la permesa per la llei o contractes.
ah) L’incompliment de les exigències en matèria de coneixements i competències necessaris per a les persones que presten assessorament o proporcionen informació requerides per l’article 34 quater de la Llei reguladora de l’organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats, quan no constitueixi una infracció molt greu.
ai) El mal funcionament de la funció de gestió de reclamacions establert en l’article 14 bis de la Llei reguladora de l’organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats, quan no constitueixi una infracció molt greu.”
aj) La comissió de més de tres infraccions lleus en el termini de tres anys, a les quals hagi estat imposada una sanció ferma en via administrativa.”
Es modifica l’article 17, que queda redactat de la manera següent:
“Article 17. Infraccions lleus
Constitueixen infraccions lleus els incompliments d’obligacions o prohibicions establertes en la normativa financera vigent, incloent-hi els comunicats tècnics, les comunicacions i els requeriments efectuats per l’AFA a les entitats o persones físiques esmentades a l’article 2 d’aquesta Llei, que no constitueixin una infracció greu o molt greu d’acord amb el que disposen els dos articles anteriors.
Així mateix, constitueixen infraccions lleus els incompliments de pagament, en el termini estipulat, de qualsevol taxa que, d’acord amb la normativa vigent, s’hagi de satisfer a l’AFA per part de les entitats esmentades.”
Es modifica l’apartat 3 de l’article 22, que queda redactat de la manera següent:
“Article 22. Inscripció i publicitat
[…]
Sense perjudici de la normativa de protecció de dades, les sancions i amonestacions per infraccions molt greus i greus s’han de publicar al lloc web de l’AFA, en un termini màxim de quinze dies hàbils després que la sanció o l’amonestació sigui ferma en via administrativa, amb informació sobre el tipus i la naturalesa de la infracció i la identitat de la persona física o jurídica sobre la qual recaigui la sanció o amonestació.
Quan s’interposi recurs contra la decisió d’imposar una sanció o mesura davant les autoritats judicials o d’un altre tipus pertinents, l’AFA també ha de publicar immediatament en el seu lloc web oficial aquesta informació, així com tota informació posterior relativa al resultat d’aquest recurs. A més, també ha de publicar tota decisió que anul·li una decisió prèvia d’imposar una sanció o mesura.
[…]”
Disposició final tercera. Modificació de la Llei 10/2013, del 23 de maig, de l’Autoritat Financera Andorrana
S’introdueixen les modificacions següents a la Llei 10/2013, del 23 de maig, de l’Autoritat Financera Andorrana:
S’afegeix la lletra d) a l’apartat 1 bis de l’article 4, que queda redactada de la manera següent:
“Article 4. Funcions i competències en l’àmbit del sistema financer andorrà
[…]
Sota la seva responsabilitat, mitjançant delegació en altres entitats.”
S’afegeix la lletra n) a l’apartat 3 de l’article 4 i es modifica el darrer paràgraf de l’article 4, que queda redactat de la manera següent:
“Article 4. Funcions i competències en l’àmbit del sistema financer andorrà
[…]
Exigir que els auditors regulats autoritzats facilitin informació.
Les persones previstes en les lletres a), b), d), f bis), g) i n) han de proporcionar a l’AFA tota la informació necessària perquè l’AFA pugui exercir les seves funcions d’acord amb les disposicions legals vigents i han de guardar-ne secret.”
Es modifica l’article 4 ter, que queda redactat en els termes següents:
“Article 4 ter. Facultats de control i supervisió, i criteris d’exercici en l’àmbit de la supervisió dels serveis de finançament participatiu
Les potestats de control i supervisió en el sector dels serveis de finançament participatiu són les que s’encomanen a la Llei 42/2022, de l’1 de desembre, d’economia digital, l’emprenedoria i la innovació.”
Es modifica l’apartat 1 i s’incorpora l’apartat 3 a l’article 4 quater, que queden redactats en els termes següents:
“Article 4 quater. Procediment de comunicació de possibles infraccions
L’AFA estableix, mitjançant comunicats tècnics, mecanismes efectius i fiables per encoratjar la comunicació sobre la comissió d’infraccions potencials o reals previstes en la legislació vigent, en concret en la Llei de regulació del règim disciplinari del sistema financer, els capítols quart, sisè i setè de la Llei reguladora de l’organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats, la Llei 12/2017, del 22 de juny, d’ordenació i supervisió d’assegurances i reassegurances del Principat d’Andorra i qualsevol altra llei que doni competències de supervisió a l’AFA.
[…]
La comunicació a l’AFA de possibles infraccions no comporta ni constitueix una violació del secret en l’àmbit laboral o del secret professional, ni una violació de qualsevol restricció a la divulgació d’informacions requerida en virtut d’un contracte o d’una disposició legislativa, reglamentària o administrativa, i no comporta cap classe de responsabilitat legal per a la persona que l’hagi efectuada.”
Es modifica l’apartat 8 de l’article 10, que queda redactat en els termes següents:
“Article 10. Composició, nomenament, durada i remuneració
[…]
Els processos d’elecció i renovació dels membres del Consell d’Administració de l’AFA han de garantir que no es modifiquin més de la meitat dels membres en un mateix any. No es considera com a modificació el nomenament de consellers per cobrir vacants generades per finalitzacions de mandat o per cessaments sobrevinguts. Així mateix, en cas que es consideri la reelecció d’una persona que ja hagi exercit aquest càrrec, s’ha de dur a terme el procés d’elecció d’acord amb el que està establert en els apartats 4 i 5 i, en tots els casos, cal vetllar perquè es continuïn complint els requisits establerts en l’article següent.”
Es modifica l’apartat 8 de l’article 11, que queda redactat en els termes següents:
“8. Els càrrecs de president, de vicepresident o de vocal del Consell d’Administració són incompatibles amb:
El de membre del Consell General.
Qualsevol altre càrrec o funció de caràcter públic prestada al servei de l’Administració, ja sigui per elecció, o per nomenament funcionarial o contractual.
Qualsevol funció o càrrec, directiu o executiu, en partits polítics o en entitats que desenvolupin, en territori andorrà o a l’estranger, activitats equivalents a les supervisades per l’AFA, o, a l’estranger, activitats equivalents a les supervisades per l’AFA sempre que formin part d’un grup la matriu del qual es trobi a Andorra.
Qualsevol activitat que pugui posar en perill la independència i la imparcialitat en l’exercici del càrrec.”
S’incorpora la lletra g) a l’apartat 1 i es modifica l’apartat 2 de l’article 17, que queden redactats en els termes següents:
“Article 17. Cessament i separació
1.
[…]
Per resolució unànime dels membres del Consell d’Administració de l’AFA.
El Govern o el Consell d’Administració de l’AFA pot fer cessar o separar el director general en cas que deixi de reunir els requisits necessaris per a l’exercici del càrrec, incorri en qualsevol incompatibilitat sobrevinguda o cometi un incompliment greu de les obligacions del càrrec.”
Es modifica l’apartat 2 de l’article 23, que queda redactat en els termes següents:
“2. L’AFA percep taxes en concepte d’autorització de creació, taxes de supervisió i altres taxes relatives a les sol·licituds adreçades a l’AFA per les entitats supervisades d’acord amb els requeriments establerts a la legislació vigent.”
Es modifica l’apartat 3 de l’article 24, que queda redactat en els termes següents:
“3. En seguiment de la Llei 14/2022, del 12 de maig, de contractació pública, aquesta Llei pot no ser aplicable a l’AFA en els casos següents:
Impossibilitat o inconveniència de promoure concurrència en l’oferta.
Reconeguda urgència que exigeixi la ràpida disposició dels béns o dels serveis.
Necessitat de lliuraments complementaris efectuats pel prestador del subministrament o del servei, quan el canvi de proveïdor suposés adquirir un material tècnic i/o un servei diferent que impliqui incompatibilitats i dificultats tècniques desproporcionades en les condicions d’utilització o de manteniment.
Especificitat tècnica del producte o necessitat de mesures de confidencialitat del servei.
En aquests supòsits, el director general de l’AFA pot proposar al Consell d’Administració de l’AFA la utilització de la contractació directa i aquest òrgan pot aprovar aquesta modalitat de contractació.”
S’incorpora l’article 28 bis, que queda redactat en els termes següents:
“Article 28 bis. Taxa de notificació dels serveis de pagament relatius als establerts als punts k) i l) de l’article 2.3 de la Llei 8/2018, del 17 de maig, dels serveis de pagament i el diner electrònic
S’estableix una taxa de notificació segons el que determinen els articles 2.3.k) i 2.3.l) de la Llei 8/2018, del 17 de maig, dels serveis de pagament i el diner electrònic d’autorització.
Els fets generadors d’aquesta taxa són:
- La notificació, l’estudi, l’avaluació i la resolució de la notificació, per determinar si cal o no presentar una sol·licitud d’autorització per crear una nova entitat operativa del sistema financer andorrà; o
- La notificació i/o l’estudi i l’avaluació de l’informe anual emès per un auditor extern pel que fa a les activitats previstes al punt l) de l’article 2.3 de la Llei esmentada.
L’obligat tributari d’aquesta taxa és la persona, física o jurídica, que inicia un procés de notificació.
És responsable solidari del deute tributari d’aquesta taxa la persona en benefici de la qual se sol·licita l’autorització.
La quota tributària ve determinada per una quantitat fixa de 500 euros.
Meritació i exigibilitat: aquesta taxa es merita en el moment en què s’efectua la notificació i s’ha d’abonar a l’AFA en el moment en què es presenta aquesta notificació. S’entén que no s’ha notificat a l’AFA mentre no s’hagi rebut el pagament corresponent i quan escaigui tampoc no es pot iniciar el procés d’estudi, avaluació i resolució d’aquesta notificació.
Actualització i modificació de les quotes tributàries:
S’habilita l’AFA a actualitzar els imports fixats prèviament d’acord amb l’evolució de l’IPC, que s’ha de publicar al seu web.
Les quotes tributàries relatives a les taxes establertes en aquest article es poden actualitzar o modificar mitjançant la Llei de pressupost.”
S’incorpora l’article 31 bis, que queda redactat en els termes següents:
“Article 31 bis. Taxa anual per a la distribució a Andorra dels organismes d’inversió col·lectiva (OIC) de dret estranger
S’estableix una taxa anual per a la distribució a Andorra dels organismes d’inversió col·lectiva de dret estranger.
El fet generador d’aquesta taxa és el manteniment del registre dels OIC de dret estranger distribuïts a Andorra per part de l’AFA.
L’obligat tributari d’aquesta taxa és l’entitat supervisada que distribueix a Andorra un OIC de dret estranger.
La quota tributària ve determinada per una quantitat fixa, d’acord amb el que s’estableix a continuació:
| Tipologia d’OIC | Quota tributària de la taxa anual |
|---|---|
| OIC de dret estranger sense compartiments | 2.000 euros |
| OIC de dret estranger amb compartiments | 2.000 euros + 1.000 euros per compartiment |
Meritació i liquidació: aquesta taxa es percep, a tot tardar, el 30 d’abril de l’any en curs i en qualsevol cas l’any posterior a la seva inscripció. L’obligació de satisfer aquesta taxa pren fi quan es deixi de distribuir l’OIC de dret estranger a Andorra.
Actualització i modificació de les quotes tributàries:
S’habilita l’AFA a actualitzar els imports fixats prèviament d’acord amb l’evolució de l’IPC. A aquest efecte, mitjançant un comunicat tècnic, l’AFA ha de comunicar les noves quotes tributàries al conjunt d’entitats afectades.
Les quotes tributàries relatives a les taxes establertes en aquest article es poden actualitzar o modificar mitjançant la Llei de pressupost.”
S’afegeix el capítol vuitè, després de l’article 57, que queda redactat en els termes següents:
“Capítol vuitè. Taxes per la prestació de serveis en l’àmbit de la dipositaria i l’administració de fons dipositats a l’AFA en aplicació de la legislació vigent
Article 58. Taxa anual de dipositaria i administració sobre diversos dipòsits efectuats a l’AFA en compliment de la Llei 9/2012, del 31 de maig, de modificació de la Llei qualificada d’immigració
S’estableix una taxa anual de dipositaria i administració sobre els dipòsits constituïts en els comptes bancaris de l’AFA en virtut dels articles següents de la Llei 9/2012, del 31 de maig, de modificació de la Llei qualificada d’immigració:
- Taxa sobre els dipòsits constituïts a l’AFA en compliment de la lletra d) del punt B) de l’apartat 2 de l’article 38 ter.
- Taxa sobre els dipòsits constituïts a l’AFA en compliment de l’apartat 2 de l’article 96.
- Taxa sobre els dipòsits constituïts a l’AFA en compliment de la lletra d) de l’article 99.
- Taxa sobre els dipòsits constituïts a l’AFA en compliment de la lletra b) de l’article 101.
El fet generador d’aquesta taxa és la prestació del servei de dipositaria i administració d’aquests dipòsits per part de l’AFA.
Els obligats tributaris a títol de contribuent d’aquesta taxa són els dipositants dels esmentats dipòsits a l’AFA.
La taxa consisteix en una quota tributària anual variable, que és el resultat d’aplicar un tipus de gravamen del 0,20 per cent anual sobre el dipòsit formalitzat a l’AFA en compliment de la normativa mencionada.
Meritació i liquidació: aquesta taxa es merita anualment sobre tots els dipòsits que estiguin formalitzats a l’AFA l’1 de gener de cada any d’acord amb la normativa esmentada i s’ha de liquidar per part de l’AFA durant el primer mes de cada any, deduint l’import meritat del dipòsit formalitzat. Idèntica taxa, sense prorratejar, s’ha de liquidar als dipòsits formalitzats posteriorment a l’1 de gener de cada any, durant el mes següent a la formalització.
Actualització i modificació de les quotes tributàries: la quota tributària relativa a la taxa que estableix aquest article es pot actualitzar o modificar mitjançant la Llei del pressupost.”
Disposició final quarta. Publicitat de textos consolidats
S’encomana al Govern que, en el termini màxim de sis mesos des de l’entrada en vigor d’aquesta Llei i en els termes previstos a l’article 116 del Reglament del Consell General, presenti el projecte de consolidació que integri la legislació vigent sobre les matèries regulades en aquesta Llei així com en les lleis següents:
- Llei 7/2013, del 9 de maig, sobre el règim jurídic de les noves entitats operatives del sistema financer andorrà i altres disposicions que regulen l’exercici de les activitats financeres al Principat d’Andorra.
- Llei de regulació del règim disciplinari del sistema financer, del 27 de novembre de 1997.
- Llei 10/2013, del 23 de maig, de l’Autoritat Financera Andorrana.
Disposició final cinquena. Desenvolupament reglamentari
Es faculta el Govern per redactar, adaptar o actualitzar, segons escaigui, els reglaments necessaris per aplicar aquesta Llei. En particular, el Govern ha de dictar el reglament de desenvolupament general de la Llei.
Disposició final sisena. Entrada en vigor
Aquesta Llei entra en vigor al cap de tres mesos de publicar-se al Butlletí Oficial del Principat d’Andorra.
Casa de la Vall, 27 de maig del 2024
Carles Ensenyat Reig / Síndic General
Nosaltres els coprínceps la sancionem i promulguem i n’ordenem la publicació en el Butlletí Oficial del Principat d’Andorra.
Joan Enric Vives Sicília Emmanuel Macron / Bisbe d’Urgell President de la República Francesa / Copríncep d’Andorra Copríncep d’Andorra
Annex I
A. Indicadors de manipulacions relatives a senyals falsos o enganyosos i amb la fixació dels preus
Als efectes de l’aplicació de la lletra a) de l’apartat 1 de l’article 55 d’aquesta Llei, i sense perjudici de les formes de conducta que figuren en l’apartat 2, s’han de tenir en compte els indicadors no exhaustius següents, que no poden considerar-se per si mateixos com a constitutius de manipulació de mercat quan les operacions o ordres de negociar siguin examinades pels participants del mercat i per l’AFA:
En quina mesura les ordres de negociació donades o les operacions efectuades representen una proporció significativa del volum diari d’operacions en l’instrument financer pertinent, quan aquestes activitats produeixen un canvi significatiu en el preu de l’instrument financer.
En quina mesura les ordres de negociar donades o les operacions efectuades per persones amb una posició significativa de compra o venda en un instrument financer produeixen canvis significatius en el preu de l’instrument financer o de l’actiu derivat o subjacent relacionat admès a cotització en un mercat regulat.
Si les operacions efectuades no produeixen cap canvi en la titularitat final d’un instrument financer.
En quina mesura les ordres de negociació donades o les operacions dutes a terme o les ordres cancel·lades inclouen revocacions de posició en un període curt de temps i representen una proporció significativa del volum diari d’operacions de l’instrument financer corresponent, i podrien estar associades amb canvis significatius en el preu d’un instrument financer.
En quina mesura les ordres de negociació donades o les operacions fetes es concentren en un període de temps curt en la sessió de mercat i produeixen un canvi de preus que s’inverteix posteriorment.
En quina mesura les ordres de negociació donades canvien els millors preus de demanda o d’oferta d’un instrument financer, o en general, la representació del volum d’ordres disponibles per als operadors de mercat, i són retirades abans de ser executades.
En quina mesura es donen les ordres de negociar o s’efectuen operacions en un moment concret, o al seu voltant, en què es calculen els preus de referència, els preus de liquidació i les valoracions, i es produeixen canvis que tenen repercussió en aquests preus i valoracions.
B. Indicadors de manipulacions relacionades amb l’ús d’un mecanisme fictici o qualsevol altra forma d’engany o artifici
Als efectes de l’aplicació de lletra b) de l’apartat 1 de l’article 55 d’aquesta Llei, i sense perjudici de les formes de conducta que figuren en l’apartat 2 de l’article 55 d’aquesta Llei, s’han de tenir en compte els indicadors no exhaustius següents, que no poden considerar-se per si mateixos com a constitutius de manipulació de mercat quan les operacions o ordres de negociar siguin examinades pels participants del mercat i per l’AFA:
Si les ordres de negociar donades o les operacions efectuades per qualsevol persona van precedides o seguides de la difusió d’informació falsa o enganyosa per part d’aquestes mateixes persones o per altres que hi tinguin vinculació.
Si les ordres de negociar són donades o les operacions són fetes per qualsevol persona abans o després que aquestes mateixes persones o altres que hi tinguin vinculació presenten o difonen recomanacions d’inversió que són errònies o esbiaixades, o pugui demostrar-se que estan influïdes per un interès important.
Document associat
La consulta d'aquest document no substitueix la lectura del Butlletí Oficial del Principat d'Andorra (BOPA) corresponent. No assumim cap responsabilitat per eventuals inexactituds derivades de la transcripció de l'original a aquest format.
Aquest text es publica sota les condicions de reutilització pròpies de BOPA, no sota una llicència de Legalize ni de domini públic.
BOPA
Domini públic — els textos oficials estan exclosos de la protecció del dret d'autor (art. 4.2 de la Llei sobre drets d'autor i drets veïns, 1999)
Font: Butlletí Oficial del Principat d'Andorra (BOPA) — Govern del Principat d'Andorra i Consell General (https://www.bopa.ad/). Els textos oficials estan exclosos de la protecció del dret d'autor segons l'article 4.2 de la Llei sobre drets d'autor i drets veïns (1999). Aquest repositori és un mirall no oficial; el BOPA continua sent l'única font autèntica de la legislació andorrana.